Недельный торговый план с 06.07. по 10.07.2020года.

Анализ рынка

Вчера у нас вышел некий спор с коллегой по поводу мотивации роста американского фондового рынка по состоянию на пятницу. Коллега видит главным драйвером элементарную жадность инвесторов. Я с такой оценкой не согласен в принципе. Есть понимание, что инвесторы в первую очередь руководствуются оценками скорости восстановления мировой и американской экономик после пандемии. То что в результате весеннего карантины цифры статистики по многим показателям плохи они и так знают. А вот как и с какой скоростью выходим… И здесь последние данные нонфармов снова дают инвесторам некоторую долю оптимизма на вероятность Vобразного выхода из карантина. Вот это и есть основной драйвер роста индексов фондовых рынков. Почему это важно? Потому что от понимания того на чем основан рост настроений в рисковых активов зависит и динамика инструментов валютного рынка.

Индекс ДОУ Н1. По состоянию на пятницу фондовый рынок американский в рамках месячного нисходящего канала зафиксировал свой рост в области средней месячного канала на 26035 в связи с длинными выходными и наметил нисх.коррекцию с целью в область уровня долгосрочной поддержки на 25250(76% нисх.коррекции) Таким образом создав краткосрочный торговый диапазон 25250-26035. С открытием рынков следующей недели мы даже можем увидеть геп в области 25250. Но вероятность выхода ниже оцениваю как малую. С достижением и тестированием уровня 25250 более вероятен снова рост американского фондового рынка с целью в область средней восх.квартального канала на 26435.

Недельный торговый план с 29.06. по 03.07.2020года.

Анализ рынка.

Итак пятницей у нас завершены торги 2 квартала. По большому счету последняя неделя торговая тем и отличалась, что рынки дорабатывали цели 2 квартала и пятницей поставили точки.

Если рассматривать фундаментальный фон, то в принципе выделяются 3 основных фактора.

1. Рынки давно забили на новости о короновирусе. Фейковыми от властей их рассматривают или вообще уже устали просто от этой темы, но это факт.
2. Рынки отбрасывают все отрицательные данные, которые сложились после карантинов. Внимание обращается на динамику выхода, т.е. на то с какой скоростью данные меняются по временным отрезкам.
3. Влитая беспрецендентная ликвидность от ЦБ оживляет прежде всего фондовые рынки и их надежды на V-образное восстановление. Основное что их волнует это скорость восстановления.

Индекс ДОУ.Дневка. Фондовый рынок закрылся красноречиво. Первое — за 2 квартал фондовый рынок создал восходящий торговый канал. Второе — июнь правда на фоне некоторой неуверенности фондовый торговался в негативе, но в итоге по завершению квартала фондовый рынок остался в зоне восходящего торгового квартального канала(это основной тренд) при этом тестируя область 61% восх.коррекции от панического срыва в конце марта(этот же уровень долгосрочной поддержки 25000(250). Таким образом если фондовый останется выше уровня 25000 то нас ждет улучшение рисковых настроений игроков  рынка в рамках основного восходящего тренда с двумя целями. Первая в области кластера из средней квартального канала и уровня 200дн.скользящей на дневке (уровень 26265) и конечная на уровне 27120(область сопротивления нисходящего канала за июнь).Если все таки ДОУ завалится ниже 25000(в случае разочарования инвесторов в перспективах восстановления) то первая точка снижения это уровень 50%восх.коррекции на 23865.

Недельный торговый план с 22.06. по 26.06.2020года.

Анализ рынка.

Разновекторность намерений рынков несколько напрягает прежде всего из-за того, что не совсем понятна первопричина для этого. Может неопределенность с Ковидом и карантином в мире, может какие другие причины… Есть подозрение, что это просто по причине того, что следующая неделя будет последней торговой во 2 квартале. И рынки просто дорабатывают свои уровни которые намечали на июнь и квартал.

Индекс ДОУ Н1. Фондовый рынок по ДОУ за неделю создал краткосрочный флетовый диапазон 25875 — 26435 и в тоже время могу констатировать, что американский рынок остался в рамках восх. месячного канала за май.Т.е. фондовый рынок остается в настроении роста и улучшения рисковых настроений. Посему ожидаю в рамках данного краткосрочного торгового диапазона постепенный рост рисковых настроений от уровня поддержки на 25875 к уровню сопротивления на 26435.

Недельный торговый план с 15.06. по 19.06.2020года.

Анализ рынка.

Индекс ДОУ Н4.По результату заседания ФРС фондовый рынок ушел в нисходящую коррекцию которая завершилась в области кластера из поддержки месячного восх.канала и поддержки долгосрочного диапазона в области уровня 25375.0. Наиболее вероятен рост в рамках восх.месячного канала в область сопротивления на 27175.

Нефть Брент Н4. Брент также по итогу заседания ФРС выпал ниже поддержки месячного канала на 41.15 и ушел в коррекцию. Но констатирую, что уровнем 61% нисх.коррекции на 37.75 нисх.коррекция завешена и Брент с начала недели снова пойдет в рост на фоне повышения интереса к рисковым активам с целью в уровень 43.30.

  Недельный торговый план с 08.06. по 12.06.2020года.

Анализ рынка.

Рынки завершили неделю фиксацией прибылей на рисковых активах после бурного роста на слухах в ожидании подтверждения решения ЕЦБ в четверг. ЕЦБ не разочаровал. Количественное смягчение будет расширено на год(как минимум) даже на 600ярдов евро(планировалось 500 ярдов).

Индекс ДОУ Н1. Технически в четверг был пробит уровень сопротивления месячного восходящего канала за май на 26300 и индекс улетел выше на ширину половины пробитого месячного канала. К концу недели инвесторы рынка начали фиксировать часть прибыли. Я ожидаю нисх.коррекцию в область уровня 50% коррекции на 26195 и оттуда дальнейший рост фондового рынка к уровню 28000(как ширины пробитого месячного канала). Тем более отмечу для себя что рынком пройден наверх уровень ранее пробитой долгосрочной поддержки в области 26650 которая с конца марта являлась некоторым индикатором для трейдеров доли уверенности инвесторов в способности к восстановлению фондового рынка США.

Недельный торговый план с 01.06. по 05.06.2020года.

Анализ рынка.

Завершена последня неделя торгов мая(второго месяца 2 квартала). Посему можно оценить где рынки оказались и месячные перспективы. Зная что следующая торговая неделя будет насыщенная собтиями, важными для рынков можно предварительно оценить как рынки готовятся к ним и на что рассчитывают. Первое — это конечно заседание ЕЦБ в четверг с учетом того что рынки ждут от ЕЦБ подтверждения программы на 750млрд.евро. И скорее всего это главное чего ждут и на что ориентируются игроки рынков. В какой то мере ждут и нонфармов США в пятницу, но считаю что в меньшей степени. В принципе игрокам рынков о занятости все известно и здесь больших неожиданностей они не ждут.

Индекс ДОУ Н1. На фоне ожиданий подтверждения расширения программы ЕЦБ фондовый рынок американский находится в состоянии роста, что отчетливо видно по созданному торговому каналу за май. За неделю торгов индекс создал восх.торговый диапазон 25050-25750 в области сопротивления месячного канала. Но… фондовый рынок дорос до уровня ранее пробитой долгосрочной поддержки в области 25650(он же уровень 50% коррекции от восх.роста фондового рынка с конца 18года.) Он же область сопротивления месячного торгового канала. Этот факт говорит о многом. А именно — рисковые настроения улучшаются, но у игроков рынка все таки остаются достаточно весомые сомнения в дальнейших перспективах роста. Посему по факту уровень 25650 не пройден и фондовый рынок остается в зоне неуверенности. Есть вероятность того что не пройдя область 25650(25750) фондовый рынок уйдет в серьезную коррекцию с целью в область уровня 76% нисх.коррекции на 24650.

Недельный торговый план с 25.05. по 29.05.2020года.

Анализ рынка.

Рынки и игроки рынков живут ожиданиями. Только этим я могу обьяснить некоторую долю оптимизма по покупке рисковых активов на американском фондовом рынке. Ну и беспрецендентные финансовые вливания мировых ЦБ в рынки конечно способствуют этому.

Индекс ДОУ Н1. В рамках восходящего месячного канала индекс создал краткосрочный восх.торговый диапазон 24350-24750 который как раз позволяет утверждать о некоторой доле оптимизма. Причем на конец недели рынок закрылся в стадии роста от поддержки данного диапазона с целью в сопротивление 24750. Но вместе с тем зона 24750 это только уровень 61% нисх.коррекции от предыдущего долгосрочного роста с конца декабря 2018 года. А торговля фондового рынка в нижней части месячного канала и ниже уровня 25650 т.е. ранее пробитой долгосрочной поддержки(этот же уровень зона перехода в верхню часть восх. Месячного канала) пока не дает основания утверждать, что для фондового американского рынка худшие времена позади и он не свалится снова в снижение. Т.е. пока даже при некотором оптимизме по поводу скорого выхода из карантина мировой экономики, изрядная доля неуверенности у игроков рынка пока остается.

Недельный торговый план с 18.05 по 22.05.2020года.

Анализ рынка.

Фон, в котором живут сегодняшние рынки оптимизма не внушает. И если еще в начале мая фондовый американский как то жил надеждой на скорый выход экономик из карантина и пытался отрастать, то последняя неделя торгов поставила большой знак вопроса о перспективах ближайших.

Индекс ДОУ Н4. Констатирую что и на дневке и на Н4 оформилась разворотная фигура ГиП с линией шеи на 22950 и опасностью срыва рынка к цели фигуры на 20850.(т.е. ниже уровня 0 уровня роста с декабря 2018года).





Если спустимся на ТФ Н1 то видим, что фондовый рынок торгуется в рамках краткосрочного флетового торгового диапазона 22950 — 23650( т.е. идет проторговка поддержки месячного восходящего канала). Таким образом констатирую что чувство неуверенности инвесторов в ближайших перспективах в настроениях инвесторов усилились.

Недельный торговый план с 11.05. по 15.05.2020года.

Анализ рынка.

По факту выхода нонфармов констатируем что рынки не испугались. Скорее всего ожидали худшего. Второе, что поддерживает интузиазм инвесторов — это активные переговоры США и Китая по взаимной торговой политике. Инвесторы надеются что торговая война или завершится или будет отложена до лучших времен.

Индекс ДОУ.Н4. На конец недели фондовый рынок завершил в стадии роста с целью в уровень 61% коррекции на 24750. А дальше много вопросов — или фондовый останется в диапазоне 23450 — 24750 или пробив уровень 24750 ломанется выше в область кластера из сопротивления месячного восх.канала и уровня ранее пробитой долгосрочной поддержки на 25650(он же уровень 50% коррекции). Ввиду того как оставлены на конец недели основные инструменты валютного рынка больше вероятности что останется в диапазоне. Т.е. пока хоть и есть некоторое стремление к росту, но пока еще осторожность и неуверенность у игроков рынка налицо.

Недельный торговый план с 04.05. по 08.05. 2020года.

Анализ рынка.

Самый главный итог торгов за апрель — состоялся выход из среднесрочного нисходящего квартального канала на фондовом рынке США по ДОУ с фактом прорыва уровня сопротивления канала на 23650 в конце месяца.

Индекс ДОУ Дневка. По итогам торгов апреля создан восходящий канал за апрель что подразумевает улучшение рисковых настроений игроков рынка по факту преодоления среднесрочной нисходящей тенденции. С другой стороны уровень кластера из сопротивления месячного канала и уровня ранее пробитой долгосрочной поддержки на 25650 не дает права констатировать что фондовый рынок уже устойчиво находится в стадии роста.





Если спустимся на ТФ Н1 то констатируем, что в рамках восх. Канала за апрель индекс выполнил нисходящую коррекцию к средней месячного канала  и создал краткосрочный торговый диапазон 23630 -24750 в рамках которого индекс готов к росту к уровню сопротивления диапазона на 24750.