Стратегия инвестирования

Всё очень просто, каждый месяц я соблюдаю доли в своём портфеле:

• 80% Акций
• 15% Облигаций
• 5% Золота

Покупаю дивидендные акции РФ, но не забываю про перспективы роста компании, поэтому изучаю всевозможные отчётности эмитентов и на основе своих решений приобретаю нужные мне финансовые инструменты. Меня также интересуют корпоративные облигации, если рассматривать доходность, то приобретаю бумаги, которые дают процент выше длинных ОФЗ (у меня одни застройщики, как по мне это лучше, чем лезть в ипотечную кабалу и иметь доходность 3-4% от сдачи). Золото приобретаю биржевое, спред минимальный, хранение бесплатное, реализовать можно будет в короткие сроки.

Также наращиваю подушку безопасности и свободный кэш на непредвиденные расходы или покупку акций на жёстких просадках. Всё это держу на разных накопительных счетах.

💼 Жизнь долгосрочного инвестора опасна и трудна, всё-таки психологически надо противостоять многим факторам (это вам не редактировать трейдерские постики в телеграмме, изменяя лонг на шорт и пририсовывая иксы 😁). Продолжающийся кризис в нашей стране подпортил многим частным инвесторам нервную систему, ибо красные портфели негативно влияют на всё, а у некоторых просадки составляли более 50%. Я вроде бы всё должен понимать и по логике вещей обязан рационально подходить к волатильности фондового рынка, но эти зелёные цифры греют душу. На сегодняшний момент портфель везёт +0,7%, кто же отличился в нём:

📈 Нефтегазовый сектор (Газпром, Роснефть, Татнефть)
📈 Энергетика (ФСК ЕЭС, ЭЛ5-Энерго, Россети ЦП)
📈 ММК, ЛСР, Сбербанк, Распадская

Конечно существуют эмитенты, которые утаскивают на дно портфель:

📉 Русагро, НЛМК, НКНХ-п, М.Видео, Алроса и Лукойл

Кстати, все облигации плюсуют, при этом имея внушительную доходность, сейчас, чтобы получить такую доходность необходимо заглядывать в ВДО. Ни о чём не жалею, купоны приходят во время, амортизация гасится своевременно. А на горизонте виднеются дивидендные выплаты от Сбербанка, Татнефти и Роснефти.

Многие частные инвесторы с уверенностью рассказывают, что они контролируют доходность своего портфеля, предугадывают кризисы и зарабатывают на волатильности фондового рынка миллионы (но при этом пытаются вам продать дорогущие курсы и доступ в закрытую платную группу). Ирония в том, что вы не можете контролировать доходность своего портфеля, вероятно, всего вы определите, только ожидаемый диапазон доходности. Дело в том, что доходность будет зависеть от множества экономических факторов (инфляция, процентная ставка, курс валют, отчётность эмитента, есть ли в стране кризис и т.д.) на которые вы точно не окажете влияние (предугадать — вполне, но тогда это больше будет похоже на казино, где вы всё поставили на чёрное, а многие ли выигрывают в казино?). Поэтому переживания новичков, что они не могут контролировать некоторые аспекты в инвестициях — нелепы (

💼 Приходится на сегодняшний день решать некоторые проблемы и менять инвестиционную стратегию (исключать некоторые пункты, об этом позже). Поэтому некоторые обзоры у меня застопорились и всё же я решил кратенько пробежаться по своим покупкам/продажам в январе:

➕ Татнефть
➕ Газпром
➕ СамолётР12
➕ ЛСР БО 1Р4
➕ ЛСР БО 1Р5
➖ ОГК—2

Начал набирать облигации, радуют выплаты купонов и амортизация самой бумаги (сейчас доля около 20%). С учётом того, что некоторые эмитенты могут не заплатить дивиденды или сократить их, денежный поток от облигаций меня вполне устраивает, реинвестирование происходит стабильно (ЭЛ5-Энерго 4 года будет направлять денежный поток на снижение долга и дивидендов в этой ситуации не ощутить, это как пример).

Что же насчёт акций? Татнефть относительно других нефтяных эмитентов продаётся дёшево. Для меня на сегодняшний день, вполне, приемлемая цена, да и выровнять долю тоже необходимо. Газпром брали по 200-300₽ и кричали о невиданной щедрости компании по дивидендным выплатам, а сейчас воротят нос от бумаги, которая продаётся по ~158₽ (есть же альтернатива более дорогой НОВАТЭК 😁).

💼 Знаете на просторах интернета практически у большинства частных инвесторов, которые вещают про свои сделки на публику нет убытков (продают они вовремя и покупают тоже, чувствует дно своей пятой точкой, про второе тоже не забывают и кругом эти мифические иксы). Вроде бы должны уже купаться в прибыли и достатке, но нет, так и норовят впарить новичку курсы, платные консультации и подписку на их закрытый канал. И главное люди ведутся, можно посетовать на отсутствие финансовой грамотности, но многие обыватели просто не умеют ждать им подавай мифические горы золота и 300% прибыли желательно в короткий срок (тут народная мудрость всегда в тему, без лоха и жизнь плоха). Что же до меня? Я всё так же продолжаю инвестировать в российский фондовый рынок и соблюдать долгосрочную стратегию. Поэтому события февраля дали о себе знать, мой портфель похудел (

⛽️ Дивидендные выплаты ЛУКОЙЛа. Данный эмитент направил на выплаты 550₽ млрд, это самый ощутимый денежный поток, который прочувствовали инвесторы ещё в конце прошлого года. Думаю, что многие уже реинвестировали данные выплаты, а значит поддержали фондовый рынок, который, итак, находится в удручающем положении.

🏛 За декабрь 2022 года и январь 2023 года российские компании направят рекордные 1,2₽ триллиона на дивидендные выплаты. Не все компании одарят своих акционеров внушающими выплатами, но часть эмитентов вполне себе заплатят стоящие деньги, если отталкиваться от цены акции (Газпромнефть, МРСК Урала, Центра, ЦП — у данных эмитентов дивидендная доходность выше 10%). Эксперты прогнозируют, что до 80₽ млрд может хлынуть на рынок, все эти поступления будут заметны и отразятся на котировках. Если за январь особой обеспокоенности нет, то февраль под большим вопросом (

🎯 Учитывая, как прошёл 2022 год, то некоторые цели в этом году приходилось корректировать или вовсе не следовать им (радует, что большинство моих активов российские, фонд VTBA сейчас занимает в портфеле менее 1%, а была мысль наращивать данный актив, благо, что образумился). Цели на 2022 год ставил для себя в блокноте и не делился с подписчиками, думаю, что пришло время показать на всеобщее обозрение мои цели на 2023 год (думаю, что это меня подстегнёт ещё ответственнее, относиться к их выполнению):

1. Доходы

В 2022 году увеличил свои доходы, но инфляция свела на нет мои старания. Конечно, буду стремиться повышать свой заработок, в том числе за счёт развития телеграмм-канала (

🥇 Перед вами статистика международных резервов мировых ЦБ по наличию золота и рекордные покупки золота мировыми ЦБ в последнее время. Рецессия делает своё дело и наполнение резервов золотом — наглядно демонстрирует, что многие страны основательно подготавливаются к этому событию (а некоторые страны сокращают позиции в валютах США, Еврозоны делая выбор в пользу золота на фоне прецедента с заморозкой российского ЗВР).

📈 Что же до частных инвесторов? В условиях ослабления рубля инвесторы стали активнее скупать золото. Помнится мне, ещё в конце июня цена за грамм опускалась ниже ₽2900, а сейчас стоимость золота на Московской бирже поднялась выше уровня ₽4000. В общем, тогда данный финансовый инструмент считали не привлекательным и устаревшим, но многие забывают, что золото на дистанции обгоняет недвижимость и облигации по доходности.

🏦 ВТБ опять намекает на выплату дивидендов (правда незначительных и со следующего года). В ближайшие годы возможность банка выплачивать большие дивиденды будет ограничена — отметил глава ВТБ.

Ситуация с акциями ВТБ интересная, думаю, что инвесторов должно заинтересовать несколько фактов:

▪️ Мажоритарий в акциях государство. В большинстве случаев это не приводит к росту акций, грубо говоря стагнация. При этом, когда государство мажоритарий, то дивиденды платятся исправно (так гос. наполняет бюджет), но ВТБ выплачивал довольно скромные суммы.

▪️ Инвесторы уже сталкивались с тем, что ВТБ отменял дивидендные выплаты. Рекордные дивиденды за 2021 год, тоже исчезли. По вашему это кидок или риск?

▪️ При  первичном размещении акции стоили более 17 коп., сейчас 0,016 руб., падение почти на 89%. Даже если не учитывать события этого года, то цена акций находилась в районе 0,055 руб. Если посчитать инфляцию с 2007 года (IPO ВТБ) до 2021 она составит более 114%, а значит акции даже не смогли компенсировать прирост потребительских цен.

💼 Важно понимать, что у многих успешных инвесторов диверсификация существенно менее широкая, чем рекомендуют различные финансовые гуру и инвестиционные сообщества (инвестировать в различные классы активов, финансовые сектора, при этом ограничивать максимальную долю бумаг одного эмитента в 5-10%, чтобы у вас минимум находилось в портфеле 20 эмитентов). Есть, конечно, исключения из правил и широкая диверсификация портфеля может принести внушительную доходность, но сможете ли вы на протяжении долгого периода обыгрывать инвестора, который поставил всё на чёрное? (Apple, Amazon, Tesla). Думаю, что это будет проблематично.

🥚 Почему же тогда, чем меньше диверсификация ваших активов, тем выше уровень потенциальной доходности? Риски существенно выше, а мы знаем, что за риск вознаграждение выше. Диверсификация уменьшает этот риск. Статистически владение только двумя акциями устраняет 46% нерыночного риска, связанного с владением только одной акцией. Этот тип риска снижается на 72% в портфеле из четырех акций, на 81% — из восьми акций, на 93% — из 16-ти акций, на 96% — из 32 акций и на 99% — из 500 акций.