На этой неделе состоялось эпохальное событие. ФРС повысил ставку до значения 0,5. В связи с эти можно строить прогнозы динамики активов на долгое время, опишу свое видение 2016-о года.

Фундаментально

Итоги заседания ФРС

• Ставка повышена
• Акцент на инфляцию в дальнейших повышениях
• В конце 2016о ставка планируется на уровне 1,4

Повышение ставки оказалось в цене всех основных активов. Реакции на сам факт повышения, практически не было. Йеллен удалось практически невозможное.

Первый шаг в цикле монетарного ужесточения, ФРС сделал, а значит самый главный в связи с этим, рост доллара, уже позади. Рынок уже смирился с циклом повышения ставок, и будет реагировать только на отклонение из данного плана. То есть если в 16м году ставка планируется 1,4, получается примерно раз в квартал, фрс ставку будет повышать.  Примерный план выглядит так:

• Март 0,75
• Июнь 1
• Сентябрь 1,25
• Декабрь 1,4-1,5

Для выполнение этого плана экономика США должна хорошо перезимовать. В последние два года ей это не удавалось, подобная ситуация скорее всего повторится. Отрицательный ВВП, низкая инфляция и не впечатляющие данные с рынка труда, вряд ли позволят ФРС повысить ставку в Марте. А значит цикл скорее всего будет выглядеть так:

• Март 0,5
• Июнь 0,75
• Сентябрь 1
• Декабрь 1,25

( Читать дальше )

теперь в голове ясность. После ожидаемых хороших нфп  реакции рынка на нфп. Картинка вырисовывается просто отличная. Индекс бакса развернется с текущих или чуть выше до 94. Евро вверх с целью конец 13й, начало 14й. На сегодня пожалуй все. В понедельник буду покупать евро, и сиплого по ситуации. Нефть внутри дня, баланс лонг.

Всем хороших выходных

Последнее время американскому доллару на валютном рынке, приходилось туго. Разачаровывающая статистика из штатов, венцом которой стал ВВП за 1 квартал. Длинные позиции по гринбеку резко сократились, чем и вызван был рост контрдолларовых валют.
Но на этой неделе нас ждут нонфармы. Цифры выше 200 к, в состоянии вернуть быков по доллару. Лично я жду данных выше прогноза.
Но прогноз по данным с рынка труда, можно составлять уже сегодня, ведь в 15.30 выходят данные о занятости от АДП, а завтра данные по пособиям по безработице. Если оба показателя будут выше ожиданий, можно с уверенностью сказать, что сами нонфармы будут не только выше 200 тысяч новых рабочих мест, но и под 300 (270-295). Правда есть вероятность что цифры нарисуют, чтобы еще больше ослабить американскую валюту.

Евро забрался высоко. Связано это совсем даже не с силой евро, а со слабостью бакса и наметившего прогресса с Греками. Дефолт Греции неизбежен, никакие транши от ЕЦБ или предоплата Турецкого потока, ципраса и ко не спасут. Этот фактор еще окажет негативное влияние на евро, вопрос только когда.

( Читать дальше )

Сегодня жду роста бакса на ВВП и на сопроводиловке.
От продажи бакса работать практически не имеет смысла. Возможное слабое ВВП и голубинное послание рынку от феда, уже учтены всеми котировками. То что сегодня пробьем  1.05-1.105 (евро)маловероятно. 
Но фед бы не был федом, если бы не умел удивлять.  Все как то слишком просто и без альтернативно. Жду сюрприза либо от ВВП либо от феда.
Всем удачи