Блог им. sam063rus |ОПЦИОНЫ - продолжаем тему "улыбки" и IV

    • 28 февраля 2013, 11:17
    • |
    • Имя
  • Еще
Всем, привет!

Продолжаем ликбез про IV в картинках.

Предыдущий ликбез.

Тема вновь всплыла во вчерашнем обсуждении опционов в комментах. Постараюсь, как смогу поделиться своими представлениями:

Итак, кратко суть описана в моём вчершнем комменте (в качестве «введения»)

А теперь картинки:

Так выглядит обычная улыбка, которую мы можем видеть на сайте. Справа внизу доска опционов по которой она построена:
улыбка волатильности

Вот так выглядит рабочий (усечённый) диапазон по которому биржа строит улыбку. Опционные премии пересчитаны в соответствующие IV:

( Читать дальше )

Блог им. sam063rus |Вью-форточки(fRTS)

    • 22 февраля 2013, 02:59
    • |
    • Имя
  • Еще
Всем, привет!

"… Революция о которой так долго говорили большевики — свершилась!..."

Восходящий тренд на дневных графиках окончательно сломлен. При закрытии недели в районе 155к-150к и на неделях тоже будет.
Но! как всегда не без кактусов.
Вот Вам мой «VOLFIX»:
options 15/03/2013
Как видно из «Вольфикса» — диапазончик 150-160к хорошенько укреплён по краям. страйк и уровень 155к сегодня окончательно пал после обеда. так что на него можно даже не закладываться. Далее, максимальное снижение, которое нас может ждать в этой серии (до 15.03.2013) — это район 149к-149,5к. Максимальный «верх» — 162к. При том, что «верх» может быть уже отыгран. Однако, агрессивно вниз тоже не хотят — возможно ждут решения по расходной части бюджета США.
По USDRUR, как было уже замечено в новостях — нам затирают, что некоторую поддержку оказывают, как это нистранно экспортёры, обменивая экспортную выручку на рубли. так что, отчасти из-за этого на так сильно обвалившейся нефти мы всё ещё держимся. Однако на эту хрень закладываться не стоит. как уже писал — играем в «юг»

Суть:
149к-162к
Дневной тренд:  медвежий зарождающийся
На часах:  перепроданность, завтра с утра возможен отскок

Блог им. sam063rus |Ближайшая экспирация опционов на RIU2 - Опрос

    • 15 августа 2012, 14:37
    • |
    • Имя
  • Еще

Ближайшая экспирация опционов на RIU2 - Опрос

сописят и ни..ёт
142500
140000
135000
135000<X<140000
нет правильного ответа
Всего проголосовало: 93
мой ответ: 139955

Блог им. sam063rus |Газик с ближайшими опционными уровнями

    • 31 июля 2012, 19:59
    • |
    • Имя
  • Еще
Всем, привет!

А Газик-то наш и впрям красавец. ведёт себя довольно технично:

Газпром с ближайшими опционными уровнями

По состоянию на конец основной торговой сессии расстановка сил практически мало изменилась. немного усилили уровень 150:
августовские опционы на газик delta OI

( Читать дальше )

Блог им. sam063rus |ОПЦИОНЫ - вопрос по OI

    • 25 июля 2012, 00:14
    • |
    • Имя
  • Еще
Всем, привет!

Вопрос к знающим: имеем, доску опционов на августовскую серию по риу2.
в частности, интересует 130-ый страйк, а именно, открытый интерес:

ОПЦИОНЫ - вопрос по OI

также, имеем график колов по 130-му страйку:

( Читать дальше )

Блог им. sam063rus |Джефф Ясс - покер и опционы. Часть 2.

    • 21 июля 2012, 20:13
    • |
    • Имя
  • Еще
Продолжение первой части
Когда я только начал, я всегда покупал опционы, предлагавшиеся по ценам ниже внутренней стоимости, думая, что у меня в кармане гарантированная прибыль. Я не мог понять, почему другие умные трейдеры в операционном зале не бросаются на эти сделки. В конце концов я понял, что причина, по которой умные трейдеры не покупают эти колл-опционы, заключается в том, что в среднем они приводят к проигрышу.
— Если это вполне законно, то почему учреждения не продают регулярно колл-опционы накануне ликвидации своих позиций? Кажется, это было бы несложным способом снижать проскальзывание при выходе из больших позиций.
—Собственно говоря, это весьма распространенная стратегия, но маркет-мейкеры уже поумнели.
— Как изменился рынок опционов за те 10 лет, что вы на нем работаете?
—Когда я начал торговать опционами в 1981 году, все, что требовалось для того, чтобы делать деньги, это использовать стандартную модель Блэка-Шоулза и здравый смысл. В начале 1980-х годов самая общая стратегия заключалась в том, чтобы стараться купить опцион, торгующийся при относительно низкой подразумеваемой волатильности и продать связанный с ним опцион с более высокой волатильностью. Например, если большой ордер на покупку какого-то конкретного колл-опциона подталкивал его подразумеваемую волатильность до 28% в то время как другой колл-опцион для той же акции торговался на 25%, вам следовало продавать более волатильный колл-опцион и компенсировать эту позицию покупкой колл-опциона с меньшей подразумеваемой волатильностью.


( Читать дальше )

Блог им. sam063rus |Джефф Ясс - покер и опционы. Часть 1.

    • 21 июля 2012, 20:07
    • |
    • Имя
  • Еще
Всем, привет!

На бескрайних просторах «интернетов» мною была найдена замечательная статья написанная о крупном опционном трейдере Джеффе Яссе. Из неё Вы узнаете о распространённых ошибках всех начинающих опционных трейдеров, о неэффективности в моделях ценообразования опционов, о волатильности и распространёных ошибках связанных с ней и многом другом.

Сразу хочу отметить: статья объёмная и разделена на 2 топика. Любители быстрого чтива — могут проходить мимо. В эту статью надо вдумываться.


Джефф Ясс

Математика стратегии
Джефф Ясс (Jeff Yass) начал работать опционным трейдером в операционном зале Филадельфийской фондовой биржи в 1981 году. Он был настолько восхищен возможностями опционной торговли, что уговорил попробовать стать трейдерами целый ряд своих друзей по колледжу. В начале 1980-х годов он подготовил для работы трейдерами шестерых своих друзей. В 1987 году Ясс и его друзья объединились, создав Susquehanna Investment Group. Фирма эта быстро росла, и теперь в ней работают 175 человек, включая 90 трейдеров. Сегодня Susquehanna— одна из крупнейших в мире фирм, торгующих опционами, и одна из крупнейших организаций, занимающихся программной торговлей.


( Читать дальше )

Блог им. sam063rus |увеличение сделок в августовском контракте на РИ

    • 12 июля 2012, 12:42
    • |
    • Имя
  • Еще
Всем, Привет!

С сегодняшнего дня резко увеличилось число сделок в августовской серии опционов на фьючерс на индекс РТС:

august RIU2 (options)

В связи с чем — предлагаю валить из июльской серии пока не поздно — так как риски намного превышают потенциальную прибыль.

Блог им. sam063rus |RIU2 ушёл в боковик

    • 22 июня 2012, 21:24
    • |
    • Имя
  • Еще
RIU2 (15min)

хреновая картинка

держателей опционов по краям собираются обесценить. Надолго ли?
Ещё почти месяц до экспирации. По открытому интересу все на 10 рядов в путах. колы — копеечные. Это ж-ж-ж — не спроста. При том, что есть попытка заманить на 115-ый страйк:

( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн