🛢Все больше поводов для роста цен на нефть

Продолжаю тему нефти из предыдущей публикации рассмотрим новые факты.

📊Вышла статистика от Минэнерго США: 

• Значительный спад на хабе в Кушинге. 

• Растущие риски на Ближнем Востоке противоречат прогнозу МЭА о том, что рынок будет обеспечен в этом году (в США рекордный уровень добычи, а глобальная экономическая активность замедляется), что противоречит прогнозу ОПЕК о крупном дефиците.

 

Данные от Минэнерго по запасам нефти:

• Запасы -2,94 мб (ожидалось -0,9 мб)

• В Кушинге -2,1 мб — наибольшее снижение с 23 сентября

 

Но выросли запасы нефтепродуктов:

• Бензин + 3,08 мб (ожидалось + 2,5 мб)

• Дистилляты + 2,37 мб (ожидалось +0,6).

 

• Администрация Байдена добавила к стратегическим резервам 596 тыс. баррелей на прошлой неделе, что стало 7м недельным увеличением из последних 8 недель.

 

( Читать дальше )

 🛢📈Возможно быстрое восстановление цен на нефть минимум до $86 за счет схлопывания коротких позиций спекулянтов.

 🛢 Предлагаю ознакомиться с выводами опубликованного сегодня ежемесячного отчета ОПЕК.
 ⭐ Кратко: шорт-позиции крупных спекулянтов финансового рынка сдерживают цены на нефть. По всей видимости действуют хедж-фонды и управляющие компании из США под давлением администрации Байдена, всеми силами пытающейся сдержать инфляцию, чтобы не усугубить и без того печальные перспективы выборов 2024 для кандидата от Демократической партии. Экономических предпосылок к снижению цен на нефть не наблюдается, скорее наоборот. Оценки спроса немного повышены по отношению к декабрьским. Смещение в сторону большего спроса будет происходить из-за более мягкой денежно кредитной политики. Из этого можно сделать вывод — как только произойдет существенный повод для закрытия всей этой массы коротких позиций спекулянтов, цены на нефть могут очень быстро вырасти, на рынках это называют шорт-сквиз.

( Читать дальше )

🛢📉Фьючерсы на нефть вновь по давлением спекулянтов перед открытием торговой сессии в США и выходом традиционных недельных данных по запасам нефти от Минэнерго. 

📊Данные от Института нефти ночью показали значительный рост оценки +9 млн.бр., (пред. +1,3, а прогноз был +1,5), но после выхода этих данных котировки даже оказались в небольшом плюсе. Однако, чем ближе открытие торгов в Нью-Йорке, тем больше спекулянтов традиционно начинают продавать на ожиданиях очередного роста запасов от Минэнерго. Продажи начались резко, час назад, до этого рынок пребывал в боковике. Поводом стала новость о возможном переносе министерской встречи ОПЕК+ запланированной на 26 ноября. 

😐Провал котировок может быть лишь краткосрочной игрой крупных спекулянтов, так как встреча все равно состоится. Рынок понимает, что чем ниже будут цены на нефть, тем решительнее будут действовать в картеле с целью возврата котировок к приемлемым уровням. Кроме этого, продолжаем держать в уме возможное обострение Израиля и Ливана, риск которого сейчас полностью исключен из котировок. 

( Читать дальше )

🇺🇸👮Рынок США больше не ожидает повышений ставки ФРС  в этом году хотя неделю назад была 14% вероятность, а месяц назад 33%.

 🟨↗️Золото после коррекции вновь активно возвращается к 2000$ за унцию и весьма вероятно направится выше. После преодоления сопротивления в 2020$ возможно импульсное движение за короткий срок к историческим максимума 2100$. От текущие цены это более 5%.
 🇺🇸На это неделе макроэкономическая статистика из США оказалась драйвером золота. Во вторник вышли данные по инфляции, которая продолжает замедляться практически по всем компонентам, а сегодня вышли данные с рынка труда, где ситуация постепенно ухудшается (рост заявок на пособия по безработице). В дальнейшем ситуация будет скорее всего еще хуже. Замедление экономики – то, чего добивался ФРС повышая ставки, единственный способ в их распоряжении затормозить инфляцию. Очень похоже, что у них получается. Вероятность дальнейшего повышения ставки ФРС снижается, а это негатив для доллара и позитив для золота.

( Читать дальше )

 Вероятные цены на нефть в случае негативного развития ситуации на Ближнем Востоке. 


  Вчера цены на нефть вновь удивили сильным нисходящим движением вызванным очередными заголовками СМИ, направленными на снижение цен. Мы, учитывая сохраняющиеся высокие риски эскалации конфликта на Ближнем Востоке, несмотря на усилия политиков со всего мира (вспоминая как этим политикам удалось урегулировать ситуацию на Украине в начале 2022 года) сохраняем длинную позицию в нефти в стратегии Нефтетрейдер. Величина позиции в половину от капитала для того, чтобы сократить влияние вот таких хаотичных движений на инвестиционный портфель.

Ссылка на стратегию  

Больше информации на моём канале

 Перспектива роста поставок нефти из Венесуэлы и увеличения запасов в США сдерживает рост цен, а усилия политиков по сдерживанию Израиля и разрастания очередного конфликта на Ближнем Востоке (на фоне первых признаков поступления помощи палестинцам в Газе) заставило трейдеров пересмотреть надбавку за геополитический риск. Однако, цены остаются выше уровня, предстоящего нападению ХАМАС на Израиль.

( Читать дальше )

🔥 🇮🇱 🇺🇸Встреча Байдена и Нетаньяху: Жесткие комментарии без признаков попыток урегулирования со стороны США. Похоже деэскалация откладывается.

Как я указывал вчера, подобные события имеют тенденцию развиваться по спирали. Так и произошло, за некоторым успокоением последовало новое обострение.
Дело в том, что еще вчера на рынках появились надежды(шансы) на некоторую деэскалацию в свете визита Байдена на Ближний Восток, где он должен был встретиться с региональными лидерами включая Израиль, но в преддверии произошла ужасная трагедия в Секторе Газа, был атакован госпиталь. Сотни погибших и тысячи пострадавших мирных жителей. Мусульманский мир возлагает ответственность на Израиль, но тот в свою очередь отказывается признавать, что атаку совершил ЦАХАЛ. 

🇵🇸 Это трагическое событие стало поводом для вспышки антиизраильских протестов по всему миру, а встреча Байдена с лидерами арабских стран была отменена. С этого момента нефть прибавляет более 3%, золото около 1% и ускоряются в моменте после неутешительных подробностей переговоров президента США и премьера Израиля. Судя по комментариям, Байден четко стал на строну Израиля, что, конечно, не удивительно. Ситуация обостряется участившимися обменами ударов на севере Израиля, где в конфликт все больше втягивается ливанская Хезболлах.

( Читать дальше )

🔥Разбираемся с влиянием на нефтяные цены и мировую экономику различных сценариев развития конфликта на Ближнем Востоке 

Если кратко, то в Bloomberg Economics видят такие варианты:

Сценарий 1: Конфликт ограничивается сектором Газа (Confined War)
  Цены на нефть умеренно растут около 4$ из-за ограничений экспорта Ирана, влияние на экономику и рынки минимально.

Сценарий 2: Война «чужими руками» (Proxy War)
  Предполагает более широкое вовлечение Ливана и Сирии в конфликт поддерживаемых Ираном. В таком случае влияние на нефтяные цены будет чуть большее, но не глобальным, до +8$, что уже более существенно скажется на экономике, но все еще не очень страшно (-0,3% мирового ВВП и +0,2% к мировой инфляции).

Сценарий 3: Ирано-израильская война (Direct War)
  Прямое вовлечение Ирана в конфликт уже создает риски подобные арабо-израильской войны 70х годов с такими последствиями как ограничения поставок нефти из персидского залива (5ая часть мировых поставок). В таком случае цены на нефть вырастут как минимум до 150$, волатильность на мировых рынках резко возрастет, мировой ВВП потеряет 1%, а инфляция вырастет на 1,2%.

( Читать дальше )

📊На прошедшей неделе фокус рынка был сосредоточен на макроэкономической статистике с рынка труда США и очередной волне распродажи казначейских гособлигаций. Как известно рост рынка труда (количества новых рабочих мест) является красной тряпкой для ФедРезерва. Чем лучше дела на рынке труда, тем выше спрос в экономике, тем дольше и выше необходимо держать процентные ставки с целью ограничения инфляции. Сперва вышли неофициальные данные от агентства ADP, которые показали, что в экономике США частным сектором было создано минимальное число новых рабочих мест за месяц c 2021 года, что несколько поддержало рынки, а в конце недели вышли официальные данные показавшие неожиданный огромный прирост новых рабочих мест, но читая между строк рынок быстро осознал, что практически весь рост – это низкооплачиваемые рабочие места, а средняя заработная плата снизилась. Все больше фактов и все больше экспертов убеждается в том, что администрация Байдена манипулирует статистикой в целях поддержания падающих рейтингов. Рынок опять торгует плохие новости как хорошие ожидая умеренное замедление экономики, что позволит центральному банку пересмотреть свои взгляды.

( Читать дальше )

   Вчера произошел огромный разбой на рынке нефти. Котировки упали более 5% при среднегодовом дневном изменении в 1,5%. Такого внезапного изменения цен за одну сессию не было с весны. Обвал спровоцировали технические факторы, в частности, перегруженность контракта длинными позициями спекулянтов чем воспользовались медведи, найдя поводы в статистике от Минэнерго США. Цены на нефть сползали последние дни от достигнутых годовых максимумов из-за негативных настроений на мировых рынках, но катализатором ускорения вниз стали данные от Минэнерго США по запасам нефти и нефтепродуктов. Несмотря на то, что 

• запасы нефти снизились, а на хабе в Кушинге остаются на дне резервуара;

• стратегические резервы остаются на минимальных уровнях;

• добыча в США не растет, количество буровых снижается;

Недельные изменения запасов нефти и нефтепродуктов в США от Минэнерго

( Читать дальше )

Брифинг(кратко об основных темах на рынке сегодня): 

🇪🇺Проблемы с независимостью Германии от российского газа

— Заявления президента федерального сетевого агенства, энергетического регулятора Германии Клауса Мюллера оказались довольно громкими и тревожными. По его словам, в случае прекращения поставок российского газа запасов хранилищ даже при их заполнении на 95%, а сейчас только 77%, хватит менее чем на 3 месяца. Заполнить хранилища до начала зимы могут и не успеть хотя сейчас двигаются с небольшим опережением графика, а если осень будет холодной, а зима ранней? 

🇺🇸Отрезвление в США

— В США сегодня ожидают публикацию протоколов прошедшего заседания ФРС. В последние полгода протоколы, которые ещё называют «минутками», являлись точкой отрезвления рынка после опьяняющих и успокаивающих речей председателя Пауэлла на пресс-конференции после заседания. Минутки ФРС показывают что на самом деле происходит внутри регулятора, какие мнения и позиции и зачастую становились поводом для возобновления продаж рисковых активов.

( Читать дальше )