— какую ожидаете доходность?
   — примерно 10%
   — а когда будете выходить, если идея не сработает?
   — да никогда, если упадет до 0, ну, потеряю вложенные, не жалко.

Такой вот риск менеджмент был озвучен на последнем зачете одним из студентов. Косяк, безусловно, мой и серьезный, препод из меня пока не очень
НО ошибки нужно исправлять и двигаться дальше.

Что тут не так? — соотношение потенциальной прибыли к убыткам или RR (Risk/Reward). Простыми словами ожидаемый рост составляет +10%, а ожидаемое падение -100%. С таким раскладом не поймут даже в казино, и даже самые синие/отчаянные гэмблеры. Это все равно, что пытаться выиграть бутылку виски, поставив на это дом или машину. Мягко говоря, странный подход.

Потенциальный доход всегда должен быть ВРАЗЫ БОЛЬШЕ, чем потенциальный убыток. Иначе идея должна быть отброшена и нет никакого смысла залезать в сделку. Мысль вроде очевидная. А среди непростых финансовых инструментов или их комбинаций иногда можно быть забыта или проигнорирована.

( Читать дальше )