Всем спортивная пятница! Выпуск 258

Главный фондовый рынок нашей планеты продолжил снижение причем темпы уже подросли, что конечно не может не настораживать. Участники торгов ожидают сегодняшних данных по рабочим местам, которые пока ожидаются умеренными по сравнению с рекордным показателем в прошлый раз. Как считает один аналитик на Уолл стрит любой подтверждение что прошлое гигантское число рабочих мест не было аномалией вызовет дополнительное беспокойство у рынка относительно реакции ФРС, что может соответственно продавить котировки еще сильней. И наоборот фиговые данные по занятости, могут поддержать рынок акций, по уже часто работавшей модели плохие новости это хорошие новости. Стоит отметить что сейчас инвесторы хотя бы переключись на бонды, то есть решили переждать падение в акциях, переложившись в облигации, потому что доходность трежерей перешла к снижению. Но на этом позитив заканчивается, так как индекс волатильности VIX или индекс страха, вчера показал сильнейший однодневный рост за последнее время и теперь находится снова в тревожной зоне выше 22 пунктов.

Всем понедельник! Выпуск 224

Американские индексы закончили прошлую неделю снижением, правда не сильным, в пятницу уместились до одного процента. Главным кошмарингом остается инфляция. Цены производителей выросли больше чем от них ожидали, инвесторы пока считают что инфляция замедляется но остается устойчивой и похоже протусуется гораздо дольше чем хотелось бы, прям как о ней говорили крутые экономисты. Но для хорошего настроения стоит отметить, что инфляционные ожидания снизились до 15ти месячного минимума.

На этой неделе самыми главными событиями ожидаются свежие данные по потребительской инфляции во вторник и новая ставка ФРС в среду, которые могут серьезно изменить расклад сил, и в случае положительного сценария дать толчок к новогоднему ралли. Так же по традиции на этой недели ожидается повышение  ставки от Банка Англии, потому что там тоже надо решать проблемы с рекордной инфляцией, а так же ЕЦБ будет скорей всего продолжать свою ставку поднимать.

Всем пятница! Выпуск 223

Американские фондовые индексы вчера подросли, но не сказать что с большой охотой. Снова сработала модель плохие новости – это хороший сигнал для котировок. Вышли растущие пособия по безработице из чего инвесторам показалось что ситуация на рынке труда ухудшается, то значит и ФРС может смягчиться, а заседание уже на следующей неделе. Сегодня будут публиковаться данные которые могут поддержать рост, но мне кажется сильного ралли в преддверии данных по инфляции и новой ставки ожидать не стоит индекс SnP может подняться обратно выше 4000, но там нисходящий тренд является пока серьезно преградой.

Рэй Далио считает что пик процентных ставок будет куда выше, чем последнее время заявляет ФРС или ожидает рынок. По мнению миллиардера инвестора из-за предпринятых мер со стороны ФРС, а именно офигеть уже какой высокой процентной ставки, инфляция должна замедлиться до 4,5-5% годовых, что кстати все равно достаточно высокая инфляция. НО процентная  ставка должна быть в таком случае на 1,5 п.п. выше инфляции чтоб все было чики пуки. Соответсвенно пик процентной ставки по мнению Рэя будет 6%, что во1ых существенно выше текущих значений в 4%, во2ых значительны выше пиковых значений в 5%, ожидаемых рынком сейчас. И в 3их такое высокое итоговое значение ставки еще не заложено в котировках, и еще окажет свое негативное влияние на рынок акций.  Напомню что ранее Рэй Далио говорил что если ставка дойдет до 4,5% это может загасить индекс SnP500 до 3150 пунктов или на 20% ниже вчерашнего закрытия. Сейчас Далио прогнозирует ставку еще выше, потому что инфляцию по его мнению будет не так просто победить, поэтому реакция рынка ожидается еще более негативная. Но зато это скорей всего будет то самое дно.