Нефть перепривяжут — почему Россия меняет стандарт в нефтегазовом налогообложении

Российское правительство поручило до 1 марта представить предложения по изменению методики определения цен на нефть для целей налогообложения российских нефтяных компаний.

Сейчас для расчета налогов опираются на стоимость марки Urals в европейских портах с использованием данных от известного агентства Argus. После введения санкций тот же Argus начал считать цену в портах России, то есть без учета стоимости доставки (транспорт и страховка). Понятно, что такая методика становится не вполне… точной.

По сути сейчас для расчета налогов применяется виртуальная цена на Urals, и вот именно этот подход планируется менять как раз потому, что котировки от Argus перестали работать, и теперьнужен другой эталон усредненных мировых цен, использование которого приведет к более высокому уровню собираемых налогов. Короче, государству нужно больше денег от продажи черного и голубого золота.

( Читать дальше )

Индийские нефтепереработчики платят трейдерам в дирхамах за российскую нефть Индийские нефтепереработчики начали оплачивать большую часть нефти РФ, закупаемой через дубайских трейдеров, в дирхамах ОАЭ вместо долларов США, сообщили источники Reuters. Хотя западные санкции против Москвы не признаются Нью-Дели и импорт сырья в данном случае не нарушает их, банки с осторожностью относятся к проведению платежей, чтобы не попасть под действие ограничений.  Индийские нефтепереработчики и трейдеры обеспокоены тем, что они не смогут продолжать вести расчеты в долларах, особенно если цена на российскую нефть поднимется выше лимита, введенного в декабре странами G7 и Австралией.

Российские власти задумались о пересмотре налоговой системы в нефтяной отрасли Санкции против российского нефтегаза не привели к сокращению добычи и экспорта российской нефти, однако доходы бюджета РФ оказались под угрозой из-за снижения цен Urals за счет увеличения дисконтов к Brent. Теперь российские власти хотят привязать расчет нефтяных налогов к цене Brent, что должно побудить нефтекомпании либо сокращать дисконты, либо отдавать больше налогов, пишет Ъ. Сейчас в качестве основного варианта рассматривается полный отказ от использования котировки собственно Urals и переход на расчет нефтяных налогов на базе котировок Brent с учетом дисконта и стоимости фрахта. Правительство, вероятно, будет ежемесячно публиковать либо абсолютные, либо предельные значения этих показателей, и компании обязаны будут использовать их для расчета НДПИ и НДД. Размер дисконта может быть ограничен $10 бар, а стоимость фрахта — $5–10 бар: при текущей цене Brent такая котировка российской нефти для расчета налогов составила бы $62–67 бар, что не так далеко от цены Urals, заложенной в бюджете.

Как и предполагалось, страны ЕС согласовали предельные цены на нефтепродукты из России на уровне $100 за баррель для дизельного топлива и по $45 за баррель для мазута.

«Потолок цен» на нефтепродукты вступит в силу уже в воскресенье 5 февраля. По оценкам трейдеров, по крайней мере в феврале, объем экспорта российских нефтепродуктов не изменится за счет уже согласованных поставок в Турцию и Марокко, но в дальнейшем эффект от санкций может быть непредсказуемым.

Проблема в том, что, Индия и Китай, имеющие собственные мощности по переработке, больше заинтересованы в поставках нашей нефти, а не нефтепродуктов. Что будет с рынком дизельного топлива в краткосрочной перспективе, предсказать не может никто. Но стоит отметить, что пока что запрет на поставки нефти странам, которые установили «потолок цен», еще не действует для экспортеров нефтепродуктов. Правительство объявит сроки вступления в силу этого запрета позднее.

📈Около 10% мирового флота танкеров-продуктовозов (дизель, керосин, мазут и т.д.) прямо или косвенно вовлечено в торговлю российскими нефтепродуктами.  Такая оценка важна на фоне введения предельного потолка цен на отечественные нефтепродукты с 5 февраля. Это может говорить о высокой готовности морских перевозчиков и отечественных нефтекомпаний к началу введения ценового потолка.  По данным компании WindwardAI, платформы в области морского ИИ, из общей численности примерно в +9000 судов танкеров-продуктовозов около 900 в последний месяц либо совершали заходы в порты России, либо принадлежат российским игрокам, либо недавно участвовали в операциях морской перевалки типа «судно-судно» (STS) с участием российских судов и т. д. Т.е. они вовлечены в бизнес с Россией.  С начала 2022 года эти 900 судов совершили более 200 заходов в порты России. Затем после 84% этих заходов в порты России следовали заходы в порты США, Великобритании или ЕС. Такая сеть очень затруднит отслеживание российских нефтепродуктов.

Начинаем год с 50$

В отличие от отдыхающих, мир уже начал 2023 год и на фондовых, товарных и долговых площадках начались торги. Миру нужны товары, работы и услуги постоянно и прерваться на треть месяца он не может.

Стартовали торги российским сортом нефти, и этот год мы открываем с ценой на Urals в 50$. Прошлый год открывался на уровне 81$ за бочку.

Более того, Минфин РФ подтвердил, что цена российской нефти почти весь декабрь 2022 была 50$, в то время как в декабре 2021 она была около 72$.

По цифрам, которые подтвердил Минфин, есть нюанс. В цену также включены страхование и доставка, так что за саму нефть российские нефтяные компании получали в районе 40-45$, что для многих месторождений грань безубыточности.

Если цена пойдёт ниже, начнутся убытки, если только российский рубль не ослабнет настолько, что от курсовой разницы НК смогут восполнять убытки.

Всё это – эффект эмбарго и потолка цен, который не дает покоя европейским соседям.

Например, в странах Балтии призывают снизить потолок цен с 60 до 50 долларов уже в январе, поскольку страны ЕС могут инициировать этот процесс хоть каждый месяц.

( Читать дальше )

Наука экономика со всей её сложностью и открытостью для интерпретаций часто вызывает ощущение того, что новые понятия и горизонты дискурса не изобретаются, а как бы открываются, будто бы законы природы. О том, что новый закон образования цены открыли на саммите G7 минувшим летом, мы писали ещё тогда. Если вкратце: семеро видных экономистов и примкнувшая к ним доктор Урсула договорились покупать российскую нефть по ценам, которые они же и установят. Поначалу казалось, что это нелепый эпатаж вроде регулярных предложений топить российские суда, официально признать Чайковского геем или передать здания посольств под размещение беженцев, но чем дальше заходило дело, тем более высокие лица обсуждали эту идею без тени иронии в голосе и тем чаще она появлялась на страницах авторитетных изданий. К осени стало ясно, что введение ценового потолка стало тем самым дуновением ветра вдохновения среди творческого кризиса, напавшего на неспособных придумать восьмой пакет санкций еврочиновников. Наконец, в самом конце ноября о потолке договорились: общим решением Европы стала отметка в 60 долларов за баррель российской нефти.

( Читать дальше )

⚡️⚡️⚡️Цены на нефть пошли вверх после указа Путина о спецмерах в связи с «потолком цен».



⚡️⚡️⚡️Путин запретил продавать нефть и нефтепродукты всем, использующим «потолок цен»

«Установить, что в связи с введением США и примкнувшим к ним иностранным государствам запрета на морские перевозки российских нефти и нефтепродуктов, оказание услуг, связанных с такими перевозками, который применяется в случае реализации российской нефти и нефтепродуктов по ценам выше предельной цены, установленной указанными государствами, запрещаются поставки российских нефти и нефтепродуктов иностранным юридическим лицам и физическим лицам, при условии, что в контрактах на эти поставках предусматривается использование механизма фиксации предельной цены. Запрет применяется на всех этапах до конечного покупателя».

Как заявил заместитель министра финансов ФРГ Йорг Кукис, страна собирается остановить импорт российского угля уже 1 августа, а нефти – 31 декабря.

По его словам, доля России в поставках в Германию указанных энергоносителей составляла 40%.

Чиновник также отметил, что главной проблемой для ЕС остается получение природного газа: хотя США и Катар могут совместно направить до 30 млдрд кубометров газа в Европу, этого недостаточно для полного отказа от российского голубого топлива.

Другими словами, желание выбить у себя импорт российских энергоресурсов сейчас возвращается Европе бумерангом прямиком в экспортные возможности, что при положительном торговом балансе всего в 68 млрд евро за 2021 г. – так себе перспектива. Падать там особо некуда. Мощный технологический хаб, обвешанный известными на весь мир брендами, рискует начать жить себе в убыток, латая торговые дыры печатным станком.

Вот поэтому, дорогие друзья, я не очень уверен в хитроплановости с курсом евро. Теоретически, его ослабление, конечно, может сыграть на руку европейским производителям, нацеленным на объёмный американский рынок, но несильно, потому что по экспортным возможностям Европы сейчас куда сильнее бьёт дороговизна энергоресурсов.

( Читать дальше )

Китай вслед за Индией рекордно нарастил импорт российской нефти, пишет Reuters.

По сравнению с маем 2021-го импорт сырой нефти в прошлом месяце вырос на 55%, таким образом Россия сместила Саудовскую Аравию с позиции главного поставщика.

Также сообщается, что по сравнению с апрелем суточный объем поставок в мае увеличился на 25% (с 1,59 млн баррелей в сутки до 1,98 млн).

«Данные показывают, что Россия может найти покупателей на свою нефть, несмотря на западные санкции, хотя ей пришлось снизить цены», — пишет Reuters.