Много публикаций начинается словами я покупаю (продаю) в такой-то точке по такой-то причине. В принципе никакой крамолы, человек имеет право. Но очень часто после обычного и не крамольного введения следует фраза типа "… я ожидаю, что цена дойдет до такого-то уровня, потом развернет и пойдет в обратную сторону, потом...". В общем продолжение может быть. А у волновиков оно может быть особенно длинное.

Когда я читаю такие публикации, мне поневоле в голову приходит мысль: люди ошиблись с выбором работы. Это на железной дороге поезда ходят по заранее заданному расписанию и нарушение этого расписания происшествие.
На рынке наоборот, рынок не вокзал, а цены не поезда, чтобы ходить по расписанию. И ходят они как угодно, и чаще всего не по инструкции упрямых шортистов или лонгистов или людей с более свободной рыночной ориентацией. Цены ходят так как ходят. Мы может только оценить существующую динамику цен и фиксировать ее изменения и только на основе этих изменений можно делать какие-то выводы.

А «я ожидаю» это тоже самое, что и «я хочу». Хотеть можно, но рынок идет по своему плану и графику, который неизвестен и самому рынку. ИМХО.

По следам одного обсуждения.
Эта публикация была уже на смартлабе, но потом была удалена по моей просьбе и просьбе одного из людей, взявшихся попробовать реализацию изложенного метода. К сожалению, никто из корреспондентов, взявшихся за реализацию подхода, не сообщил мне о результатах. Поэтому я решил восстановить текст.
Хочу только добавить, что поразмыслив над ситуацией я пришел к выводу, что наличие тиковой истории не обязательно. Ее можно эмулировать на основе минутного графика, моделируя движения рынка внутри минуты примерно так, как это делает тестер метаквотсов. А чтобы сохранить однозначность данных при работе в реальном времени нужно использовать результаты только по завершенным интервалам минутного графика. т.е. работать по закрытию баров (свечей), что в принципе является естественным для большинства торговых стратегий.

А теперь собственно текст.



( Читать дальше )

Вам наверное знакомы долгосрочные прогнозы погоды. Они есть. Но они постоянно корректируются с учетом изменившейся обстановки и новых факторов.
Процессы на рынке и динамика атмосферных процессов — явления одного типа и одного класса, отличающиеся только размерностью и объектами изучения и исследования.
Для рынка можно прогнозировать долгосрочные цели, но как и с погодой, эти цели нуждаются в постоянной корректировке и уточнении в связи с изменившейся ситуацией.
Упертых синоптиков не бывает, жизнь их многому научила. Упертые трейдеры и аналитики рынка встречаются сплошь и рядом.

В комментариях к моим публикациям по SP500 только ленивый не прошелся по Василию.
Может хватит, давайте по существу.
Во-первых Олейник руководствуется своим мнением, вряд ли читает чужую аналитику, особенно основанную на индикаторах.
Во-вторых, ну и что  что закрыл шорты и покупает? На рынке все правы по своему и в свое время, действуя и исходя из своих целей и временных горизонтов. Рынок богат на возможности. Главное, чтобы денег и упорства хватило дождаться реализации своего сценария. И даже пароль «Я от Балды» тоже иногда может принести прибыль.
Хотя Олейника с его переворотом, честно говоря, не понимаю. Шортить в течение продолжительного времени с упорством, достойным лучшего применения на растущем рынке, это еще нормально. Но дождавшись наконец падения тут же перевернуться и начать покупать на падающем рынке… Если это не пиар-акция, то скорее всего это тильт. Хотя когда нибудь и эти лонги принесут прибыль. Если подождать и денег хватит.

И о приятном.
Вчера сняли гипс. 
Травматолог долго материл хирурга, который пять недель назад сказал мне прийти через пять недель (сам травматолог в то время был в отпуске). Оказалось такие переломы заживают в течение 3-х недель, а я проходил в гипсе шесть. Все давно зажило, гипс сняли, но идти я смог с большим трудом. Болевой синдром то ли от долгой неподвижности то ли от сдавливания мягких тканей и нарушений кровообращения.
Но сегодня уже легче. Костыли сложил в дальний угол и по дому передвигаюсь без их помощи.  Мелочь, а приятно...  

Трамп сказал «Халва!» и многие поверили, многим стало сладко.
А восточная пословица гласит: «Сколько ни говорил „халва“, во рту от этого слаще не станет.»
Что произошло после слов Трампа. Рынки немного просели, но в пределах диапазона дневной волатильности, что в общем-то еще ничего не значит.
А сейчас все выдохнут и поймут: ничего не произошло. Слова...

Все имена вымышленные, совпадения случайны

Как это скажется на рынках, ума не приложу.



( Читать дальше )

Раздумал я писать о равновесии Нэша. Уже написано. И с согласия автора я приведу здесь его материал с некоторыми сокращениями, касающимися персоналий. Полный текст можно посмотреть в источнике, ссылка на который дана в конце публикации.

Невероятно. Долго и стабильно прибыльный для игроков рынка продукт превращается в убыточный, в головную боль для всех торговцев и производителей. Рынок продукта, стабильно дававшего хорошую прибыль его производителям и продавцам, превращается в низкорентабельный и с отрицательной рентабельностью. И находится в таком стагнирующем состоянии долгие годы.

В чём дело, какие причины? Глобальный и/или региональный экономический кризис? Нет. Просто много конкурентов? Нет. Конкуренты всегда были, есть и будут на рынках. Новые ниши потребления быстро заполняются производителями и торговцами.

И в то же время соседние рынки продуктов, близких по технологии производства, способу хранения и распространения, рынки с той же самой клиентской базой как давали, так и продолжают давать хорошую норму прибыли. Мы раз-другой попадали в подобную ситуацию. Вопрос требовал ответа.

( Читать дальше )

Тут постоянно появляются публикации с пророчествами о скором крахе нефтяного рынка и о падении цен на нефть ниже уровня пола из-за избытка предложения и развития электромобилей.
Но при этом забывают три момента.
Первое. Для электромобиля нужно производить электроэнергию. А с учетом того, что возникает дополнительное звено в цепочке источник энергии — конечный потребитель, то тех же углеводородов в конечном итоге уйдет больше. Умные люди давно это просчитали, и ушлому бизнесмену, который пару лет назад хотел в Гонконге (или Сингапуре, точно не помню) получить какие-то льготы за то, что он купил Теслу, льгот не дали. Наоборот. Посчитали, что он загрязняет среду больше, чем на авто с бензиновым двигателем. И заставили заплатить за это.
Второе. Академик П.Л.Капица еще 40 лет назад рассчитал и доказал, что возобновляемые источники энергии (солнечная, ветровая, геотермальная, энергия приливов и т.п.) в принципе не могут закрыть потребности человечества в энергии. И не из-за более высокой стоимости, а просто из-за недостатка мощностей. Этот пузырь альтернативной энергетики будет существовать только до тех пор, пока существуют традиционные источники энергии за счет сжигания углеводородов, и будет существовать именно за счет льгот и выплат, предоставляемых в ущерб традиционным производителям. По словам того же Капицы, единственной реальной альтернативой углеводородному пути является атомная энергетика. 

( Читать дальше )

Почему большинство биржевых трейдеров не любят форекс?
Потому что биржевики халявщики. На фондовом рынке бычий тренд длится годами, а медвежий короткий. Не зря сделки на покупку называют лонг, а продажи обозвали шортом. 
С учетом этого замечательного факта покупки на фазе бычьего рынка, да еще сделанные с минимальным плечом или совсем без оного, рано или поздно вытянут трейдера фондового рынка в плюс.

Но, как говорит старая рыночная мудрость: — «Сынок, не путай бычий тренд с мастерством.» Обычно путают, привыкают к постоянному росту активов и в тот момент, когда прекрасная сказка заканчивается и наступает обвал пузыря (а он наступает неизбежно, только никто не знает когда именно), акции начинают валиться вниз, а гении фондового рынка тоже валятся из окон небоскребов.

На форексе такой халявы, как затяжной бычий тренд нет. По мнению Алана Гринспена на форексе вообще нет трендов в традиционном понимании тружеников фондового рынка.

( Читать дальше )