Приветствую.
Результаты сентября 2022г. торговой стратегии «рациональные инвестиции».

Все позиции были закрыты по стопам 19-20 сентября. Сейчас портфель больше половины состоит из коротких ОФЗ, которые покупал 20 числа. Остальное — кэш.

PS Из насущного: рядовой запаса, артиллерист-наводчик самоходных орудий, через 2 недели будет 45 лет, повестку не присылали. Пока)

Приветствую.
С небольшой задержкой (прилетел день назад из отпуска) публикую результаты за август 2022 торговой стратегии «рациональные инвестиции».

В середине месяца уже окончательно решил изменить торговую стратегию. И дело тут не в отрицательных результатах в моменте. Перед запуском на живое депо, эту стратегию я тестировал по наиболее ликвидным российским акциям с 2005 и просадки, естественно, были и на тестах. Изменение ТС вызвано отсутствием публикации (или публикация в очень усеченном виде) отчетности очень большого числа наших эмитентов. В этой ситуации, использование «фундаментального» фильтра полностью теряет смысл, ранжировать пустоту и обрывки данных — занятие бессмысленное.

Остается работать трендовая механистическая часть и риск менеджмент. В качестве основного временного периода теперь D1. Активности будет точно больше), а максимальная просадка, кмк не изменится, после такого февральского «черного лебедя». Шансы к концу года выйти в положительный баланс есть. Текущий состав портфеля:

Приветствую.
Результаты июль 2022 торговой стратегии «рациональные инвестиции».

Текущий состав портфеля:


( Читать дальше )

Приветствую.
Результаты июнь 2022 торговой стратегии «рациональные инвестиции».

Текущий состав портфеля:


( Читать дальше )

Приветствую.
Результаты мая 2022 торговой стратегии «рациональные инвестиции».

Текущий состав портфеля:


( Читать дальше )

Приветствую.
Результаты апреля 2022 торговой стратегии «рациональные инвестиции».

В целом, ожидания на год умеренно негативные. И дело тут не только в продолжающейся СВО, хотя, как говорил Эйнштейн «насилием можно устранить препятствия, но нельзя создавать». Помимо военных затрат, санкций, ограничений инвестиций, нарушения транспортных цепочек есть еще и факторы, которые пока и не начали свое воздействие. Здесь и обширные карантинные меры в самых густонаселенных частях Китая, что очень негативно влияет на общемировое производство и логистику. И климатические негативные условия в США и Индии, что вместе с уменьшением сельскохозяйственных площадей в Украине делают практически неизбежной угрозу продовольственной инфляции и голода в беднейших странах мира уже в конце 2022.

Ну а самая серьезная угроза, на мой взгляд — предстоящие раунды поднятия ставок и сокращения балансов крупнейших ЦБ. В условиях гигантских долгов государств и корпораций, рефинансирование которых даже при околонулевых ставках непростое дело, увеличение ставок и отключение QE приведет к быстрому дефолту. Хотя если ничего не делать, случится более растянутый дефолт через обнуление долгов через гиперинфляцию.

( Читать дальше )

Приветствую.
С некоторой задержкой (немного приболел) подвожу объединенные результаты за февраль — март 2022 торговой стратегии «рациональные инвестиции».

Цифры неприятные, хотя с таким серьезным форсмажором, могло быть и хуже. Сильно расстраивает максимальная просадка, но с учетом сознательного отказа от фиксации еще в начале спецоперации небольшого убытка, она была ожидаема. Сейчас уверен, что это решение было правильным. По большинству бумаг лои были 24.02.2022 в день начала операции, около 11 часов утра. Вероятнее всего, в это время в крупных профучастниках прошли совещания по утренним новостям и было принято решение выходить по любым ценам. Причем, после выхода, уже следующая часовая свеча была на 700! пунктов вверх. Поймать подобный момент не имея инсайда, кмк, невозможно.


( Читать дальше )

Приветствую.
Сейчас очень нестандартная ситуация. И отчет тоже не стандартный. Я не знаю своих результатов по стратегии на Comon за месяц. Также не знаю и результат индекса, т.к. вчера торги не проводились. Хотя точно понимаю, что убытки по счету сильные и даже если они меньше бенчмарка, радости от этого никакой. Счет о котором пишу, закрывать и выводить не стал, хотя утром 24 видел, что началась полномасштабная военная операция. Почему? Стратегия сделана на счете ИИС-А и при выводе с него средств, мне пришлось бы вернуть ранее полученные вычеты по подоходному налогу. Также я не уверен, что сейчас хорошее время остаться в рублях, т.к. с учётом введённых и возможных будущих санкций сильная вероятность девальвации. В подобной ситуации иметь активы, кмк более защитная позиция, акции в будущем имеют шанс отрасти. Дополнительным фактором не закрывать позиции является то, что по стратегии не было подписчиков и я не несу даже моральных угрызений совести за чьи то убытки.

Как то так. Берегите себя. Не совершайте необдуманных и сиюминутных действий, в подобные моменты риск наломать дров очень велик. Все написанное — моя личная позиция, которая не является инвестиционными рекомендациями.

Приветствую.
Результаты января 2022 торговой стратегии «рациональные инвестиции».

Произошедшая в январе коррекция оставляла мало шансов на прибыль лонгового портфеля. Но и провальным результат назвать также нельзя. Конец 21 — начало 22 в составе было около 55% коротких ОФЗ, которые практически не просели в отличии от акций. В течение января часть облигаций было продано и в районе текущих локальных низов были приобретены Норникель, Сберпреф, Газпром, Сибнефть и Фосагро. В том, что  долгосрочное дно было уже пройдено пока уверенности нет, в случае дальнейшего снижения цикл продажи облигаций и покупки акций продолжится.

В настоящее время состояние неопределённости по основным причинам повышенной волатильности (ужесточение, геополитика, пандемия) по прежнему актуально. Портфель на текущий момент:


 

Приветствую.
Результаты ноября 2021 торговой стратегии «рациональные инвестиции».

Убыточный месяц, как для моего портфеля, так и для широкого рынка РФ в целом. Дополнительно расстраивает увеличение максимальной просадки. Почти весь портфель в ноябре был закрыт по стопам. В целом до прояснения сутуации с ставками ЦБ РФ и ФРС в декабре, скорее всего, значительных изменений в портфеле не будет. Сейчас 2/3 — это кэш. Остатки на текущий момент:


( Читать дальше )