График актива за 6 месяцев:




Option Statistics (TGT)
Today's Option Volume* 19,800 
 
Avg Option Volume 7,796
 
Open Interest* 240,630
 
Avg Open Interest 243,762
 
Avg Put Call Ratio 1
 
Historic Volatility (30 day) 14.70
 
Put Call Ratio 1.81
 
Implied Volatility 23.84


Позиция:

Buy TGT JUN12 CALL 55 @ 1.56
Buy TGT JUN12 PUT   55 @ 1.05
.........................
Net                                     $261

( Читать дальше )

Акции SINA находятся в устойчивом нисходящем тренде с марта 2012 года:




Стрэддл состоит из июньских опционов со страйком 52.5. На настоящий момент это опционы at the money. Цена колеблется около этого страйка.

Position:

Buy SINA JUN 12 52.5 CALL @ $3.96
Buy SINA JUN 12 52.5 PUT   @ $3.85 
.........................................................................
Net:                                         $781

Option Statistics (SINA)

Today's Option Volume* 31,332 
 
Avg Option Volume 22,254
 
Open Interest* 263,297
 
Avg Open Interest 248,240
 
Avg Put Call Ratio 1
 
Historic Volatility (30 day) 34.67
 
Put Call Ratio 0.87
 
Implied Volatility 68.32
 
Greeks

Symbol                    IV       Delta    Gamma   Vega   Theta
SINA Jun12
52.5 Call                 63.53  54.64      4.06     6.08   -6.30
SINA Jun12
52.5 Put                  64.09 -45.33     4.03      6.08   -6.21

( Читать дальше )

Вот кандидат на «ночной стрэддл» - CA. Квартальный отчет после закрытия сегодня.
Позиция :
Buy CA Jun12 26 Call @ 1.15                                           $115
Buy CA Jun12 26 Put @ 0.90                                            $90
______________________________________________________
Net                                                                                   $205

( Читать дальше )

Расскажу о простом и очевидном.
На отчетности торгуем только резкое изменение цена актива
Покупаем стрэддл, например, вот такой вчера перед закрытием рынка.)
Buy  CSCO May12 20 Call  $0.12 $12.00
Buy  CSCO May12 20 Put  $1.38 $138.00
---------------------------------------------------
Net                                          — $150.00

«Греки» позиции следующие:
Symbol             IV     Delta  Gamma  Vega  Theta
CSCO May12
20 Call           47.53   20.25  21.31  0.79  -2.34
CSCO May12
20 Put            51.88  -77.55  20.74  0.83  -2.66
__________________________________________________________
Net                            -57.30  42.05  1.62    -5.00

Сегодня на «греков» можно не смотреть, потому что мы торговали не волатильность, а реакцию рынка, выраженную в изменении цены акций компании после выхода квартального отчета. Реакция была следующая: акции упали до 17.21 в after market (-8.4%). Сейчас цена составляет 17.15 (-1.63). Приятная новость. Потому что расчетная стоимость нашего стрэддла при изменившейся цене позволяет нам расчитывать на чистую прибыль в $129, что составляет 86%.
Если бы квартальный отчет был хорошим, и цена на CSCO выросла, то наш стрэддл смог бы тоже принести прибыль. 
И сумма инвестирования не велика: на 100 опционов CALL и 100 опционов PUT это всего $15 000, плюс $300 комиссия. 

Всем удачных торгов)!  


( Читать дальше )