Торговля на квартальной отчетности с помощью опционов: SINA

Акции SINA находятся в устойчивом нисходящем тренде с марта 2012 года:




Стрэддл состоит из июньских опционов со страйком 52.5. На настоящий момент это опционы at the money. Цена колеблется около этого страйка.

Position:

Buy SINA JUN 12 52.5 CALL @ $3.96
Buy SINA JUN 12 52.5 PUT   @ $3.85 
.........................................................................
Net:                                         $781

Option Statistics (SINA)

Today's Option Volume* 31,332 
 
Avg Option Volume 22,254
 
Open Interest* 263,297
 
Avg Open Interest 248,240
 
Avg Put Call Ratio 1
 
Historic Volatility (30 day) 34.67
 
Put Call Ratio 0.87
 
Implied Volatility 68.32
 
Greeks

Symbol                    IV       Delta    Gamma   Vega   Theta
SINA Jun12
52.5 Call                 63.53  54.64      4.06     6.08   -6.30
SINA Jun12
52.5 Put                  64.09 -45.33     4.03      6.08   -6.21

....................................................................................................... 
Net                                      9.31      8.01      12.16   -12.51

Закрытие позиции завтра, после выхода квартального отчета. Имплицитная волатильность высокая. Отклонение от исторической составляет около 34.

Прогнозируемое соотношение P&L не предполагает никакого риска убытков: зеленая линия — стоимость стрэддла на завтра - полностью расположена выше нулевой линии на графике. Минимальная прибыль составит 6% от затрат на позицию. Расчет делается на то, что актив будет стоить либо больше, либо меньше, чем страйк 52.50 — тогда прибыль будет больше, чем 6%.



Сделка считается хорошей, если прибыль составит 10%.