стрэддл


Опционы. Какая чудная игра.

    • 23 октября 2020, 19:09
    • |
    • 3Qu
  • Еще
И опять я в пролете. Это какая-то полоса невезения. С утра жене вынь да положь съездить на Коптевский рынок (Коптево — район в г. Москва). А че ты делаешь? — за компьютером сидишь, можешь и отвлечься — жену на рынок отвезти. Ладно, отвез-привез. Потом поехал в Лианозово, в магазин за датчиком фаз газораспределения — в машине сына отказал. Все, ведь, заняты. Купил, приехал, пообедал, полез рынок смотреть.
Да, только смотреть. Опционами надо заниматься с утра, с открытия рынка. И, вот, смотрим — какая чудная картинка по доллар/рубль:
Опционы. Какая чудная игра.
Не, ну, вы видите. От максимума до минимума ~0.6 р. Это самое оно для опционной статегии, и уже к полудню все было бы закончено.
Итак, повторю то, что писал вчера. Утром гэп, или что-то в этом роде. Сохраняем спокойствие — ждем. Входим на максимуме (если немного ошибемся — наплевать, и забыть), и в районе максимума покупаем стрэнгл или стрэддл (по вкусу). В районе 12:00 закрываем сделку, и далее спим спокойно — до конца дня мы свободны. Все просто, и так достаточно часто, а текст только повторение вчерашнего. Вчера все было тоже самое — сидим-ждем, открываем — закрываем. Сравните.

( Читать дальше )

Опционы. Как играть опционы на Si.

    • 22 октября 2020, 18:47
    • |
    • 3Qu
  • Еще
Сегодня я опять в пролете. Но у меня уважительная причина — в 12:00 был записан в магазине на покупку-замену резины. Но, как бы я играл сегодня, и как я играю всегда.
Возьмем базовый актив, а это не Si, а доллар/рубль, см рисунок:
Опционы. Как играть опционы на Si.
С утра гэп или что-то в этом роде. Спокойствие, и только спокойствие, дорогой Карлсон. © Никаких резких телодвижений, сидим-ждем, никуда не торопимся. И вот он — максимум (немного ошибемся — тоже не беда). На максимуме покупаем стрэнгл или стрэддл (стрэнглы я люблю больше, но на вкус и цвет… ). Где-то после 16:00 все закрываем, и спим спокойно. Все. Прибыль наша.
Хотите направленную сделку в опционах? — Пожалуйста, прибыль только увеличится, но дело ваше.
Разумеется, не каждый день вы с этого получите прибыль, но достаточно часто — гляньте историю.
ЗЫ Можно и на Si ориентироваться:
Опционы. Как играть опционы на Si.

( Читать дальше )

Идея на понедельник. Опционы.

    • 18 октября 2020, 19:33
    • |
    • 3Qu
  • Еще
Каждое воскресенье на СЛ появляются посты типа -«Идея на понедельник». У меня таких топиков еще не было, решил восполнить пробел.
Итак, идея на понедельник, подкупить стрэддлов или стрэнглов на Si или на Ri, или на обоих, в середине дня все закрыть, и не мучиться.) Куда пойдем — хорошо, не пойдем — наплевать и забыть.
В перерыве, возможно, интрадеем займусь — здесь тоже идея всего одна: растет — покупаем, падает — продаем. Весь цикл от 5 до 15 мин, и так несколько раз.
Вообще, мои идеи не отличаются разнообразием — на вторник, среду, четверг и, возможно, на пятницу идеи все те же самые.

Недавно опрос показал, что многие на СЛ хотят торговать опционами, но почему-то ждут, когда им все разжуют и в рот положат. А чего ждем? Теория опционов изложена и секретов не представляет. Все стратегии и опционные позиции давно и основательно просчитаны и описаны — бери, да пользуйся, достаточно всего одну книжку прочитать — любую, на выбор.

Опционы. Не все стрэддлы одинаково полезны.

    • 09 октября 2020, 20:28
    • |
    • 3Qu
  • Еще
Не все стрэддлы одинаково хороши. То же относится и к стрэнглам.
Итак, мы купили стрэддл. Центральный страйк разумеется. В какую бы сторону цена не пошла, мы, в любом случае в выигрыше — это в любой книжке написано. Все просто замечательно.
Теперь цена пошла в какую либо сторону, пусть вверх, однако цена еще не выбралась из центрального страйка (на опционах RTS это вполне частый случай. Сейчас размер страйка ~2.7% от цены фьючерса)  Выигрыш у нас уже есть, и мы закрыли позицию.
Подумав немного, мы решили, что зря мы закрыли позицию, и открыли новую — купили стрэддл, примерно с теми параметрами, с которыми закрыли предыдущую сделку. Теперь цена пошла в другую сторону, вниз. Нам беспокоиться не о чем. Опять таки, куда бы не пошла цена мы в выигрыше. Однако цена вернулась туда, где мы открыли первую позицию. Мы вернулись к начальной точке, и теперь у нас проигрыш, равный выигрышу в первой сделке.
Итак, мы в нулях. А если бы мы не делали первой сделки, а сразу купили бы стрэддл с параметрами второй нашей сделки? — да, именно, мы бы были в хороших убытках.
Все те же рассуждения можно применить к стрэнглам и прочим кондорам и бабочкам. Как видим «беспроигрышные» опционные стратегии не так уж и беспроигрышны. Все эти позиции не так безобидны, каковыми кажутся. Можно хорошо нарваться, и на РТС и на Si, и на чем угодно.

Оптимальный дельта-хэдж проданной опционной позиции Si в TSLab

Коллеги, хотел бы поднять вопрос об оптимальном размере дельта-хэджа у проданной конструкции на Si. (проданы страйки недельного опциона с экспирацией 25.07.2019 с 62 750 до 64 500, откуплены страйки от 61 250 до 62 250 и от 65 000 до 65 500):

Проданная конструкция

Вот такую конструкцию продал на недельных опционах.
Гамма: -0,055240
Тетта:   3365
Вега:   -1688

Выставил дельта-хэдж +1/-1
TSlab начал молотить сделки через каждые 30-40 пунктов хода цены. Иногда по несколько раз за минуту.
При том, что цена БА особо никуда и не ходила:
Оптимальный дельта-хэдж проданной опционной позиции Si в TSLab



( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • TSLab

Осторожно, реклама! Халявные деньги!

Завтра экспирация опционов на фьючерс газпрома. Прямо сейчас стрэддлы центрального страйка достаточно плотно покупают по 3,6+ рубля. Просто деньги даром и из воздуха! Для тех кто понимает)

Стрэддл или стрэнгл? Объясните новичку.

Товарищи, объясните новичку преимущества и недостатки покупка стрэддла и покупка стрэнгла друг перед другом, и в каких ситуациях какой подход стоит применять?

Заранее благодарен!

Как покупали волатильность в Si. Результаты. Trade Market

22 августа, во время длительного застоя пары доллар/рубль, я предлагал обыграть эту ситуацию через опционную покупку волатильности. Держать опционы до экспирации нет смысла, т.к. временной распад, так что подведем итоги операции. Возможно, кому то будет интересно на будущее.

Итак, купить волатильность можно двумя стандартными коснтрукциями:

— Стрэддл;

— Стрэнгл.

В первом случае мы покупаем колы и путы текущего страйка, во втором в диапазоне вне денег.

На момент написания, Si находился в районе 59500, соответственно, для стрэддла берем страйк 59500, а для стрэнгла кол 61000 и пут 58000. В таблице ниже приведена цена каждого опциона при покупке, и как она менялась по ходу, а также график цены Si, чтобы можно было отследить закономерность.

 Как покупали волатильность в Si. Результаты. Trade Market

Как покупали волатильность в Si. Результаты. Trade Market



( Читать дальше )

Для любителей продавать края. Ответы.

Ответы на тест, который выкладывал здесь.
Чтобы правильно ответить на вопросы теста, нужно понимать, как изменяются греки при изменении волатильности. Как показывает практика, наибольшие затруднения вызывают вега и гамма, и некоторые особенности опционов с дельтой меньше 15.
ОТВЕТЫ.

Пришло время стрэддла на золоте и S&P500

Фьючерсные контракты, как по мне, сейчас не актуальны. Дело в том, что на продажах контрактов по S&P500 мы уже фиксируем прибыль, начиная еще с конца 2015 года. Но что, если можно добавить в свою копилку дополнительную прибыль, только уже на опционах. Как это сделать без повышения рисков? Как сделать так, чтобы у нас была даже диверсификация коротких позиций по S&P500? В этом мы с Вами и разберемся.

Хаос – фактор к побуждению действий

Основной сигнал к такому побуждению действия выступает индекс волатильности страха VIX, который достиг уже показателя 25. Этот индекс соизмеряет волатильность на американском фондовом рынке. Чем выше уровень хаоса в мире, то тем выше этот показатель. Но осуществление его покупки сейчас сложное дело, тем более для отечественного инвестора. Обойти же это можно, к примеру, в случае совершения открытия позиций на опционах по стратегии стрэддл. 

Пришло время стрэддла на золоте и S&P500

Суть стрэддла состоит в одновременной покупке опционов колл и пут с одинаковыми датами истечения и исполнения. Независимо от того, в какую сторону будет двигаться цена базового актива, владелец стрэддла получит прибыль. По сути, для нас самое главное в таком случае – это волатильность на рынке, которая возможна в случае возникновения серьезных фундаментальных факторов. В 2016 году присутствие таких факторов более вероятно, чем за предыдущее 7 лет.



( Читать дальше )

....все тэги
2010-2020
UPDONW