Отличный был год!

Сегодня я переложил часть ОФЗ в Сбер найдя для себя следующие аргументы за:

— Плановые дивиденды Сбера 12% примерно через 6 месяцев это в два раза больше чем 12% по ОФЗ за год
— В случае снижения ставки и там и там будет рост тела
— Впереди ( декабрь ) дивиденды нефтянников, часть из которых пойдёт в Сбер
— Январское «ралли» часто бывает в этом году может быть даже больше, так как альтернатив вложений стало меньше, хотя подспорье депозит конечно
— ROE Сбера примерно 25%
— В этот раз может быть выплата больше 50%
— Новая див политика в декабре, но тут изменений не должно быть серьёзных, как говорили

Риски:
— В декабре ЦБ может поднять ставку, тут пострадать могут оба
— Акция рискованнее чем ОФЗ

Как вариант планирую выйти +4-6% в течении пол года и перейду обратно в ОФЗ. Всё это касается спекулятивных среднесрочных позиций. #SBER

Увеличил ещё позицию в Сбере сократив позицию в Лукойле.

35% Сбера, против 10% Лукойла сейчас.

Причины почему именно в настоящий момент я решил поступить именно так:

Какие я вижу среднесрочно-долгосрочные преимущества Сбера:
📷 Западные Конкуренты уходят и снизили активность — рост бизнеса
📷 Рубль ослаб и вероятно будет укрепляться но сильно падать ещё причин пока не видно
📷 Сбер работает внутри Страны и повлиять на него уже так нельзя
📷 Влияние западных инвесторов заблокировано
📷 Рублёвая доходность на уровне ОФЗ с потенциалом роста
📷 В случае снижения ставки также ожидается рост
📷 Выручка и прибыль демонстрирует рост
📷 Ожидание менеджмента по выплате высоких дивидендов остаются

Риски которые я при этом вижу для Лукойла немного перевешивают:
📷 Приходится уходить с западных рынков
📷 Дисконт по нефти
📷 Более дорогая логистика
📷 Добыча на данный момент не растёт
📷 Потенциала дальнейшего ослабления рубля пока не видно
📷 Цена на нефть в случае рецессии может оставаться слабой

📷 У Лукойла ожидаются чуть более высокие дивиденды.

( Читать дальше )

Развлекательный субботний пост