Баланс ФРС сегодня составляет $8.47 трлн, что на -5.5% ниже пика, достигнутого в апреле 2022 года. Официально ФРС начала программу сокращения активов с 1 июня 2022 года.

За последние 20 лет 2 самых больших сокращения баланса зафиксировано:
1. декабрь 2008 — февраль 2009 г.: -18.2%
2. январь 2015 — август 2019 г.: -16.7%

Наши телеграм-каналы:

t.me/headlines_for_traders
t.me/renat_vv
t.me/headlines_fed
t.me/headlines_quants

• «Ростелеком» ведет переговоры о покупке «МегаФона» у USM Group.
• Власти США обсуждают запрет инвестиций в высокие технологии Китая: производство полупроводников, 5G, ИИ, квантовые технологии и прочее.

• TotalEnergies: В 2023 г. Европу ждет напряженная ситуация с газом, т.к. придется пополнять запасы без российских поставок.

• Baidu* планирует запустить чат-бота в стиле ChatGPT (* 9888 +5.8% после публикации новости).
• ЕС закупил миллионы баррелей российского дизеля перед началом действия эмбарго.
• Moody's начало разработку скоринговой системы для 20 криптовалют на основе данных об их резервах.
• Инвесторы ожидают повышение ставок ФРС, ЕЦБ и Банк Англии на этой неделе до 15-летних максимумов.

• Bloomberg (про ChatGPT): Уолл-стрит действительно любит причуды, и похоже, что искусственный интеллект может стать следующей, сейчас ИИ похож на интернет в 1996 году.

• На прошлой неделе интернет медиа-компания BuzzFeed объявила, что контент, созданный с использованием OpenAI, станет частью ее бизнеса, в результате чего акции взлетели на 300%.

Процентная ставка быстро приближается к уровням, при которых финансовые рынки США испытывали серьезные проблемы. До максимального уровня 2007 года, остается 0.75%. Однако сейчас рынок ожидает максимальную ставку на уровне 5.0%.

Наши телеграм-каналы:

t.me/headlines_for_traders
t.me/renat_vv
t.me/headlines_fed
t.me/headlines_quants

• На Уолл-стрит допустили рост цен на нефть до $100 за баррель в ближайшие месяцы (*Brent = $79 сейчас).
• Всемирный банк снизил прогноз по росту мировой экономики на 2023 год с 3.0% до 1.7%, ожидая ухудшения экономических условий в мире.
• Крупнейшие управляющие фонды предупреждают, что рынки недооценивают как инфляцию, так и конечный пик ставок в США, как год назад.
• Акции Virgin Orbit Ричарда Брэнсона рухнули на 30% после неудачной миссии.
• Инвесторы за год сократили вложения в акции на Мосбирже в два раза.

• CEO Coinbase: Необходимо сократить операционные расходы на 25% кв/кв, что включает увольнение около 950 человек, чтобы компания смогла выдержать спад на крипторынке.

• Goldman Sachs больше не предсказывает рецессию в еврозоне после того, как экономика оказалась более устойчивой в конце 2022 г., цены на газ резко упали, а Китай отказался от ограничений Covid-19 раньше, чем ожидалось.

• DoubleLine Capital: Инвесторам стоит обращать внимание на рынок облигаций, в частности на инверсию кривой доходности Treasuries, а не на то, что говорит ФРС.

В 2023 году право голоса на заседаниях FOMC теряют два члена с наиболее ястребиными позициями — Джеймс Буллард и Лоретта Местер. Своего голоса также лишится Эстер Джордж, которая в последнее время давала весьма ястребиные комментарии и прогнозы, и Сьюзан Коллинз, которая занимала нейтральную позицию.

Право голоса в 2023 переходит следующим членам: Остан Гулсби, Патрик Харкер, Лори Логан и Нил Кашкари.

Наши телеграм-каналы:

t.me/headlines_for_traders
t.me/renat_vv
t.me/headlines_fed
t.me/headlines_quants

• Binance потеряла в общей сложности 15% своих активов — около $12 млрд менее, чем за 2 месяца.
• Нацбанк Швейцарии ждет убытка в $142 млрд. в 2022 году.
• Альфа-банк передал Euroclear документы для разблокировки активов клиентов.
• Падение прибыли и нынешняя завышенная стоимость являются ключевыми рисками для акций крупнейших технологических компаний США в 2023.
• Великобритания планирует отправить Украине боевые танки.
• Азиатские акции падают на фоне ястребиных заявлений представителей ФРС.
• Morgan Stanley поддерживает бычий настрой Goldman Sachs по Китаю и делает ставку на то, что китайские акции станут лучшими по приросту за 2023.
• Американские акции падают после того, как представители ФРС заявили о возможной ключевой ставке больше 5% в 2023 г. 
• Китай начал импортировать более широкий ассортимент российской нефти, включая редкий арктический сорт Arco.
• Urals торговалась 6 января на уровне $38 — ниже потолка цен, т.к. эмбарго ЕС и ограничение цены сделали Россию все более зависимой от Китая и Индии.

• Впервые за долгое время плохие новости для экономики становятся плохими и для фондового рынка.
• Снятие ограничительных мер в Китае приводят к новым экономическим проблемам по мере роста случаев заболеваний.
• СПБ Биржа подаст заявку на разблокировку активов до конца года.
• ЕС согласовал девятый пакет антироссийских санкций.
• Мексика и другие центральные банки повышают ставки на 0.5 п.п.
• Инвесторы считают, что ставка ФРС будет снижена не только раньше, но и намного быстрее, чем говорят чиновники.
• Мировые акции упали после того, как центральные банки подняли процентные ставки.
• Импульс в экономике Китая после отмены ограничений, скорее всего, будет недолгим, т.к. рост случаев заражения Covid растет.

• Chainalysis: Убытки от обвала биржи FTX стали далеко не самой большой потерей криптоинвесторов в этом году: крах Three Arrows Capital и Celsius принес в 3.5 раза больше ущерба.

• На Гонконгской фондовой бирже 16 декабря впервые начнут торговаться два биржевых фонда, основанные на криптовалютных фьючерсах.

• ФРС повысила ставку на 0.50% до самого высокого уровня за 15 лет — 4.25-4.50%.
• ФРС повысила ставку на 0.50% по мере вступления в новую фазу борьбы с инфляцией.
• Илон Маск на этой неделе продал 22 млн. акций Tesla на сумму $3.58 млрд.
• Си Цзиньпин недавно поручил наладить более тесные экономические отношения с Россией.
• Падение промышленного производства в Еврозоне дает ЕЦБ больше оснований для замедления темпов повышения ставок.
• SEC планирует радикальный пересмотр принципов торговли на фондовом рынке США.
• Темпы роста Китая в ноябре замедлились, а экономика достигла самых низких годовых показателей за последние десятилетия на фоне роста числа случаев заражения COVID.
• Канада восстановила санкции в отношении турбин для «Северного потока».
• Китай обратился к крупным банкам с просьбой помочь стабилизировать рынок облигаций страны.
• Российские поставщики нефти в Индии вынуждены максимально снижать цены: в декабре нефть продавалась с большими скидками и даже ниже себестоимости.

• FOMC minutes говорят о том, что чиновники ФРС ожидают скорого снижения ставок.
• Большинство чиновников ФРС высказались за замедление темпов повышения ставок в ближайшее время.
• ФРС ожидает замедления темпов повышения ставок на фоне роста риска рецессии.
• Убытки трейдеров в случае введения ЕС потолка цен на газ составят $33 млрд.
• Переговоры между странами ЕС об установлении верхнего предела цен на российскую нефть зашли в тупик.
• Объемы торгов на ведущих криптобиржах упали более чем вдвое за неделю.
• Google планирует сократить 10'000 или 6% неэффективных работников по всему миру.
• Сумма реализованных убытков от инвестиций в биткоин в прошедшую пятницу, 18 ноября, достигла рекордных $1.9 млрд.

• Oanda: Биткойн* растет, но падение до $10'000 все еще более вероятно, чем восстановление до $20'000 (* BTCUSD = 16'700 сейчас).

• William Blair*: С точки зрения фундаментальных показателей худшее для акций китайского IT-сектора, вероятно, позади. Инвестиционные возможности очень интересны и привлекательны (* инвестиционная компания).

• Турция начала платить за российский газ в рублях.
• Курс биткоина упал почти до $17 000* из-за опасений кризиса на криптовалютном рынке (* самый низкий уровень с ноября 2020 г.).
• Спрос на танкеры, перевозящие бензин и дизельное топливо, в 2023 году может стать рекордным за последние 30 лет.
• Netflix планирует запустить стрим спортивных трансляций.
• У Республиканской партии почти двукратное преимущество на выборах в палату представителей, подсчет голосов продолжается.
• Криптобиржа Binance купит конкурента FTX из-за проблем с ликвидностью.
• Состояние Илона Маска упало ниже $200 млрд на фоне того, как Tesla достигла 52-недельного минимума.

• МВФ: Около половины стран — членов ЕС не смогут избежать рецессии.

• UBS: Акции США не восстановятся, пока ФРС не начнет снижать процентные ставки.

• UBS: S&P 500* может упасть еще на 16% прежде, чем достигнет дна во II кв. 2023 г., как только ФРС откажется от повышения ставок (* S&P 500 = 3828 сейчас).