Глава «ЛУКойла» допускает остановку нефтяных проектов при нефти ниже $24 за баррель.


И это Лук — у которого прокты все были с очень низкой себестоимостью.

так же как я понял в Ираке сейчас компания работает в убыток.

Плюс инвестиции в добычу сократятся еще на 3 ярда.

Шелл добывает нефть по всему свету — но наверное основное сокращение свежепокупаемой BG в бразилии. Добыча нефти в бразии уже давно убыточна — и скоращение производства там давно ожидалось.

Вот чем этот кризис интересен что мелкие компании сидят в emsnrf[ и даже производство не режут — а мейджеры быстро режит и текущее производство и инвестиции расчитывая дешевыую нефть покупать у мелких производитлей.

В итоге похоже Крупняк просто выживет — а мелкота будет обанкрочена в итоге.

ВВП почему то решил поговорить со всеми в Опек. Возможно все таки в россии можно сократить производство нефти? И опек все таки соберется в марте да порежет квоты? Ибо нефть по 30 особенно для выдавливания сланцев с рынка и не нужна — для этого и зватит нефти по 40.

При этом удар по другим игрокам слишком велик. Проще сократить выработку нефти. Плюс возможно Путин может убедить Иран не наращивать быстро добычу. Это важный момент.

Дешевая нефть означает рост в странах потребителях?

Оказалось что для некоторых стран — аля Индия это так. Но при этом в Индии были просто убрали государственные субсидии на покупку нефти. ТО есть рост экономики не связан с ценами на нефть, а просто связан с чуть возвросшими расходами государства в других областях.

А вот все остальные потребители в минусах. В US например рекорд по продаже автомобилей, при этом в целом пром производство падает. Ведь по сути добыча нефти — это на 70% производство оборудования для ее добычи, перевозки и транспортировки. Не добываем много нефти, нет заказов.

То есть автоконцерны немного выиграли, а много кто и проиграл. При этом цены на логичтические услуги почти не изменились — ибо цены на бензин это очень мало в общем миксе себестоимости на перевозки (например заработная плата долнобоя в ЮС около 8 тыс доларов в месяц), снижение цен на бенз на 40% — это ноль к его заработной плате.

В общем низкие цены на энергоносители — это скорее минус как для мировой экономики (ибо резко падает мировая торговля), так и для отдельных развитых стран. Плюс есть только для стран которые вообще нефть не производят и они развивающиеся — то есть бензин имеет большую часть импорта.

10 ярдов просто коту под хвост.

Компания сказанула что ей нужна цена не менее 60 долларов за барель и 3 за газ чтобы проекты начали окупаться.

Плюс компания выведет из работы 2 риги из пяти работающиих. Всего у них было 45 риг.


Это крупная компания — они могли очень долго переживать убытки.

Что там творится у мелочи трудно понять но возможно уже в конце февраля мы увидим обрезание концов — у компаний просто не будет кеша даже на подьем нефти.

Также что интерестно опять прошла инфа что даже на пермиане поднятие без инвестиций стоит не менее 15$ за барель (что логично ибо нужно не менее 5 барелей воды туда закачать), плюс не менее 15 траспортировка. То есть на пермиане сейчас навреное все риги работают в убыток. При этом это убыток только на поднятие нефти, не включает капитальные затраты.

ПО идее на этом уровне выготнее просто закрывать уже дырки. О инвестициях в новые дырки вообще разговоров нет — только пара сумашедших компаний говорят что у них что то там на 35 баксах получается. Но сомневаюсь что им поверят.

А все просто.

Переработчики нефти поняли что близко дно и начали производить как можно больше в прок загружая производство по самое не хочу.

Дистеляты хранятся долго — можно хронить не менее года, так что это имеет смысл.

Потребление бензина например не упало, а только растет, почему бы им переработчикам не рискнуть и не купить в моменте больше?

Почему то рынок сичтает что это медвежий сигнал — хотя это может быть скорее бычий сигнал — переработчики поняли что низ по цене близок.

Всего увольняют 20% персонала.

Это БП — они могли пересидеть все без проблем — у них денег завались.

Просто когда нефть такая дешевая — ее добывать не выгодно — ее проще купить и переработать. И это интегрированный холднинг — который теоретически мог спонсировать добычу сосбтвенной нефти сколько угодно.

— 1 млн тонн в сутки.


Все перепроизводство нефти я оцениваю по росту запасов в год на уровне 500 тыс в месяц.

Это кстати огромный плюс для россии — так как нефть из северного моря шла в основном в европу.

Вышла новость что теперь мексиканская гос компания доплачивает примерно 1 бакс с каждого бареля нефти американским покупателям. Мексиканцы оказались в убытке — кто бы мог подумать!

Естественно о приватизации данного сектора — а мексы собирались продавать участки крупным компаниям — теперь можно и забыть — для частных компаний условия хуже чем для государственного гиганта. Либерализация этого сектора в Мексике провалилась.

Вопрос как долго такое может продолжаться — открыт. Скорее всего совсем не долго — мексике проще временно заморозить добычу нефти в заливе, отправив  отпуск кучу народа, чем в достаточно бедной стране финансировать американских покупателей нефти. 

А вообще задумайтесь — в америке добыча нефти сейчас вся убыточна — а производят они 9.4 млн баррелей в день. Теряют они от 10 до 20 долларов на каждем барелле. Каждый день инвесторы в нефтяные компании дарят 100-150 млн доллларов покупателям нефти. Просто дарят — с надеждой на отскок. Месяц стоит 3-4.5 ярда зелени. Год подарков на этих ценах — 36-50 ярдов зелени. Если кто думает что у инвесторов завалялось 50 ярдов с расчетом на отскок — то я думаю они жестоко ошибаются.

Кстати именно из за этих потерь не думаю что низкие цены — на долго вообще возможно — спонсоров то нету.

Нефть всегда будет торговаться на 20$, если она пойдет выше — то ее затопят сланцевики!

Реально вижу такие мысли у знакомых.

Хочется спросить — а в кризис 80х — навреное было так — зачем добывать больше нефти в России если любую недостачу нефти в мире могут закрыть арабы. Арабы могут качать вообщу всю нетфь в мире (запасы позволяют) и продавать ее по 10$.

Более того в кризис 2008 — были такие же мысли — почему мексиканцы с своей дешевой нефтью не затопили ей рынок? Ведь они мокли добывать очень много и держать цены всю жизнь низкими!

Более того — если посмотреть на все циклические рынки, всегда найдется произодитель с низкой себестоимостью (например медь в Чили), который может сожрать тупо весь рынок меди на планете — выкинув всех с него низкой себестоимостью.

Но вот почему то все эти рынки имеют этапы роста и падения или циклов — они именно по этому называются циклическими.

На верху цикла (непонятно сколько лет он длится) компании рубят бабло и увеличивают производство. Возникает перепроизводство. Цены падают, возрастает дополнительный спрос при низкой цене, часть призводственных мощностей останавливают, происходит стабилизация, потом цены начинают расти, при этом из за отсутсвия инвестиций в прошлые периоды можностей постепенно становится не хватать, ну и опять наверх и не известно сколько лет там.

( Читать дальше )

Общий прирост запасов нефти в мире составил 190 млн бареллей (IEA так оценило), это 520 тыс в день.

То есть для того чтобы спрос был равен предложению, надо либо сократить производство нефти на 0,55% в всем мире (сравните это с падением цены на нефть), либо подождать примерно 4 месяца, ибо прирост спроса в год оценивается в 1.5 млн баррелей в день.

Остается только надеятся, что рынок перестанут будоражить цифрами аля перепроизводство оценивается в 2-3 млн баррелей в сутки, а то странно — перепроизводство есть, а запасы с такой скоростью по всему миру почему то не растут, пить что ли ее уже начали нетянники? ;)