Новости рынков |Аналитики БКС выделили 7 акций-фаворитов на ближайшие три месяца с потенциалом роста от 25%

ЦБ 6 июня снизил ключевую ставку до 20% (впервые за 3 года). Устойчивое снижение ставки станет главным катализатором роста рынка, считают аналитики «БКС Мир инвестиций». Рост котировок теперь будет обеспечиваться фундаментальной переоценкой.

Два других сдерживающих фактора — дорогой рубль и геополитические новости (включая отсутствие прогресса по «спецоперации»*) — продолжат давить на рынок в III квартале, но ослабеют. Это приведёт к сильным колебаниям акций.

Прогнозы по индексу Мосбиржи:

  • БКС: 3200 пунктов за 12 месяцев (сейчас ~2800).

  • Наталья Малых (Финам): 3150 к концу III квартала, 3300 к концу года.

  • Консенсус-прогноз (Cbonds): 3100 пунктов в III квартале.

Инвесторам стоит обратить внимание на акции компаний, ориентированных на внутренний рынок. Они меньше зависят от глобальной торговой напряжённости и торгуются с дисконтом ~20% к историческим значениям (против 5-15% у экспортёров).

Фавориты БКС на 3 месяца (потенциал роста):



( Читать дальше )

Новости рынков |Аналитики БКС Мир инвестиций нейтрально смотрят на российский рынок на ближайшие 12 мес. с таргетом в 3200 п. по индексу Мосбиржи и выделяют 7 перспективных акций - РБК

В БКС назвали 7 перспективных российских акций для активных трейдеров

Аналитики «БКС Мир инвестиций» нейтрально смотрят на российский рынок акций на ближайшие 12 месяцев с таргетом в 3200 пунктов по индексу Мосбиржи. По мнению экспертов, основным драйвером роста рынка может выступить устойчивый цикл снижения ставок, говорится в стратегии «БКС Мир инвестиций» на третий квартал.

Однако полноценно эффект снижения ставки проявится спустя пару месяцев после первого понижения, пишут эксперты. В краткосрочной же перспективе сильный рубль и слабый экспорт будут сдерживать рост акций экспортеров. Поэтому в БКС на этот период предпочитают акции компаний, ориентированных на внутренний рынок.

— ЛУКОЙЛ: целевая цена: ₽7800, потенциал роста 21,7%
— «Сбер»: целевая цена: ₽400, потенциал роста более 27%
— «Т-Технологиии»: целевая цена: ₽4700, потенциал роста 46%
— Ozon: целевая цена: ₽5700, потенциал роста 50%
— «Яндекс»: целевая цена: ₽6600, потенциал роста 61%



( Читать дальше )

Новости рынков |Яндекс торгуется на уровне около 7x EV/EBITDA, что, по нашему мнению, является привлекательным уровнем. Компания продолжает демонстрировать уверенный рост, несмотря на замедление экономики - АТОН

Общая выручка выросла на 34% г/г до 306,5 млрд рублей, в том числе: Поиск и портал — на 21% г/г до 113,7 млрд рублей, Райдтех — на 29% г/г до 60,8 млрд рублей, Электронная коммерция — на 60% г/г до 104,8 млрд рублей, Доставка и другие O2O-сервисы — на 21% г/г до 20,3 млрд рублей, Плюс и развлекательные сервисы — на 58% г/г до 32,5 млрд рублей, Сервисы объявлений — на 35% г/г до 9,3 млрд рублей, Прочие бизнес-юниты и инициативы — на 57% г/г до 35,9 млрд рублей. Общая EBITDA компании выросла на 30% г/г до 48,9 млрд рублей, рентабельность составила 16,0% (-0,5 п. п. г/г) на фоне укрепления рентабельности практически во всех ключевых вертикалях, однако сдерживающее влияние оказали расходы на новые инициативы, которые показали дополнительный убыток в размере 11 млрд рублей на уровне EBITDA. Скорректированная чистая прибыль составила 12,8 млрд рублей (-41% г/г) из-за более высоких расходов на амортизацию (+5,7 млрд рублей), чистых процентных расходов (+4,4 млрд рублей) и налоговых расходов (+10,3 млрд рублей). Соотношение чистый долг/EBITDA составило 0,4x против 0,7x в 1-м квартале 2024. «Яндекс» подтвердил свой прогноз на 2025 год: рост выручки на 30% г/г и скорректированная EBITDA в размере 250 млрд рублей.

( Читать дальше )

Новости рынков |Мы прогнозируем выручку Яндекса за 1кв25 г. на уровне 305,6 млрд рублей (+34% г/г), EBITDA составит 49,6 млрд рублей (+32% г/г), а рентабельность 16,2% — АТОН

Яндекс должен опубликовать результаты за 1-й квартал 2025 в пятницу, 25 апреля.

Мы прогнозируем выручку на уровне 305,6 млрд рублей (+34% г/г), что соответствует незначительному замедлению по сравнению с ростом на 37% г/г в предыдущем квартале. Мы ожидаем, что динамика сегмента «Поиск и портал» замедлится примерно до 20% с 26% в 4-м квартале 2024 на фоне снижения расходов на рекламу, в то время как большинство других сегментов продемонстрируют относительную устойчивость. EBITDA, по нашим прогнозам, составит 49,6 млрд рублей (+32% г/г), а рентабельность — 16,2%, потенциально за счет роста прибыльности вертикали электронной коммерции при некотором давлении со стороны инвестиций в новые инициативы.

Компания планирует провести телефонную конференцию в 13:00 (детальная информация доступна на сайте для инвесторов в календаре мероприятий).


Новости рынков |Яндекс продал Яндекс здоровье, VK отказалась от развития Агент Mail.ru и ICQ, МТС сократила 5 дополнительных направлений - российские экосистемы сокращают сервисы

Некоторые крупнейшие российские экосистемы по итогам прошлого года сократили число запущенных и купленных сервисов. Яндекс продал Яндекс Здоровье, а VK отказалась от развития «Агент Mail.ru» и ICQ. Участники рынка отмечают, что компании стали оптимизировать сервисные направления, которые не оправдали вложения. 

“Ъ” ознакомился с исследованием аналитической компании Spektr о состоянии крупнейших российских цифровых экосистем («Сбер», «Яндекс», VK, МТС, Т-банк) в 2024 году. По оценкам аналитиков, число запущенных и купленных сервисов (горизонтальное развитие) за период сократилось год к году на 21%, до 31 проекта, количество запусков — на 14%.

МТС закрыла больше всего экосистемных сервисов за год — пять: компания отказалась от дальнейшего развития сегмента авто, умного дома и видеохостинга Nuum.

Сбер и Т-банк, наоборот, нарастили темпы горизонтального развития экосистем, следует из данных Spektr. Так, у Сбера число новых и запущенных сервисов выросло с пяти в 2023 году до семи в 2024 году. Например, в собственность банка перешли образовательные онлайн-школы Нетология и Фоксфорд. У Т-банка — с трех в 2023 году до пяти в прошлом году.



( Читать дальше )

Новости рынков |Сезон только начался, а в Москве уже 23 аварии с участием средств индивидуальной мобильности

За три первых месяца года в Москве произошло 23 аварии с участием средств индивидуальной мобильности (СИМ), рассказал начальник УГИБДД ГУ МВД России по Москве Александр Быков. К счастью, без смертельных исходов.

При этом, по словам начальника управления, в прошлом году зафиксировано «почти полторы тысячи ДТП, в которых 14 человек погибли и чуть более 1,5 тыс. использующих СИМ получили травмы. Перед этим за аналогичный период у нас было четыре погибших с участием СИМ», — отметил Быков.

По словам представителя Госавтоинспекции, средства индивидуальной мобильности востребованы в качестве транспорта и в прогнозных показателях к 2030 году их использование может увеличиться в три раза.

 


Новости рынков |Яндекс в апреле впервые выпустит двухлетние облигации на 30 млрд руб. с ежемесячным купоном, привязанным к ключевой ставке ЦБ

МКПАО «Яндекс» во второй декаде апреля планирует провести сбор заявок на дебютные 2-летние облигации серии 001Р-01 объемом 30 млрд руб. Купоны по выпуску ежемесячные, переменные, определяемые как сумма доходов за каждый день купонного периода, исходя из значения ключевой ставки Банка России + спред, который определят позднее.

Техническое размещение запланировано на вторую-третью декаду апреля. Агентом по размещению выступит АО Старт капитал. Выпуск будет доступен для приобретения неквалифицированным инвесторам при условии прохождения теста №8.


Новости рынков |Председатель Госдумы Вячеслав Володин настаивает на повышении безопасности использования электросамокатов

Председатель Госдумы Вячеслав Володин поручил профильным комитетам изучить подготовленные Следственным комитетом РФ предложения по обеспечению безопасности использования электросамокатов, других средств индивидуальной мобильности (СИМ) и внести законодательные инициативы по их реализации.

«Правильно, когда правоприменители предлагают свое видение решения проблем. В сфере обеспечения безопасности использования электросамокатов и других средств индивидуальной мобильности необходим комплексный подход, учитывающий, в том числе, уже находящиеся на рассмотрении Госдумы инициативы. Необходимо обеспечить безопасность всех участников дорожного движения: и пешеходов, и автоводителей, и самих пользователей электросамокатов. Будет правильно, чтобы профильные комитеты Госдумы изучили предложения Следственного комитета и внесли законодательные инициативы по их реализации», — отметил Володин.

Ранее председатель СКР Александр Бастрыкин обратился к Володину с просьбой рассмотреть возможность принятия мер по разрешению проблем, связанных с использованием СИМ.



( Читать дальше )

Новости рынков |Аналитики Т-Инвестиций повысили таргет по бумагам Яндекса до 5300 руб. и рекомендуют их к покупке, апсайд на горизонте года - 14%

Бумаги Яндекса — одни из фаворитов аналитиков Т-Инвестиций среди голубых фишек российского рынка. С начала года акции лидера российского IT прибавили около 20%.

• По форвардному мультипликатору EV/EBITDA Яндекс торгуется ниже среднего среди представителей российского IT (около 7,6x).
• Компания занимает сильную позицию на рынке благодаря развитой экосистеме и доминирующему положению в рекламном бизнесе и райдшеринге.
• В 2024 году Яндекс впервые поделился с акционерами прибылью. В этом году компания собирается выплатить дивиденды размером 80 рублей на акцию. Это хоть и небольшой, но все же приятный бонус к инвестициям в растущий бизнес.

Одним из рисков может стать потенциальный возврат иностранных компаний на российский рынок. Мы ожидаем, что при нормализации геополитической ситуации первыми вернутся иностранные рекламодатели, а уже потом зарубежные рекламные платформы. В таком случае Яндекс станет бенефициаром ситуации в краткосрочной перспективе. Потом доля Яндекса на рекламном рынке может сократиться, и это может негативно сказаться на темпах роста выручки и рентабельности. Однако российская компания хорошо работает в условиях высокой конкуренции.



( Читать дальше )

Новости рынков |Яндекс выглядит интересно на долгосрочном горизонте, целевая цена на 12 мес. - 5355 руб. (потенциал роста ~15%) - ПСБ

Прогнозная стоимость акций МКПАО «Яндекс» на горизонте двенадцати месяцев составляет 5355 рублей за штуку, считают аналитики Промсвязьбанка. Эмитент представил ожидаемо сильный отчет за прошлый год, годовая выручка впервые превысила 1 трлн руб., констатируют эксперты. 

Яндекс выглядит интересно на долгосрочном горизонте. У компании хорошая двузначная рентабельность и есть потенциал роста за счет новых сегментов — облачных сервисов, финтеха, образования и т.д. Менеджмент предложит совету директоров выплатить дивиденды за 2024 год в 80 руб. на акцию (доходность — около 1,7%). От этого «Яндекс», конечно, не станет дивидендной «фишкой», но бонус приятный, — отмечают аналитики ПСБ в обзоре.

В текущем году «Яндекс» ждет роста выручки более чем на 30%, EBITDA — не менее чем на 32%. Полагаем, что компания достигнет своих целей. Наша целевая цена по бумагам на двенадцать месяцев — 5355 руб./акцию (рост примерно на 14% от текущих котировок)".

Источник 

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн