Si short @82524

купили пацаны на хаях, теперь прокатят…

Si long @ 81946

очень мощный flow покупок идет. народ сдает деревянный от греха. а вдруг в августе девал?

Si шорт 61919. По нефти вышли запасы — минуса, газ прет, весь хайриск зеленый (spy,btc). 

«Почему Мальчику бай-бай можно доставать глупыми вопросами уважаемую публику, Артемунаку писать всякую дребедень, а мне нет? Как-то не очень справедливо выходит.» — кто-то на СЛ.

Сегодня открою вам микро-грОаль полишинеля, который известен чуть более, чем всем, и особенно тем, кто имеет long-term exposure в US-стоках/etf и хоть что-то читал/знает про asset allocation. Берем цену закрытия года, потом добавляем +7-9%. И это будет мат. ожидание роста SPY за год, те средняя долгосрочная (за 30+ лет) доходность индекса. Все колебания внутри года — это некоторый вероятностный (знаю-знаю, ну почти) шум/процесс. Теперь, чтобы было наглядно, про разницу между day-trading и b&h-approach в плане интеллектуально-физических и прочих затрат (мы же хотим как-то принять для себя решение и нужна некоторая оценка — сравить численно, а чего нам это будет «стоить» быть не инвестором, а скальпером), предложу вот такой, чисто умозрительный пример (предпологается знание про vol/stdev scaling): «шум» в ценовом графике нарастает, как корень из ТФ. если на годовой свече «шума» нет (мы же уже знаем expected p&l для 1 года), то примем такую меру за 1, тогда на месячном тф sqrt(12 = месяцы в году) «шума» в 3,46 раза больше,  если вы торгуете на недельных графиках, sqrt(52= недели в году)  в 7,2 раз больше, на дневках в 16 раз, на часовиках в 45. можно эти некоторые условные единицы перевести в некоторые интегральные единицы

( Читать дальше )

А вы держитесь там и хорошего вам настроения!

Несколько глупых поверхностных мыслей про торговлю волатильностью (а мы все, даже линещики, ей/ее торгуем — просто не все это знают, и это очень хорошо).

1. В среднем, работа только от net over-sized покупки волатильности/гаммы — это смертный грех. Подобные мероприятия обычно драйвятся неуемной жадностью и глупостью, желанием решить все свои проблемы одной сделкой из-за глубоко-сидящего внутри невротизма. Надо принять за аксиому то, что нулевая гипотеза h0 "(почти) никто не знает будущего, и ты (те я) в особенности". 

Прим. а: Однако, любые правила имеют исключения: 

а) Если вы информированный трейдер/инвестор (те инсайдер), то вы можете таймить corporate actions, политические события и законодательно-регуляторные решения. Флаг вам в руки. Здесь просто важно хорошо и честно осознать свое место в экосистеме, те в пищевой цепочке. Даже инсайдер может облажаться — и про старуху бывает порнуха. 

б) Если вы маркет-мейкер

Далее. Любая экономическая деятельность — это контакт с рисками, понятное дело. Тогда, надо просто осознать природу рисков и стараться принимать взвешенные и эффективные инвестиционно-торговые решения. Что же может быть проще?
 
2. Продажа волатильности/гаммы — здесь все гораздо интереснее. Делаем ставку на персистентые (те устойчивые) вещи. Крупные игроки, финансовые институты, биржы, брокеры, клиринг, центральные банки и регуляторы — все заинтересованны в ценовой стабильности. Разумеется, иногда бывают разного рода шоки, но в среднем, глядя на распределения приращений цен финансовых активов, мы видим характерные пики. Цены ходят в узких диапазонах 70% времени. Увы, плата за такую тишь и благодать — это fat tails. Жирок накопили, жирок срезали. И это такая game's theory. Но, если вы профессионал высочайшего класса, то вы наверняка страхуете свою недвижимость, покупаете ОСАГО и КАСКО, медстраховочку имеете. А в нашем нелегком деле нам на помощь приходят добрые дяди Коровины, «давящие» волу на краях. 

( Читать дальше )

Месяц выдался удачным. Полу-ручная торговля fRTS и fBR дала просадку в начале месяца. Решил пока не торговать эти инструменты. Еще заметил характерный паттерн, когда после профитного месяца хочется прыгнуть выше головы. Жадность затмевает рассудок. Азарт, он такой. 

А вот f&o на Si — настоящие кормильцы. Рынок хорошо читался. Адекватная quantative модель рынка + qualitative view в виде опыта, могут давать потрясающие результаты. 





Что еще?

1) Погонял немного OptionsWorkshop. В принципе, неплохой софт для ритейлового опционного трейдера entry/mid-левела. Тем не менее, хочется попробовать более профессиональный софт для набора/сброса/ведения опционной книги. 

2) Посетила мысль: «а не взять ли себе в команду junior quant/trader?». Есть ряд интересных задач, на исследование которых просто не хватает времени и мозгов (и скорее, последнее). 

3) Сделал нотификацию о large trades через связку Quik->Telegram bot. Давно руки не доходили. Теперь надо реализовать Telegram->Quik.