Рынок остается слабым и при этом очень вялым.
Слабость выражается и в относительном андерперформансе и в
Отсутствии отскоков с массивными шортокрылами после падения 7 ноября.
Волатильность неприлично низкая.

относительная динамика ФРТС и СПХ500


фундаментально тут: http://smart-lab.ru/blog/mytrading/86253.php
технически тут: http://smart-lab.ru/blog/84975.php

Базовая гипотеза, озвученная 31 октября, пока работает слабо. 140 прошли, но критической распродажи 140-130 до сих пор не случилось. Возможно, вниз почешем с ускорением не раньше преодоления 137,000. 

p.s. удобные графики на смартлабе: http://smart-lab.ru/g/ 

А вообще, конечно, все эти стратегии смысла обособого не имеют. Куда важнее системный подход к извлечению прибыли и к ограничению убытков, чем весь этот эзотерический бред:)

Технически начало тут: http://smart-lab.ru/blog/84975.php

А теперь фундаментально:


Надеюсь, все понятно. 

Сегодня в первой половине дня, казалось, что вот оно! Началось развитие сценария. Вторая половина дня снимает все сомнения — в ближайшее время, похоже, провала все-таки не будет.

Рынки остаются слабыми и негативными, но пока (локально), можем получить дно на ур. 141.  

Из примечательного сегодня:

• движение вниз 2000 пунктов
• движение вверх 3000 пунктов
• обновили минимум с 6 сентября («день ЕЦБ»)
• выкупили минимум
• закрытие дня на максимуме за 4 сессии (возможно 5)

Примечательно, что с момента сентябрьского выноса, я только терял деньги. За это время у меня было штук >40 убыточных сделок и почти не было прибыльных.

При этом денег я потерял чуть больше половинки от той, что заработал, когда прокатился от ~140 до ~159. 

безотносительно новостей и информации, за исключением ценовой:

аптренда больше нет
очень, вероятно, стоим в начале даунтренда
волатильность по индексу минимальная
сдается мне, волатильность сильно недооценена
волатильность сейчас в 2 раза ниже, чем 1 года назад
(использовал график индекса волатильности — вопрос опционщикам — а какая волатильность на самом деле??? И где ее посмотреть)
рынок наш подливают аккуратно, без шума и пыли





сдается мне мы близко от области, в которой плавное сползание может превратиться в довольно быстрый нырок со 140 на 130 (1-2 дня). 



Такова сейчас рабочая гипотеза по рынку.

p.s. удобные графики на смартлабе: http://smart-lab.ru/g/
 

Вышел из всех позиций.
Решил сократить риск, не переносить риск на след. месяц, чтобы начать с чистого листа. Даже была идея вальнуть завтра в Бангкок или в Майами, чтобы немного обнулить сознание:)

В этом мес. суммарный профит больше 7 млн. Вся прибыль была заработана на росте. На падении чутка подслил. К концу месяца стал слишком нервным, хотя на торговле это особо не сказалось, но начал сильно переживать. Это говорит мне о том, что рынок тупо остается дерьмом. Позу бы сохранил, если бы пошли вниз, но с этим выносом на вечерке, уже не хочу нервничать.

Основной план на октябрь 2012:
Не торговать часто. От этого одни убытки.
Не торопиться. 
Не нервничать:)

Заход наверх был очень неприятный и слишком сильный, чтобы высадить даже правильных шортистов. По идее, если сейчас пойдем вниз, должно быть пободрее, потому как люди кой чо подкупили на дне и на этом отскоке, а шортовый навес должен был похудеть.

Для меня ситуация с выносом наверх была неприятная,  но не критичная. Прошлый ноябрь кое-чему научил, поэтому поза не пострадала.

Продолжаю смотреть вниз.  Что напрягает — так это то, что рынок стал сильнее внешнего фона.

Сейчас кстати по РБК-ТВ программа посвещена ЛЧИ идет.

Допустим, я ошибся, рынок пошел наверх и вырос до 190,000.
В чем была ошибка?

• dont fight the Fed
• нефть улетела на фоне роста инфляционных рисков
• инвесторы выходили из трежерей
• в Европе ситуация достигла дна и начала улучшаться
• китай влил в экономику триллионы юаней 
• инвесторы переориентировались на развивающиеся рынки

Вынос логичный и правильный, должен был состояться. Все таки рынок падал 8 дней и за это время прошел почти 10% вниз от хаев. 

Шортовые добавки закрыты с убытком. Как всегда с ними поторопился, но решил их не относить к основной позиции, а рассматривать как самостоятельные сделки. 

Вынос шортовый на вечерке конечно совершенно отстойный. Почему? Потому что акции на ММВБ весь день были очень слабыми, а вечером ОП! И подняли маркет. Поэтому пока не понятно, конвертируется ли спекулятивный вынос в реальную покупку в пятницу.

145 закрепился в виде важного уровня, доказав свою неприступность.  Сам по себе рынок остается тяжелым и неприятным. 

Почему? Беру фьючерс РТС:

17.09. Падение начинается на вечерке
19.09. Нормальный день.
20.09. Выкупаем гэп-даун.
21.09. День-пила.
22.09. Пила.
25.09. Падение на вечерке.
26.09. Падающая пила через гэп-даун.
27.09. Вынос на вечерке вверх

Рынок конечно был слабый, но падение шло через жопу. 

Может быть, после коррекции наверх, дадут нормально зайти  с хорошим потенциалом. 

Если я ошибся?
Если рынок чудом все-таки покажет свою силу, начнет расти, то счастья можно будет пытать в диапазоне 150-160. 

Буквально сразу после опубликования предыдущей март-стратегии, рынок пошел вниз, а индекс ММВБ упал на максимальную величину за 2 мес.

Что касается цифр, то обратил бы внимание на следующее...

• индекс ММВБ — макс падение в среду за 2 мес, 
• S&P500 во вторник — макс падение с июня
• фондовые рынки Бразилии, Индии, Китая в 3 квартале не лучше РФ, поэтому, получается, что наш рынок идет в русле ЕМ
• в 3 квартале DAX, Испания выросли >20%. 
• Все рынки на локальных поддержках: РТС 145, ММВБ 1445, S&P500 1430 

Это все ни о чем не говорит, просто к слову.

Мой пессимистический взгляд естественно укрепился.
я вижу в рынке продавцов, и пока мне остается надеется только на то, что продажи усилятся. Пока я вижу, что большие деньги можно сделать скорее на падении, чем на росте.

Если выдвинуть гипотезу о дальнейшем падении рынка на 20%, которая легко поддается воображению с учетом экономических реалий в которых живем, то сейчас, вполне себе хороший момент, когда падение может начинаться.

Я люблю такой пример: допустим вы точно знаете, что рынок упадет в течение 6 мес на 20%. Но когда именно это произойдет вы не знаете. Загадка: как максимизировать прибыль от этого знания?

Какие же все-таки классные графики у Tradingview, и смотреть их можно теперьпрям на смартлабе!!!! Моя мечта сбылась! Я счастлив!!!!:))) И вставляются тоже легко — рисуешь график, делаешь снимок, а в блоге при закачке изображения просто вставляешь скопированный URL картинки

 

Откровенно говоря, я совершенно не рассчитывал, что рынок покажет такую слабость после QE. Хотелось бы увидеть более серьезный тренд в район 180,000, сокращение разницы в динамике EM и DM и чтобы все это произошло до осознания реального масштаба проблем в европе и США:) На чем бы мы потом со свистом и прогулялись вниз.

Теперь у меня конечно опасения, что наш рынок так и не вырастет к тому моменту, когда SPX и DAX начнут падать. Если рынок заряжен на падение (а не на пилу), то за прохождением 1480 по ММВБ вниз возможно движение в район 1420, на котором можно будет заработать. 

Откровенно говоря, я запросто могу вообразить, как наш рынок сползет и посильнее, если материализуются некоторые риски, но пока все же на сильное падение (от 20,000РИ) никак не рассчитываю.

По фьючерсу широкий диапазон 147-153, который сужается последние 3 дня. Стоит смотреть за активностью на его границах. Скорость рынка последовательно падает, что не может не расстраивать спекулянтов.   

какой сценарий я рассматриваю?

Бернанке в пятницу ничего не говорит. Лишь мягкий, а не сильный сигнал.
Рынок на этом делает движение вниз, которое выкупается и становится локальным низом.

Если Василий Олейник оказался не прав, то на этом можно будет хорошо заработать. Почему? Потому что по моему мнению, если рынок начнет подниматься, куча недоинвестированного народу начнет догонять. А если  все-таки движению вниз и суждено состоятся, то очень хотелось бы увидеть его через новые верхи (160 тыс. Ри).

(Это лишь сценарий. Один из. По факту наш рынок остается очень слабым).