Типа агенство UNIAN сообщило о договоренности по поводу Крыма между Путиным и Порошенко.

Правда другие трейдеры говорят, что это могло быть изменение стратегии Банка России по валютным интервенциям.

Что точно известно, так это то, что сегодня договорились по поставкам газа.

Рубль, вероятно, показал свой максимум в районе 44 руб за доллар.
Это следует из:

• графической модели
• информации о маржин-коллах
• поведенческий паттерн  
• кое-какие дивиргенции

 

Искать максимумы дело неблагодарное обычно, но сейчас очень похоже, что рубль либо показал среднесрочный минимум, либо очень близок к нему.
Вероятно еще залп возможен если ЦБ действительно отпустит завтра рубль в свободное плавание, во что лично я не верю.

Другие новости кризиса 2015

• ВТБ подал иск к крупнейшему инвестору в энергетике на 64,3 млрд рублей >>> Это такой долгосрочный маржинколл по акциям РАО ЕЭС, которые у настоящему времени почти обнулились:) Rusenergo Fund считается крупнейшим инвестором в российский энергетический сектор. Он был создан корпорацией «Открытие» в 2008 году (Otkritie UES Capital Partners Fund PLC). Основным активом фонда стали акции РАО «ЕЭС». Зато многие неплохо пожили на эти денежки.
• Сечин: а Роснефти и не нужны крупные заимствования >>>
• Роснефть: рекордные потери от курсовых разниц >>> 
• Сотни киевлян перекрыли дорогу из-за отсутствия отопления >>>

 

• Стейтмент ФРС содержал минимальное число слов за последний год >>> 
• Зирохедж ржет над Голдман Саксом, который через 2 часа понизил прогнозы по прибыли S&P500 ссылаясь на какую-то хрень: «Our revised EPS estimates equal $122 in 2015 and $131 in 2016, reflecting growth of 5% and 8%» типа основание — это ослабление мирового экономического роста. 
• Любопытная вещь: Голдман проанализировал 32 последних повышения ставки ФРС и вычислил, что доходности 10-летних облигаций в среднем не растут, а падают после повышения ставок и типа не стоит ждать схлопывания пузыря гособлигаций после ужесточния политики. А самый большой рост доходностей происходит за 6 месяцев до повышения ставок. Ну то есть получается, пузырь взорвется раньше, чем ФРС начнет повышать ставку:) То есть пузырь взорвется безотносительно ФРС. (P.S. Вадим Писчиков поведал мне вчера за ланчем в «Угольке», что не считает, что на рынке бондов есть пузырь)

( Читать дальше )

Добрый день, господа и господа:) Я был в СПб, поэтому не выкладывал обзоры уже больше недели. Теперь я вернулся и могу работать в нормальном режиме.

Главные события сейчас в России бесспорно происходят на валютном рынке. Помните когда Греф сказал что у российских банков жопа с валютной ликвидностью? Так вот тогда я понял, что доллар будет еще круто расти. Но ни копейки на этом не заработал, потому что продолжил д*очить компьютерную клавишу внутри дня преимущественно с фьючерсом РТС. 

Что до доллара, я просто кинул себе на монитор график 39-х октябрьских коллов и стал смотреть на них: 
 

выросли > в 4 раза. Правда был момент, когда они падали к 300, от тех уровней 39колл вырос в 7 раз.

Фьюч РТС — внуридневная вола упала по сравнению с 1-2 кварталом. Объемы также ниже 1-2 квартала.
 

Ну это так, просто графики… Дальше новости и наблюдения...

• Акции Яндекса снова упали ниже цены размещения в 2011 году! >>>
• Михаил Леонтьев (роснефть) обвинил Саудовскую Аравию в манипуляции ценами на нефть, т.к. та стала делать большие скидки. Ну а рейтер передает, что ОПЕК вполне нормально допускает цены на нефть на уровне $80 в течение следующих двух лет. Лично я думаю, что большего подарка от Запада России и придумать невозможно, чем средняя цена на нефть в районе 80 да еще целых два года! >>>
• Прибыль Газпрома в 1 полугодии упала на 20%, при том, что выручка выросла >>>
• Набиуллина: фиксировать курс рубля контрпродуктивно >>> Хорошо, что в нашей стране есть люди, которые это понимают:)))
• Набиуллина: С начала октября ЦБ РФ потратил на поддержку рубля $6 млрд  >>> 
• Экспорт стали из Китая достиг рекордного максимума в сентябре
• Силуанов: правительство поддержит кредиторов Мечела (Сбер, ВТБ, Газпромбанк), а не саму компанию >>> 
• Завод VW в калуге второй раз приостановит производство за год

( Читать дальше )

Коротко:

• РТС — минимумы с мая 2014
• нефть — минимумы с 2012
• рубль — рекордный минимум (ждем интервенций ЦБРФ) 

Наш рынок и нефть:
 

По нефти кстати все логично: глобальный спрос будет тормозится из-за глобальной рецессии, а глобальная добыча вроде как пока все еще прирастает, так что цены вполне могут скорректироваться посильнее. К счастью, падения нефти не должны быть длительными — из-за относительной дороговизны разработки новых месторождений. Если цены падают, разработка прекращается, а потом, когда спрос восстановится, а предложение сократилось, взлет цен может быть еще более стремительным. 
  

Вчера выступал глава минэнерго США, который сказал, что если бы не добыча США на шельфе, то цены на нефть были бы сейчас 150 баксов за баррель.
А вот так выглядит добыча нефти в США — резкий рост (выросла в 2 раза) с 2010 года >>>>




( Читать дальше )

Все таки имхо ЦБ придется хочешь не хочешь на твердый офер по доллару выходить, вопрос времени. У нас в период после кризиса были популярны займы у крупных банков со всякими встроенными в них опционами, в основном как я понимаю идея такая была, что при сильном ослаблении рубля займ конвертируется в доллары по некоторому выгодному для банка курсу. (например если рубль доллар в течение жизни займа хитует 50, то займ конвертируется в валюту по 25). Банки могли такими продуктами повысить свою маржу, хеджируя опционы на стрите со всякими голдманами, в то же время показывая клиенту номинально ставку по-дешевле. Теперь представим себе ситуацию, когда компания, у которой такой займ в результате ухудшения общей ситуации в экономике, приказала долго жить. Понятно что само наличие такого займа шансы приказать увеличивает. Это уже проблема банка. Кредитный риск заемщика тут конечно никто не хеджирует, на это никаких денег не хватит. Сейчас когда эти все продукты стремительно несутся «в деньги», а речь идет я думаю о десятках миллиардов долларов совокупно, многие и корпораты и банки чешут репу, а что же теперь с этим делать. Будет серьезное лоббирование на тему курс поддержать имхо. Сегодня уже даже Медведев выступил, что свопов надо больше и на год. Понятно что просто так продавать на рынке резервы — это бессмысленно, т.е. видимо будет какая-то форма контроля за капиталом.

источник: https://www.facebook.com/grigoriy.isaev

Нефть продолжает ползти и вместе с ней ползем вниз и мы:
10 из 11 последний дней фьючерс РТС падает.
Сегодня минимальное закрытие дня с 8 мая
 
  

Внутри дня фьючерс РТС и DAX:
  
Ри сегодня как г**но, медленный, хоть и направленный. Рубль куда лучше себя вел:


Рубль сегодня мочканули наравне с другими сырьевыми валютами:

( Читать дальше )

На этой неделе:

• Заседание ФРС. Ключ: пропадет ли фраза «considerable time» из сопроводительного заявления. Вероятность 18%.
• 18.09: референдум о независимости Шотландии. В фокусе GBP/USD
• 18.09: стартует операция TLTRO со стороны ЕЦБ. Основной вопрос — сколько займут. Евробанки могут занять у ЕЦБ 305 млрд евро при максимуме в 400 млрд >>>

 

• Spydell объясняет что с рублем >>>
• Большая статья на РБК: санкции заденут 90% нефтегазовых компаний РФ >>>
• Греф: санкии ухудшают валютную позицию в банковской системе >>> Сбербанк не может привлечь валютное финансирование ни в какой срок.
• Силуанов: Роснефть и Новатэк могут получить средства в рамках 60% ФНБ, выделенных на развитие инфраструктуры.

Кстати говоря 9 ноября Каталония будет решать — отделиться ли от Испании >>> Событие потенциально более опасно, чем отделение Шотландии.
Вот это картинка! Рекордная демонстрация в Барселоне (1,8 млн человек, призывают к независимости Каталонии) >>>

Каталония — наиболее крупный регион Испании (18,8% в то время как Шотландия = 8% от экономики UK)


График, предвещающий конец американской империи >>>


Большой обзор Дойче банка о том, что мы можем жить в эпоху смены империй тут >>> ну и на годы вперед надо прайсить более большой геополитический риск.



( Читать дальше )

Тут Тимофей Мартынов и Serge Kost страху на народ нагоняют 
Решил что нельзя молчать 
«И вот тут некоторые стали себе позволять нашивать накладные карманы и обуживать рукав, вот этого мы позволять не будем» ©
Я собственно про френдов что в панику впадают и про курс 50 к концу года вслух думают.
Да в 37-м бы за такое компрадорство ....
Ну давайте взглянем на ожидающий нас ужас внимательнее. И к последствиям приглядимся.
Вот к примеру есть завод про производству алкогольных напитков типа Яги. Для того, что бы продавать этого говна как можно больше, владелец завода одолжился у импортного банка Х на сумму 10 млрд. долларов к примеру. И возвращать надо эти денежки в этом году.
За 20 лет в банковском бизнесе я ни разу не встречался с ситуацией что бы любой завод или ритейлер смог вернуть кредит полностью и в срок. Так не бывает. Это долгий и мучительный процесс снижения долговой нагрузки, который не все переживают.
Это я к тому, что данный конкретный завод точно не будет покупать доллары и оказывать давление на курс валюты, ибо у него на это просто тупо нет рублей.
Он будет искать банк, который согласиться его перекредитовать.
Пусть ни один банк в стране не захочет это сделать. Что произойдет? Да ничего собственно страшного. Заводик сей обанкротится и владельцем его станут кредиторы, т.е. зарубежный банк Х. А что делать зарубежному банку Х с этим заводиком особенно в режиме санкций когда и кредитовать то нельзя? Он просто тупо продаст с дисконтом 70% любому Российскому банку. С дисконтом 70%, я уверяю, валюта найдется :))
Получается что если кредиты зарубежных банков брались на фигню всякую, то это не наша проблема совсем.
— Сенечка, ты что, не спишь?
— Не могу, занял деньги у Абрама, а отдавать теперь нечем.
Сарочка вышла на балкон и как закричит:
— Абраааааааам!
Он:- Да-да, Сарочка. Что у тебя?
— А у тебя мой Сенечка деньги занимал?
— Занимал.
— Так он тебе их уже не отдаст.
Возвращается в постель и говорит:
— Спи, милый, пусть Абрам теперь ворочается.
Важный вопрос — а сколько таких кредитов в процентах ?

https://www.facebook.com/german.klimenko 

Новости вышли после закрытия вечерки. Рубль отрос +0,3% за время клиринга



Правда реакция может быть и не на эти новости:

18:50 Лавров и Керри согласились что надо прекратить огонь в месте падения малазийского боинга 

Новость красной строкой вышла в 12:09мск


Реакция на фьючерсе РТС:


Реакция на доллар-рубле: