Блог им. dirgen |Российские банки - Миноритарные Акционеры - МНОГОКРАТНОЕ РАЗМЫТИЕ

Доли минормитарных акционеров банков будут многократно размыты — ВОПРОС ВРЕМЕНИ.

Распростренению российского капитала во всем мире будет поставлен запрет.

С одной стороны, это инициатива, так называемого, Запада по вполне понятным причинам.
Ukraine: EU agrees to exclude key Russian banks from SWIFT (europa.eu)
Ukraine-Related Sanctions Regulations, 31 C.F.R. part 589, and renaming the regulations the Ukraine-/Russia-Related Sanctions Regulations
Сбер, МКБ и Россельхозбанк без SWIFT – когда отключат все банки? Эмбарго на экспорт нефти и газа — YouTube
С друой стороны, на азиатских рынках Индия и Китай хотели бы видеть российский капитал в весьма ограниченных количествах.

( Читать дальше )

Блог им. dirgen |ВТБ - Открытие - РНКБ - Объединение

если взять отчетность на 1фев и представить присоединение Открывахи к ВТБухе на тот момент, то ценник 1 акции ВТБ = 2,15 копеек, исходя из капитальной оценки. РНКБ незаметный. можно не учитывать.

Объединение с крымскими активами — не вижу тут дополнительных рисков. Банки уже под максимальными санкциями, как-будто крымский актив уже внутри системы.

Однако трудно сказать, какими будут параметры объединения Открытия в ВТБ
— уровень оценки
— 50%+1 акциия или весь пакет
— есть ли повод для одновременной реструктуризации акционерного капитала ВТБ
— что в конце: единый банк под одним брендом или по-прежнему отдельные банки с материнским ВТБ

Хотя безусловно, после сделки (Объединения) будет Присоединение...

Открытие по размерам напоминает ВТБ24.
Поэтому интересующиеся могут обратится к деталям присоединения 24ой к Мамке.

судя по февральскуой отчетности, капитал Открытия имеет меньший риск по сравнению с ВТБ.
поэтому объединение пойдет Задэ-банку на пользу.
Если вообше слово «польза» уместо в текущем контексте

Но в любом случае, эта «польза» не касается минорных акционеров:-)




Блог им. dirgen |Капитал банков ВТБ и СБЕРА - влияние ОФЗ

информация для любителей поддержать ликвидность в умирающем теле финансового рынка РФ — ВТБ и СБЕР ПЕРЕСТАЛИ ПУБЛИКОВАТЬ ДАННЫЕ О РАЗМЕРЕ РЕГУЛЯТОРНОГО КАПИТАЛА.

Это значит,котировки потеряли ориентир.

Фактически можно назначать любую цену.

Поскольку спроса на банковские активы РФ не будет от слова ВООБЩЕ, то говорить о хоть какой-то стоимости акций из банковского сектра НЕ ИМЕЕТ СМЫСЛА.

Данные по капиталу на 1ое февраля должны были быть опубликованы на сайте ЦБ в 25фев-4марта.
НО после 24го фев любая публиткация прекратилась.
Однако по известным мне источникам, капитал ВТБ на 01.02. составил 1701 млрд руб.

Падение капитала за январь составило 100млрд.
Это довольно феерическое падение.
Грохнули за счёт списания Прибыли текущего года в части, подтвержденной аудиторской организацией («текущий год» в данном случае это 2021ый)
Подобного давно не случалось.

НО это было только начало.

ОФЗ на балансе втб в районе 1700 млрд руб. Это в основном дальние ОФЗ, которые сегодня торговались в диапазане 45-75% от номинала (обеспечивая доходность 16-18%).

( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • ВТБ

Блог им. dirgen |ВТБ vs Сбер: сравнение консолидированной отчетности за 3кв

Сравнение данных консолидированной отчетности ВТБ и Сбера за 3кв21
Все цифры в млрд. рублей

ВТБ vs Сбер: сравнение консолидированной отчетности за 3кв

Выводы:
Собственно все выводы — в таблице.
Наиболее значимые, на мой взгляд, отмечены словом «бомба».

Далее привожу общее восприятие увиденных цифр:
Складывается мнение, что ВТБ — это ширма для решения каких-то вопросов неизвестных широкой публике. Этакий Банк прикрытия… Банк-Спецоперация...
Для отвода глаз он ведет активную деятельность, привлекает депозиты, раздаёт кредиты, из каждого угла население слышит про ВТБ. И при этом паралелльно внутри ведется некая деятельность, приносящая существенные доходы, и расходы соответственно.
Получается Банк в Банке и с совершенно непредсказуемыми рисками и последствиями от такой скрытой деятельности.
Понятно, что хомяки этого не видят и не подозревают о существовании некой прочей деятетельности, оказывающей существенный результат на финансовые показатели ВТБ.

( Читать дальше )

Блог им. dirgen |ВТБ: момент для выхода перед большой коррекцией и Сбер тоже


  https://ibb.co/2S1VSbt
очевидная линия с градиентом годового роста 50%
годовая цель в районе 6,18 коп

конечно это всё иллюзорно и никак не сочетается с фундаменталом

если провести параллельную линию по максимуму мая, то следующий хай
остановится именно на ней

если хай в этом году, то это в районе 7к.

Лично я как-то равнодушен к подобным графикам. Мое внимание привлекает следующее, как «доказательство», что линейная илллюзия в данном случае имеет место:
— левый конец как раз встречается с пиком января
— в середине на линии закрытие важнейшего 19 апреля — выход Мега отчёта за 1кв21. Примечательно, что это красная свеча 🕯️ с существенным объемом.
— объемы появляются 18 мая чётко на линии перед объявлении цены по продажи пакет ТРаста  
— далее идёт 3 выноса к линии снизу без объемов и интересных сетапов, что лишний раз подверждает, что покупатели туту отсутствуют


( Читать дальше )

Блог им. dirgen |ВТБ: Сентябрь РСБУ

анализируем сентябрь

www.vtb.ru/akcionery-i-investory/finansovaya-informaciya/raskrytie-finansovoj-otchetnosti-po-rsbu-ezhemesyachno/

— за сентябрь снизили сумму резервов по кредитам аж на 12 млрд и на резервы отправили всего лишь 6.7 млрд (среднемесячная 12млрд), тем самым нарисовав дополнительно 18 млрд к прибыл 25 млрд. ОФигенно! 
— ЧПД — 5% рост от среднегодовой. НОРМУЛЬ
— ЧКД рост остановился. не гуд
— рост на 9% в Расходах на содержание персонала и административные расходы 17,6 против 16 среднгемесячной (инфляция, сэр). ПЛОХО
— базовый капитал установил новый лой 7,76, снизившись на 0,82пп за 9М. ПЛОХО
Хотя по итогом года наверняка компенсируют ростом нераспредленки и повысят коэф. досточности. Держат Минфин на кортоком поводке:grin:
— рост кредитов 225млрд противо среднемесячного прироста 165млрд: ХОРОШО — теперь понятно почему достаточность страдает.
но несмотря на такой заметный рост портфеля заработали мало… видимо рост в целом за счет низкомаржинальных кредитов

За 4кв скорее всего нарисуют ЧП в районе 50млрд, котрые собствено и пойдут на дивы.
Ну, если кто ждёт больше, то флаг в руки.

На мой взгляд,
у втб из рисков впереди — это опережащимй рост затрат и снижение доходности на капитал. 

P.S.
интересно, колгда ВТБ собрался показать прибыльт от сентябрьской продажи ПИКа:cool:
там по моим прикидам 40млрд дохода
и высвобождение резервов 9-10 млрд https://smart-lab.ru/forum/VTBR/goto_comment_13007692/#comment13007692
в результате которого и произошло резкое снижение списаний на резервы.

в любом месячном отчете мало инфы. пока догадки

  • обсудить на форуме:
  • ВТБ

Блог им. dirgen |ВТБ - префы Минфина - выкуп

Вчера выдали «нововсть» — ВТБ НОВЫХ ПРЕДЛОЖЕНИЙ ПО ВЫКУПУ «ПРЕФОВ» МИНФИНА НЕ ГОТОВИТ, ПРОДОЛЖИТ ОБСУЖДАТЬ РАЗМЕР ДИВИДЕНДОВ ПО НИМ — ЧЛЕН ПРАВЛЕНИЯ

перед публикой разыгрывают обычную комедию в духе «плохой-хороший-идиот»

весь вопрос минфиновских префов 214 млрд решается через использование прибыли — правда не все «идиоты» это понимают....

втб умеет дренировать прибыль как никто другой (это отдельная тема)
поэтому пока минфин сидит в префах, прибыль в отчетах показывается маленькая. такой маленький писюн от «Джедая» (=Костин)

ясно, что тренд последних 3х лет роста прибыли всего банковского сектора также отразился и на втб.
даже с учетом «дренирования», втб не может всё красиво упаковать, как это мы видели в 2020м в виде смешной ЧП 75 млрд, в то время, как это всего лишь квартальная прибыль 2021го....

но безусловно 300 млрд годовой ЧП уже вызявают настойчивые вопросы со стороны Минфина, мол, т-щ Костин, а не оХ… л ли ты тут
— либо плати хорошие дивы нам на префы
— либо выкупай наши преф хотя б по номиналу (хотя это, сукка, и унизительно)



( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • ВТБ

Копипаст |Американские банки ждут снижения выручки

Крупнейшие банки США ждут снижения выручки от операций с ценными бумагами во II квартале

 

Нью-Йорк. 17 июня. ИНТЕРФАКС — Крупнейшие американские банки отчитались о впечатляющих показателях торговли ценными бумагами и консультирования компаний по поводу сделок, зафиксированных в течение большей части 2020 года и в первом квартале текущего года. 

Это объясняется тем, что Федеральная резервная система (ФРС) США вливала на рынки денежные средства, компании активно выпускали новые облигации и выходили на публичный рынок, а трейдеры быстро заключали сделки с ценными бумагами.

Однако теперь топ-менеджеры банков начали предупреждать о падении выручки от торговли ценными бумагами по сравнению с 2020 годом, пишет газета The Wall Street Journal.

Главный исполнительный директор JPMorgan Chase & Co. (SPB: JPM) Джеймс Даймон в ходе финансовой конференции, прошедшей на этой неделе, сказал, что выручка банка от торговых операций с ценными бумагами превысит $6 млрд во втором квартале. Между тем за аналогичный период годом ранее банк отчитался о рекордном показателе в размере $9,7 млрд. Таким образом, выручка во втором квартале 2021 года сократится примерно на 38% по сравнению с предыдущим годом.



( Читать дальше )

Блог им. dirgen |Банк Возрождение - тихая смерть

31 мая 2021
О планируемой дате направления заявления о внесении в ЕГРЮЛ записей, связанных с реорганизацией, прекращением деятельности или с ликвидацией акционерного общества
e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=bOw3NHxUxUKw07X8CHKlgw-B-B

07 июня 2021
Направление эмитентом заявления о внесении записей в ЕГРЮЛ о прекращении деятельности, реорганизации или ликвидации эмитента
e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=Jz1Me3ylg0qljcJTQJ57hw-B-B


Хороший был банк. Покойному Орлову спасибо!
Но он не принял новые времена и не продал вовремя...

Запомним этот график. Аминь!
<a href=«funkyimg.com/view/3cejJ» target="_blank"><img src=«funkyimg.com/i/3cejJ.png» alt=«Free Image Hosting at FunkyIMG.com» border=«0»></a>

«Король умер. Да здравствует Король!»

P.S.
надо вспомнить всех дядей, кто пиарил его префы последние 12-24 месяца.
Это очень информированные ребята.
Ничего личного. Чисто бизнес;))


Блог им. dirgen |ВТБ: капитал за май вырос прилично, на длинном периоде рост слабый

за май капитал вырос на 28 млрд (1,66%) до 1721 млрд
за апрель-май на 33 млрд 
за 5М этого года на 39 млрд 

за 5М прошлого года капитал вырос на 10млрд до 1676 млрд

с 1го июня 2019 по 1го июня 2021 капистал вырос с 1628 до 1721
на 93 млрд (на 6%). не густо
за этот же период капитала сбера вырос на 550 млрд или на 13%

если ВТБ раскачает ROE до озвученных целей, то прирост капитала сможет набрать темп, как у сбера
что необходимо, если втб планирует увеличивать % выплат на дивы
а то выйдет как обычно...

и с другой стороны на 1 мая 2020го капитал у втб был выше, чем на  июня 2021го
так и живем:)


  • обсудить на форуме:
  • ВТБ

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн