Где можно посмотреть сколько Минфин, ЦБ и прочие госструктуры потратили валюты для поддержки рубля?
Тут cbr.ru/statistics/flikvid/?UniDbQuery.Posted=True&UniDbQuery.From=11.01.2021&UniDbQuery.To=02.03.2022 что-то толком нет информации.
Или это теперь будет секретная инфа как про Международные резервы РФ?



cbr.ru/hd_base/mrrf/mrrf_7d/

Значительная часть отложенных на «чёрный день» 643 млрд долларов резервов фактически изъяты у России. Исключение составляют только золото на 132,2 млрд долларов и хранящиеся в Китае купленные юани на 70 млрд долларов.
Т.е. фактически резервы уменьшились в 3 с лишним раза. На начало февраля Currency Board (отношение денежной массы М2 к резервам) российского рубля был ~105р/$, а цена на рынке ~75р/$.
Получается, что Currency Board сейчас ~336р/$, а курс рубля на рынке сейчас ~115р/$, т.е. есть куда рублю падать при таком соотношении.
Поддерживать рубль остается только продажей юаней и золота, что, соответственно, создаст дополнительное давление на эти активы, потому золоту расти сейчас имхо будет сложновато. На экспортеров, которых обязали продавать валютную выручку, я бы сильно рассчитывать не стал, т.к. они понимают тоже под каким давлением будет рубль в ближайшее время и будут всячески искать возможности и прятать свою выручку.

Минфин в рамках бюджетного правила с 12 марта 2020 продаёт валюту из ФНБ, чтобы поддержать курс рубля. В последние 4 дня объем проданной валюты составляет ~170 млн. долларов в сутки (в таблице данные в миллиардах рублей). Данные взяты с сайта ЦБ РФ cbr.ru/statistics/flikvid/?UniDbQuery.Posted=True&UniDbQuery.From=01.03.2020&UniDbQuery.To=25.03.2020
Таким образом сейчас курс рубля поддерживается в районе 80руб. за доллар. Напомню, что Currency board российской валюты сейчас
составляет ~89руб. за доллар.

Решился наконец-то обнародовать индикаторы, на которые я ориентируюсь для определения состояния экономики и курса рубля.
Первый — отношение золотовалютных резервов ЦБ к курсу рубля (синий график) показывает динамику изменения ЗВР при текущем курсе рубля. Индикатор ЗВР*ЗВР/М2 (красный график) еще более информативен. Шкала логарифмическая.


Про Currency Board (отношение денежной массы М2 к золотовалютным резервам) уже писали тут и до меня, это довольно простой и очень качественный индикатор определения курса нац.валюты развивающихся экономик.


Следующий — отношение рублевых депозитов в кредитных организациях к золотовалютным резервам (синий график). На сегодняшний день этот показатель у исторических максимумов и равен 0,81, т.е. при текущем курсе рубля надо будет отдать 81% всех ЗВР, если граждане закроют свои депозиты и решат выйти в более безрисковые активы типа СКВ, золото и т.п.
Отношение рублевых депозитов к М2 (красный график) показывает какой процент денежной массы лежит на депозитах и видно, что этот показатель за последние 10 лет вырос с 0,35 до 0,5. С одной стороны это показывает рост уровня доверия к банковской системе, но с другой показывает, что растет процент денежной массы, который лежит «мертвым грузом» вместо того, чтобы развивать экономику.

( Читать дальше )