Всех приветствую! 

По традиции с новостей!

ЦБ РФ предлагает обязать ПАО утверждать дивидендную политику и объяснять отклонения от нее. Ну что, типа борьба против инсайда? Только опять ни слова про ответственность за вербальные интервенции… И снова вероятны сослагательные слова типа «МОГУТ», «ВОЗМОЖНО» и т.д.😱

В 2025 году темпы роста промышленного производства в России замедлятся в два раза — до 2% после 4% в 2024 году. Об этом говорится в новом макропрогнозе на период до 2027 года (базовый вариант), подготовленном Минэкономразвития (есть у РБК; его содержание подтвердили два источника, знакомых с документом).

ЦБ установил официальные курсы валют на 17 сентября, отклонение от международного форекса в USDCNY всего -0,66%… Возможно из-за действий ЦБ — он существенно повышает ставки по свопам в юанях.



С точки зрения отроста в нефти и девальвации рубля рост в сырьевом сегменте рынка в принципе оправдан, но все равно выглядит как «довысаживание медведей».

( Читать дальше )

Всех приветствую! 

По традиции с новостей!

ДКП.

Закончилась неделя локальным снятием неопределенности со ставкой ЦБ, она была повышена до 19% годовых. То, что ставку повысили — на мой взгляд вполне логично с точки зрения действий банков — они же не дураки, чтобы ее поднимать заранее… И это косвенно говорило за ее повышение.


Сбербанк с 11 сентября увеличил ставки по вкладам «Лучший %» до 20% годовых и «СберВкладу» — до 19% годовых. О новых условиях сберегательных продуктов сообщили «РБК Инвестициям» в пресс-службе кредитной организации. Максимальная доходность 20% годовых по вкладу «Лучший %» действует при вложении средств на три года с выплатой процентов в конце срока и распространяется только на «новые» деньги, которых не было на вкладах банка в течение предыдущих двух месяцев.

Такое же предложение есть и у Газпромбанка (сам был в офисе — видел). Стали бы банки «дружно» повышать ставки на «длительный» срок?

( Читать дальше )

Всех приветствую! 

По традиции с новостей!

Евросоюз все еще получает “впечатляющий объем газа из России”. Евросоюз хорошо подготовлен к завершению контракта между РФ и Украиной по транзиту газа в ЕС.  ЕВРОКОМИССАР ПО ВОПРОСАМ ЭНЕРГЕТИКИ НЕ ИСКЛЮЧАЕТ, ЧТО ЕС ПРИ СЛЕДУЮЩИХ ПАКЕТАХ САНКЦИЙ ЗАПРЕТИТ ПОКУПАТЬ ПРИРОДНЫЙ ГАЗ ИЗ РОССИИ. 

=

ПУТИН ПРИЗВАЛ ПОДУМАТЬ ОБ ОГРАНИЧЕНИИ ЭКСПОРТА ИЗ РФ СТРАТЕГИЧЕСКОГО СЫРЬЯ, ТАКОГО КАК УРАН ИЛИ ТИТАН, НО «НЕ ВО ВРЕД СЕБЕ». ПУТИН ПОРУЧИЛ ПРАВИТЕЛЬСТВУ ПОДУМАТЬ ОБ ОГРАНИЧЕНИЯХ ЭКСПОРТА РЯДА ТОВАРОВ, ВКЛЮЧАЯ УРАН, ТИТАН И НИКЕЛЬ. ПУТИН: ОБСУЖДЕНИЕ ИДЕИ ОГРАНИЧЕНИЙ ЭКСПОРТА РЯДА ТОВАРОВ ИЗ РФ ДОЛЖО ИДТИ «НЕ СПЕША, СПОКОЙНО».

Профицит внешней торговли РФ сократился в июле до $8,697 млрд с $11,639 млрд месяцем ранее.

ГОДОВАЯ ИНФЛЯЦИЯ В РФ В АВГУСТЕ ЗАМЕДЛИЛАСЬ ДО 9,05% ПРОТИВ 9,13% В ИЮЛЕ — РОССТАТ

МИНФИН РФ 11 СЕНТЯБРЯ РАЗМЕСТИЛ НА ПЕРВИЧНЫХ АУКЦИОНАХ ОФЗ НА 97,917 МЛРД РУБ., МАКСИМАЛЬНЫЙ ОБЪЕМ С КОНЦА ИЮЛЯ 2023Г.

( Читать дальше )

Всех приветствую! 

По традиции с новостей!

Начну с рынка нефти. 

СТРАНЫ ОПЕК+ В АВГУСТЕ СНИЗИЛИ ДОБЫЧУ НЕФТИ НА 61 ТЫС. Б/С, НО ПРЕВЫСИЛИ ПЛАН С УЧЕТОМ ДОБРОВОЛЬНЫХ СОКРАЩЕНИЙ НА 75 ТЫС. Б/С. ОПЕК ПОНИЗИЛ ПРОГНОЗ РОСТА СПРОСА НА НЕФТЬ В 2024Г НА 80 ТЫС. Б/С — ДО 2 МЛН Б/С, В 2025Г НА 40 ТЫС. Б/С — ДО 1,74 МЛН Б/С.

Нефть — лоу за последние месяцы, явный признак того, что экономическая ситуация в мире начинается ухудшаться, и это приводит к снижению спроса на «черное золото».

Доходы России от нефти упали до минимума за 7 месяцев на фоне падения цен на нефть. Доходы Саудовской Аравии от экспорта нефти упали  до минимума за 3 года.

В случае продолжения снижения единственное решение правительства для поддержания бюджета = ДЕВАЛЬВАЦИЯ РУБЛЯ!




Bloomberg: Европа готовится к последним поставкам российского газа на Украину. Явно негатив для Газпрома...

ДКП. 

В пятницу 13-го состоится заседание ЦБ РФ по ставке. Свежий опрос Reuters показал, что ЦБ сохранит ставку на уровне 18%. Появились первые признаки замедления экономического роста, хотя инфляция остается высокой. 

( Читать дальше )

Всех приветствую! 

По традиции с новостей!

Рост ставки до 20% может привести рынок акций к серьезной коррекции. Однако ее сохранение на том же уровне открывает для индекса Мосбиржи возможность роста к 3000 пунктам — эксперты РБК дали сценарии для рынка акций после заседания ЦБ по ставке. Оценки аналитиков по поводу решения ЦБ по ставке разошлись. У Банка России есть основания как сохранить ее, так и повысить.

Металлурги ищут защиты от поставок из Китая и Украины. В связи с растущими поставками китайского стального проката «Северсталь» (#CHMF), НЛМК (#NLMK) и ММК (#MAGN) выступили за возобновление антидемпингового расследования в отношении импорта из Китая и Украины в Евразийской экономической комиссии (ЕЭК). 

Фискальные меры, в том числе курсовая экспортная пошлина, негативно влияют на угольную отрасль. В 1п 2024г прибыль отрасли до налогов упала на 97%, а по итогам года может снизиться в 15–17 раз — заявил глава Минэнерго РФ.


=

Т.к. на валютном и нефтяном рынке кардинально ничего не поменялось — сразу к «Бумажному» рынку.

( Читать дальше )

Всех приветствую! 

По традиции с новостей!

Неделя была крайне интересной на события, начну с валютного рынка.

«Нерезы», выходящие из наших активов, покупают юань. Правда на неделе наблюдалась странная вещь — что-то непонятное происходило между спотом и фьючерсом, первый рос, второй отстаивался. Но потом все  выправилось.

Да и еще МИНФИН РФ С 6 СЕНТЯБРЯ УВЕЛИЧИЛ  ПОКУПКУ ВАЛЮТЫ/ЗОЛОТА ПО БЮДЖЕТНОМУ ПРАВИЛУ В 7 РАЗ, ДО 8,2 МЛРД РУБ. В ДЕНЬ.

Но при этом Банки призывают ЦБ срочно решить проблему острой нехватки юаней. Ну что сказать, кроме «нерезов», скупающих юань, для «собственных» банков юаней явно не хватает…

Стоимость юаневой ликвидности приближалась к уровню 60% годовых. На денежном рынке по-прежнему отмечается дефицит юаней. Фрагментация валютного рынка поднимает ставки по операциям своп и репо. Ставки по однодневному репо в юанях достигала 250% годовых. Дефицит юаней в РФ происходит потому  что  «нерезы» продают рублёвые активы и конвертирует рубли в юани (ну а куда им деваться). Отсюда и дефицит! И китайцы нарезают! Хоть в этом плане начинает прослеживаться логика рынка!

( Читать дальше )

Всех приветствую! 

По традиции с новостей!

США ВВЕЛИ САНКЦИИ ПРОТИВ ДВУХ СУДОХОДНЫХ КОМПАНИЙ ИНДИИ И ИХ СУДОВ ЗА ПРИЧАСТНОСТЬ К ПРОЕКТУ «АРКТИК СПГ — 2».

Валютный рынок.

Банки призывают ЦБ срочно решить проблему острой нехватки юаней. Ну что сказать, кроме «нерезов», скупающих юань, для «собственных» банков юаней явно не хватает…

Писал накануне мои соображения по юаню. Если будет возврат к пробитой зоне 12-12,2 и отскок вверх — то для рубля снова появляется шансы девальвироваться (что в принципе неплохо для бюджета). Но если пройдут и закрепятся ниже — то можно считать, что это был ложный пробой со всеми вытекающими…. Но решил снова рискнуть.

CNYRUBF на днях — возврат к пробою, мишень от пробоя канала 11,68-12,19=12,64 (+3,6%) — пока не выполнена. Прикрыл часть LQDT ETF по 1,4688, купил CNYRUBF по 12,23. Без плечей, на стратегический счет! Без стопа, диверсификация средств!




( Читать дальше )

Всех приветствую! 

По традиции с новостей!

АНАЛИТИКИ ВНОВЬ ПОВЫСИЛИ ПРОГНОЗ ПО СРЕДНЕЙ КЛЮЧЕВОЙ СТАВКЕ НА 2024Г — ДО 17,1% С 16,8%, НА 2025Г ДО 16,1% С 15%. ПРОГНОЗ АНАЛИТИКОВ ПРЕДПОЛАГАЕТ, ЧТО В СЕНТЯБРЕ—ДЕКАБРЕ 2024 ГОДА СРЕДНЯЯ КЛЮЧЕВАЯ СТАВКА СОСТАВИТ 19,0%.

АУКЦИОН ПО РАЗМЕЩЕНИЮ ОФЗ 26245 ПРИЗНАН НЕСОСТОЯВШИМСЯ. Вполне закономерная реакция — никто не хочет покупать при существующей вероятности повышения ставки 13,09 на заседании ЦБ!

Наконец-то взбодрился юань.  Многие думают, что рубль стал девальвироваться после новости — МИНФИН РФ С 6 СЕНТЯБРЯ УВЕЛИЧИТ  ПОКУПКУ ВАЛЮТЫ/ЗОЛОТА ПО БЮДЖЕТНОМУ ПРАВИЛУ В 7 РАЗ, ДО 8,2 МЛРД РУБ. В ДЕНЬ, но я так не думаю. Банально — «нерезы», выходящие из наших активов покупают юань. Писал накануне на эту тему — ошибся на один день!

Правда по утру наблюдалась странная вещь — что-то непонятное происходило между спотом и фьючерсом, первый рос, второй отстаивался. Но потом все более-менее выправилось.

( Читать дальше )

Всех приветствую! 

По традиции с новостей!

Хуситы стали бить уже по всем танкерам без разбора, окончательно дестабилизируя ситуацию в Красном море. И не смотря на это нефть падает! Значит дело не в геополитике, а в чем то больше…

К слову о бюджете. CNYRUB так и не может пройти на днях зону сопротивления 12-12,2, а нефть вошла в пике... Вопрос к ЦБ  и Минэку — как сверстывать бюджет будете??? У меня вопрос не просто так - и снова про депозиты! 




( Читать дальше )

Всех приветствую! 

По традиции с новостей!

Август 2024-го стал четвертым по глубине падения рубля с дефолта 1998-го. Август — традиционно сложный месяц для рубля. Август 2024-го стал худшим для индекса Мосбиржи за последние 25 лет. У физиков рекордный за все время нетто-лонг во фьючерсе на Индекс ММВБ. Ну что сказать — а сказать то и нечего! Ничему  снижение последних месяцев не научило… До куда будет продолжаться падение — не понятно.

Т.к. больше значимых новостей не было — сразу перейду к «Бумажному» рынку.

В Индексе ММВБ на днях продолжается почти отвесное падение. Вижу вполне однозначное сопротивление 2690-, +на часах зона незакрытого гэпа на 2630-.  Пока нет четкой проторгованной поддержки для лонга, но RSI в зоне перепроданности  -  на этом основании шорты прикрывать можно, но лонга пока нет!

Драйверов для роста снова нет, глобальная тенденция вниз остается, цена под 55ЕМА и ОИ, Тенкан ниже Киджун и «запаздывающая» ниже текущих цен, и снова возможные отскоки будут иметь чисто технический характер. И снова они могут быть очень быстрыми и мощными, но все равно останутся техническими!

( Читать дальше )