К сожалению, не существует надежного способа защититься от инфляции.

Как инвесторы, все, что мы можем сделать, это защитить себя от этого тревожного экономического встречного ветра.

Один из лучших способов защитить себя от этого встречного ветра — инвестировать в свою личную карьеру. Лучший способ преодолеть инфляционные силы — увеличить доходность, что не имеет ничего общего с инвестированием.

Но есть несколько способов защитить свой портфель от инфляционного давления.

Материальные активы

Один из лучших способов — инвестировать в твердые и материальные активы, такие как инфраструктура. Инфраструктурные активы, как правило, обеспечивают защиту от инфляции по двум причинам.

Во-первых, контракты, привязанные к этим активам, имеют тенденцию к годовому росту инфляции. 

Инфляция растет во всем мире, и не похоже, что давление, вызывающее рост цен, исчезнет в ближайшее время. Это представляет собой проблему как для потребителей, так и для инвесторов.

Как инвестору мне нужно найти инвестиции, которые имеют уровень защиты от инфляции, возможность повышать цены и компенсировать инфляцию в цепочке поставок. Эти типы компаний не особенно распространены; Есть только несколько предприятий, которые могут постоянно повышать цены, не беспокоясь о потере покупательского спроса.

Между тем, как потребителю, мне придется иметь дело с ростом цен в личной жизни. Компании уже устанавливают цены для инфляционной среды, и это оказывает влияние на потребителей.

Цифры показывают, что потребительские цены растут самыми быстрыми темпами за несколько десятилетий. Если в ближайшее время не произойдет значительных изменений в экономической среде, эта тенденция сохранится в течение всего 2022 года.

Борьба с инфляцией

Один из самых больших вопросов, с которыми в настоящее время сталкиваются инвесторы, заключается в том, как справиться с перспективой инфляции. Анализ того, как рост цен повлияет на потенциал компании, является сложной задачей.

На этот вопрос нет правильного или неправильного ответа. Некоторые компании смогут исключительно хорошо справляться с более высокими ценами. Другие компании будут бороться за повышение цен для потребителей. Некоторые компании смогут абсорбировать затраты в свою норму прибыли, не перекладывая эти затраты на потребителей.

Возможность беспрепятственно перекладывать более высокие затраты на потребителей — очень выгодное положение для бизнеса, но не так много компаний могут это сделать. Способность поглощать растущие затраты в виде прибыли может держать двери открытыми, даже если это не способствует росту. 

СМИ и экономисты относятся к инфляции как к дружелюбному щенку. Они думают, что вы можете вынуть его из пера и немного поиграть с ним. Популярная теория состоит в том, что вы выводите его на поверхность во время резкого спада экономической активности, а когда экономика снова встает на ноги, вы любезно просите инфляцию снова заползти в ее загон, как это сделал бы любой хороший щенок.

К сожалению, большинство экономистов недостаточно взрослые, чтобы осознавать инфляцию 1970-х годов. Это была росомаха, которую выпустили из логова в конце 1960-х — начале 1970-х годов. Мы считаем, что те обстоятельства, которые произошли 40 лет назад, повторяются.

Вот как Британика описывает росомаху:

Росомаха обитает в холодных северных широтах, особенно в лесных массивах по всему миру. Он похож на маленького, приземистого, широкого медведя. Ноги короткие, несколько изогнутые; подошвы волосатые; полуавтоматические когти, длинные и острые; уши короткие; и зубы крепкие. Грубая, длинношерстная шерсть черно-коричневая со светло-коричневой полосой, идущей от каждой стороны шеи вдоль тела до основания хвоста. У животного есть анальные железы, выделяющие жидкость с неприятным запахом.