Какая круть.

«Никто из рядовых участников рынка не может формализовать поведение «крупняка», он может только догадываться. »

«Я, управляя большими суммами в европейском банке, не могу похвастать тем, что я всё знаю о замыслах крупных участников, хотя сам являюсь одним из них. » 

«У меня в управлении много бабла. И потому, раз я не знаю, как работает Маркетмейкер, этого не знает никто».

Сидит себе дедушка за терминалом и, делая 2-3 сделки в месяц, обеспечивает себе пенсию… Вполне понимая «замыслы крупняка».  

Или это намёк, или честное признание, что сам не знаешь о своих замыслах.

Вот это шифрование...

Изучи парень работу биржи:

неуправляемой,

управляемой.

И сравни. С учётом того, что Маркетмейкер:

1. Сужает спрэд(делая цену привлекательной для мелкого спекулянта) — своими лимитными ордерами;

2. Обеспечивает ликвидность(если нет контрагента) — своими лимитными ордерами;

3. Квантует цену(с целью выброса мелкого спекулянта) — функция стабилизации — своими лимитными ордерами(манипулируя ими).

И свяжи это с типами ордеров. Которые существуют вообще. И как ММ и остальные ими пользуются.

Конкретные логики его работы, почти, раскрывать не буду. Но весь грааль находится в этом русле. Сам ММ тебе его на расскажет. Но если есть ум, то сочти число зверя. 

Всё вполне познаваемо методом обратной разработки.

 И из того что ты пишешь… ты вообще не понимаешь как работает ММ.

«Всем желающим купить евро банки предлагают купить валюту по цене гораздо выше рыночной, котировки взлетают, система пытается обезопасить себя и работает на опережение. В этот момент, оказывается, даже по завышенным ценам — в реальности никто не знает настоящих моментальных цен — есть спрос, и банк продолжает повышать котировки до тех пор, пока давление со стороны спроса не снизится.»

Вот это повышение цены будет, например, после того, как в флэте образовался дисбаланс, который выровнял ММ свой ликвидностью.

Пусть, к примеру, продавцов было больше(по объемам), чем покупателей, на 15%. Эти 15% купил у них ММ. Он вошёл в рынок и у него некий объём рыночных ордеров в BUY.

Как думаешь, куда выйдет цена из флэта? 

Я думаю что — вверх — к стопам продавцов. Которые не за километр, а за самой границей флэта. ММ их сносит выходя из рынка с прибылью. 

И у них обратные операции. «продавцы» теперь выкупают свои стопы, а ММ им продаёт их обратно. И если появились покупатели над флэтом, то он им продолжает продавать. Ну, просто потому, что не все стопы, тех кто в флэте, совсем близко — они имеют разброс… И продолжает двигать вверх… А когда покупателей станет многовато, ММ откатит вниз — коррекция. Часть из покупателей выскочит. А заодно, на коррекционном движении вниз, наберутся продавцы… И снова вверх… Ну, и всё в таком роде...  

В общем… надо думать как ММ в категориях ордеров, видимости стопов и твоей большой ликвидности.

Ну и то, что ММ всегда выступает контрагентом.

Зашли двое в рынок по 1 лоту:

один — продавец,

второй — покупатель.

ММ контрагент для обоих. Значит он вошёл в рынок двумя встречными ордерами одинакового размера. Как бы цена не двигалась, он не в прибыли и не в убытке. Значит он может закрыть свои эти два встречных ордера — освободив ликвидность. И переписать контерагентами друг другу продавца и покупателя — формальность. 

Но, вот, реальным контрагентом он выступает, когда есть рыночный дисбаланс.

Уж и не знаю… столько лет прошло… прочтёшь ли?!