Вчера индекс широкого рынка NASDAQ Composite присоединился к индексу Russell 2000 и впервые с начала ралли закрылся ниже 50-дневной средней.
Индекс биржи NASDAQ является также индикатором риска, так как в него включены компании  с большим потенциалом роста. И если инвесторы уходят из этих компаний, значит, они уходят от рисков. Как видно на графике, индекс находился выше 50-дневной средней 73 дня.


 За 40 — летнюю историю индекса было 37 случаев, когда индекс находился минимум 3 месяца выше 50- дневной средней  во время бычьего рынка (выше 200- дневной средней). Как видно из таблицы в краткосрочной перспективе в среднем индекс закрывался намного ниже, а вот в среднесрочной перспективе (6 месяцев) индекс был в основном позитивен.

( Читать дальше )

Я давал  в обзоре от  21 Февраля информацию о том, что SCEW Index достиг критического значения, при котором всегда происходили коррекции:http://tradervector.com/options-scew-predvestnik-chernogo-lebedya/ . На графике ниже показано, где был SCEW Index 21 февраля.
Мы получили откат в конце февраля, но он не был похож на «черного лебедя».

И что мы видим на это неделе? SCEW Index ушел в зону, которая предшествует хорошему ралли. Такое значение SKEW Index говорит о том, что трейдеры  не покупают вообще спекулятивных опционов CALL  out-the-money.
Индекс может уйти к значению 15. Начиная с 2010 года, было 25 случаев, когда SKEW Index был на значении 15 и менее. В этих ситуациях, следующие 30 дней, S&P 500  был в положительной зоне в 92% случаев, и средний рост составлял 4.9%. Когда индексы стоят на исторических максимумах, спекулянты опционами стоят в стороне от рынка.


( Читать дальше )