Третий день подряд наш фоновый рынок растет. Сегодня растет на отчетностях эмитентов, объявленных дивидендах и положительном эффекте от нового IPO. Решил сегодня посмотреть колокольную церемонию выхода ЮГК в публичную сферу. Как по мне — мрачно и тоскливо, да и у представителя Мосбиржи с первого раза даже не получилось правильно назвать 4 буквы тикера компании. Наверное, кто-то очень сильно переволновался. К индексу Московской биржи сегодня нет замечаний, ведь он растет на 📈+0,38% до 3 230,65 пункта.

Южуралзолото, то самое ЮГК, сегодня прошло процедуру первичного размещения. Разместились по нижней границе ценового коридора (вот это поворот), а именно по цене 0,55 рубля за одну акцию. И это при оживленном спросе и активности институциональных инвесторов, на долю которых пришлось 50% размещения по данным ЮГК. В итоге free float составил 6%, хотя изначально планировали разместить только 5%. Все привлеченные средства пойдут на погашение ранее взятых кредитов и прочие общекорпоративные цели (что бы это не означало).

Это первая отчётность компании после публичного размещения, давайте посмотрим что там внутри.

📌Первое, что бросается в глаза, это несомненный рост валюты баланса с 5,3 млрд рублей в начале этого года до 6,2 млрд. рублей на последнюю отчетную дату или на 17%. IPO прошло не зря, компания нарастила свои финансовые активы.

📌Немного смущает рост нематериальных активов в 2,2 раза. Так как разъяснений по данному показателю нет, то хочется верить что выросли вложения в ПО, а не в то, что компания «задрала нос» и вместе с ним цену репутации бизнеса или цену товарного знака. Не стоит забывать, что рост нематериальных активов самый простой способ раздуть баланс компании.

📌Процентные доходы выросли на 20,3% год к году до 780,7 млн. рублей. При этом отмечается снижение процентных расходов. Динамика есть, хотелось бы большего роста.

📌Чистая прибыль за 9 месяцев составила 145,6 млн. рублей, увеличившись год к году на 58%. Сильный рост, который должен наводить на мысли о распределении прибыли💰

Внешнего позитива за день фондовый рынок так и не дождался, да и вряд ли дождется до конца недели. Дров в топку коррекции подкидывает дешевеющая нефть и новый рекорд укрепляющегося рубля — на этот раз 87,8 за один доллар и наш рубль плавно подошел к минимумам конца июня. На самом деле в июне 2023 доллар стоил и 80 рублей, так что есть куда стремиться. Но дивиденды и IPO придали уверенности российскому рынку и индекс Московской биржи подрос на 📈+0,35% до 3 218,48 пункта.

После небольшой паузы была опубликовала рекомендация СД Татнефти по дивидендам за 3 квартал 2023 года. И это 35,17 рублей на одну акцию 🎉 Размер рекомендации превзошел ожидания рынка и прогнозы многих аналитиков. ВОСА назначено на 22 декабря, а если по уже устоявшейся традиции акционеры не смогут с первого раза собраться, то повторное ВОСА уже запланировано на 28 декабря. Дивотсечка — 9 января 2024 года, а значит к Старому Новому Году под ёлкой нас будет ждать сюрприз🌲 Акции компании прибавляют еще 📈+2,9%.

Наш рубль продолжает давить на рынок, а точнее на наших экспортеров, ведь доллар по 88,5 рублей снижает прибыль экспортеров. Хотя сегодня на рынке можно было наблюдать затишье и низкую волатильность. Инвесторы затаились в ожидании решения по санкциям, детали которых, возможно будут оглашены уже в эту пятницу. В итоге понедельник закончили символическим ростом индекса Московской биржи на 📈+0,03% до 3 207,36 пункта.

В лидерах роста Русагро 📈+7,0%, компания выбивается из монотонности рынка своим резким скачком цены расписок. Фактор редомициляции положительно влияет на котировки, но не стоит забывать кейс ВК.

Совкомфлот отчитался за 3 квартал 2023 года. Выручка составила 543 млн. долларов (-7,7% квартал к кварталу), чистая прибыль — 206,2 млн. долларов (-1,9% квартал к кварталу). За 9 месяце совокупная выручка составила 1 758 млн. долларов, а чистая прибыль — 702,2 млн. долларов. В рублевом эквиваленте динамика получается более высокой. Отчетность и ожидаемые дивиденды поддерживают рост акций на 📈+0,1%.

В очередной раз убеждаюсь и хочу донести эту информацию до остальных, что в краткосрочной перспективе очень сложно что-то прогнозировать на фондовом рынке и уж тем более надеяться уловить неэкономические тенденции. Так, обычно по пятницам можно видеть коррекцию рынка перед выходными, связанную с закрытием позиций у многих трейдеров, но эта пятница показа, что закономерности нет. После спуска до 3 152 пунктов индекс Московской биржи устремился вверх, преодолев отметку в 3 200 пунктов, и под закрытие основной торговой сессии дошел до 3 206,34 пункта или рост составил 📈+0,54%.

Вместе с ростом цен на нефть активно растут компании из этого сектора и своим ростом помогают индексу Мосбиржи. Обыкновенные и привилегированные акции Сургутнефтегаза сегодня в топе роста 📈+3,3% и 📈+3,2%, соответственно. Поддержку акциям оказывают ожидания сильной отчетности компании по итогам 3 квартала 2023г. Аналитики зеленого банка ждут 400 млрд. рублей чистой прибыли в обозначенном периоде.

Вчерашнего роста хватило только на один день, сегодня рынок продолжил движение вниз. Отчасти это связано с тем, что ключевая ставка ЦБ в этом году уже не уменьшится (и это ожидаемо), ведь официальная инфляция в этом году уже превышает 7%. Отчасти на рынок давит ослабевающий доллар, который опустился почти до 89 рублей (минимум с июля 2023 года). Еще и цена на нефть зачем-то опустилась ниже 80 долларов за баррель. Одним словом, придавили индекс Мосбиржи на 📉-0,81% до 3 189,08 пункта.

Многие ждали отчетности МТС, которая в итоге не оправдала ожидания. Выручка компании за 3 квартал выросла на 16% до 159,7 млрд. рублей, а вот чистая прибыль г/г снизилась на 27% до 9 млрд. рублей. Снижение чистой прибыли связано с ростом процентных ставок и в 4 квартале ждать улучшения ситуации не приходится. К тому же чем больше денег компания отдаст банку в виде процентов по кредитам, тем меньше денег останется обычным акционерам. Акции компании скорректировались на 📉-1,7%.

Озон отчитался за 3 квартал 2023г по МСФО: увеличился оборот по продажам в 2,4 раза до 450,8 млрд. рублей г/г, при этом за год компания нарастила чистый убыток с 20,7 млрд. рублей до 22,1 млрд. рублей. После публикации новости акции упали в цене, но к вечеру пошли в рост на 📈+1,1%.

Сегодняшний рост — это всего лишь отскок перед следующим падением в преддверии новых санкций или рынок уже отыграл санкционную повестку? Ответ на данный вопрос мы узнаем только к закрытию торгов на этой неделе. На рынок продолжает оказывать давление укрепление рубля и снижение цены на нефть, и вместе с тем, индекс Московской биржи показывает рост (или отскок, как кому будет угодно) на 📈+0,08% до 3 215,11 пункта. При этом утром индекс опустился ниже 3 185 пунктов, то есть у рынка хватило сил не только на закрытие минуса💪

Основной новостью дня стало заявление главы комитета Госдумы Анатолия Аксакова о том, что СПБ Биржа может перестроиться на работу с криптовалютами, цифровыми финансовыми активами, а также работать на внешних рынках дружественных стран. Акции биржи после резкого падения также стремительно прибавили 📈+20,6% к цене. Биржа планирует начать 17 ноября осуществлять расчеты по сделкам с иностранными ценными бумагами, заключенными 1 и 2 ноября.

Неделю назад руководство Московской биржи анонсировало желание 5 компаний выйти на IPO до конца этого года. Первой из этих потенциальных пяти уже точно станет Южуралзолото. Давайте разбираться.

🔅Группа компаний Южуралзолото (ЮГК) базируется на одноименной советской компании, созданной в 1976 году в Челябинской области. Добыча золотосодержащей руды осуществляется как подземным, так и открытым способом. У компании 4 месторождения и еще 4 лицензии на геологоразведку и промышленное производство в Челябинской области, в Республике Хакассия и 2 месторождения в Красноярском Крае.

🔅ЮГК входит в топ-5 производителей золота в России, а по объемам ресурсов занимает второе место. На 1 января 2020 года доказанные и вероятные запасы запасы компании составляют 11,1 млн. унций, а общий объем сырьевой базы составляет 51,8 млн. унций. По оценкам аналитиков запасов хватит минимум на 20 лет. Самое главное, чтобы спрос на золото сохранялся всё это время.

🔅ЮГК амбициозно планирует удвоить производство золота к 2028 году до 944 тыс. унций в год. Добиться такого роста компании поможет инвестиционная программа, реализуемая с 2015 года.

Рынок падает, причем сегодня он достиг недельного минимума. На рынок продолжает давить понемногу укрепляющийся рубль, который сегодня восстановился до 90,5. На рынок продолжает давить ключевая ставка и кулуарные прогнозы о её росте и, как следствие, корректируется индекс российских ОФЗ. Кроме того завтра ЕС может озвучить параметры 12-го пакета санкций. Все это оказывает влияние на коррекцию индекса Московской биржи до 3212,39 пункта или на 📉-1,10%.

Из растущих акций следует отметить префы Татнефти 📈+0,1%, совет директоров которой планирует на этой неделе дать рекомендации по выплате дивидендов за 9 месяцев этого года. Аналитики прогнозируют до 14 рублей на одну акцию. Если СД примет положительное решение и акционеры его поддержат с первой попытки, то мы сможем увидеть дивиденды во второй половине января.

Против рынка двигаются акции ФосАгро 📈+0,8%. Инвесторы активно перекладываются в бумаги в связи с недавней рекомендацией по дивидендам.

До конца месяца совет директоров Яндекса планирует обсудить новые условия продажи бизнеса. Что-то участились новости об изменении условий продажи, но в этот раз рынок отреагировал позитивно и акции выросли на 📈+2,6%.

На понедельник пришелся очередной пик публикаций финансовых отчетностей от эмитентов. Не все результаты оказались сильнее прогнозных, и даже рост самых тяжелых компаний рынка не дал ощутимого движения индексу Московской биржи, который за 13 ноября вырос на 📈+0,19% до 3248,27 пункта. В субботу я сделал скоромное предположение, что индекс будет стремиться к 3275 пунктам в оптимистичном сценарии, и пока что именно этот сценарий отыгрывается рынком.

В лидерах падения акции Сегежа 📉-4,7%. Компания опубликовала финансовую отчетность за 9 месяцев 2023 года, согласно которой выручка снизилась на 20,2% год к году, а чистая прибыль с 7 млрд. рублей превратилась в 10,9 млрд. рублей убытка. То есть за последние 12 месяцев компания умудрилась съехать в минуса на 17,9 млрд. рублей. Помните ролик о собаке, которая упала с бревна в реку? Так вот, Сегежа, это фиаско, братан!

Московская биржа опубликовала финансовые результаты за 3 квартал. Комиссионные доходы увеличились на 60,9%, до 14,37 млрд рублей. Чистый процентный доход вырос на 21,8%. Операционные доходы увеличились на 41,0%. Это позволило увеличить скорректированную чистую прибыль на 29,3% до 13,3 млрд. рублей. Инвесторы решили зафиксировать свои позиции на достаточно неплохой отчетности компании, чем скорректировали цену акций почти на 📉-3,0%.