🥇 Сегодня чуть больше затронем тему золота. Чтобы понять, что будет с золотом, нужно понимать, кому это золото нужно, а нужно оно сейчас ВСЕМ. Мировые Центральные Банки только наращивают покупку золота, восстановление резервов в Китае тоже идет полным ходом. Можно говорить о том, что Банк Китая вообще планирует увеличить закупки золота чуть ли не в 6 раз, т.е. объемы будут большие, а если будет больше объема, то будет и больше спроса. Если инвестор начинающий, то ему лучше брать золото на металлических счетах. Это простой способ, его может реализовать любой банк. А если вы уже искушенный инвестор, то тут подойдут акции золотодобытчиков, потому что они растут не просто за счет цены золота, но и за счет своего операционного управления, изменения геополитики, снижения ключевой ставки. В общем, драйверов для роста может быть больше

📉🤔 Вышел отчет Хэдхантера. Сам по себе он не самых хороший, можно сказать о том, что динамика там, в целом, негативная. Но если на компанию смотреть не как спекулянт, а как инвестор, то мы приходим к другим выводам.

( Читать дальше )

📈 Также неожиданно растет российский рынок, закрепившись на уровне 2650 пунктов, без каких-либо новостей. Видимо этот уровень инвесторы пока воспринимают как рубеж «дешевого» рынка, но сейчас любая новость, хоть негативная, хоть позитивная, может обозначить новые уровни, в рамках которых мы будем двигаться

🛢Сейчас очень интересная ситуация развивается на макроуровне российской экономики, в частности что будет с ценами на нефть. И тут вышла публикация Американского Энергетического Агентство (EIA), которая очень среднесрочно негативно описала будущие цены на нефть в 2026 году. Последние три квартала был переизбыток предложения и EIA прогнозирует, что в ближайшие 6 кварталов будет сохраняться переизбыток предложения, и даже будет увеличиваться (около 2 млн. баррелей в сутки). И на фоне всех этих прогнозов, они ожидают довольно сильного снижения нефтяных цен, предполагая уровень чуть ли не вблизи планки в 50$ за
баррель Brent (рис.1)

❓Покупаете ли вы сейчас золото, и в каких формах?)

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+1dFc1lSfjw9jMjFi

( Читать дальше )

📉 А индекс Мосбиржи ушел ниже 2600 пунктов (рис.1). Скорее всего, в первую очередь повлияла риторика ЦБ после заседания, которое состоялось в сентябре. Некоторые участники рынка ожидали снижения ставки чуть ли не на 3%, большинство участников верили, что снижение будет на 2%, но все они были сильно удивлены, когда узнали, что ЦБ раздумывал либо о снижении только на 1%, либо вообще оставив ставку без изменения. В связи со всем этим еще и добавилось увеличение налогообложения, которые так же оказывает влияние на компании, их будущие прибыли и EBITDA

🧑‍💻 Первый зампред ЦБ Алексей Заботкин сказал, что снижение инфляционных ожиданий может происходить МЕДЛЕННЕЕ из-за роста цен на бензин и предстоящего повышения ставки НДС. А инфляционные ожидания — это важнейший индикатор, который учитывает регулятор при принятии решения о снижении или повышения ставки

❓Какой ожидаете процент ключевой ставки на конец 2025 года?

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+1dFc1lSfjw9jMjFi

🥇Золото продолжает набирать обороты, и вчера оно пробило отметку 3600$ за унцию, тем самым зафиксировав новый исторический рекорд📈 (рис.1).

На фоне этого компания Полюс тоже продолжает свое движение наверх (рис.2), но здесь нужно быть осторожным, он уже два раза обновлял свои исторические максимумы, и уверенности в том, что он сделает это еще раз практически нет, ведь деревья тоже не растут до небес. Лично мое мнение, не стоит покупать акции компании, которая в моменте находится у своих исторических пиков, когда весь остальной российский рынок находится практически «на самой глубине» и тут уже есть множество вариантов, где можно набрать хороших позиций

❗️В МИД России согласовывается дата и место проведения следующего раунда переговоров России и США, но накануне рынок акции продолжал ускоренными темпами снижаться после слов Трампа, что он «очень разочарован президентом России Владимиром Путиным»

🛢Теперь о нефтяниках. Хоть в пятницу и вышел отчет Газпрома (рис.3), который оказался чуть лучше ожиданий, надеяться на дивиденды в 2025 году, скорее всего, не придется.

( Читать дальше )

🥇Золото пробило новый исторический максимум, перешагнув отметку 3500 долларов за унцию

🧮Индекс Мосбиржи продолжает находиться в боковике (уровень 2900 пунктов), ожидая будущие новости по геополитике

🛢В пятницу вышли долгожданные отчеты по Лукойлу, там больше всего привлек внимание байбэк на 650 млрд. Выручка упала на 17% г/г. Также есть прогноз на то, что выплата дивидендов всё-таки будет, и составит примерно 380 руб. на обыкновенную акцию. Здесь конечно все надежды на девальвацию, когда доллар будет стоить 95-100 руб, и мы опять сможем увидеть дивиденды 950-1000 руб. на 1 обыкновенную акцию

💭В целом, на мой взгляд, рынок сейчас недооценен, и долгосрочный тренд будет реализовываться, поэтому надеемся на лучшее и закупаемся бумагами😁

*Не является ИИР

Золото 🥇 очень активно реагирует последние дни на фоне проводимой Трампом тарифной политики, а так же заявлений о желании приобрести себе новые территории 🇨🇦 🇬🇱

Сюда уже начинают закладываться и опасения ввода тарифов на золото, ведь медь и алюминий уже попали под раздачу 💪

Столь стремительный рост однозначный позитив для нашего Полюс 🥇

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+1dFc1lSfjw9jMjFi

В 1 квартале они купили 290 т. – рекорд для первых кварталов и 4-й результат в истории.

Инвесторы активно покупали слитки и монеты (+312 т.), но продолжили избавляться от бумажного золота в ETF (-114 т.), активы ETF упали до минимума с сентября 2019 г.

Добыча 893 т. – также рекорд для 1 квартала, переработка – 351 т. – максимум с 3 квартала 2020 года. Все благодаря высоким ценам.

При этом Платина стоит дороже палладия. А такое наблюдалось всего пару раз в истории ☝️ Это максимум за 6 лет. Согласно всем данным, стоит ожидать дефицита как на рынке платины, так и палладия в 2024 г и роста цен на металлы. Однако стоит отметить, что 70% мирового производства платины – это ЮАР. Проблемы с добычей в одной стране  имеют более концентрированное влияние на цены платины, чем палладия. В то время, как Палладий более редкий и максимально нужный сейчас металл, как минимум для медицины и электрокаров, что в текущих условиях развития выгладит наиболее перспективным 🚀 особенно на фоне того, что НорНикель вложил огромные деньги ~ 100млн$ в развитие новых направлений применения палладия, увеличил его добычу\производство и получил ряд ограничений из-за санкций 💭

( Читать дальше )

Возможность замены золота биткоином в качестве защитного актива является предметом активных дебатов среди экспертов и инвесторов.

Золото уже долгое время служит защитным активом и считается одним из самых стабильных и признанных форм хранения стоимости. Его уникальные физические свойства и устойчивость делают его привлекательным для инвесторов.

Биткоин, с другой стороны, представляет собой цифровой актив, основанный на технологии блокчейн. Он обладает свойствами, такими как ограниченная предложение и децентрализация, которые привлекают некоторых инвесторов.

Биткоин характеризуется высокой волатильностью, что означает значительные колебания его цены. Это может быть и преимуществом, так как при определенных условиях инвесторы могут получить высокую доходность, но также повышает риски и нестабильность.

Золото является универсально признанным активом и имеет установленную систему регулирования. В то же время, биткоин как цифровой актив пока не получил такого широкого признания и сталкивается с различными правовыми и регуляторными вопросами.

( Читать дальше )

В нескольких крупных банках спрос со стороны граждан на золотые слитки снова стал расти на фоне разгона инфляции и резких валютных колебаний.

К примеру, в Тинькофф банке заявили, что за последние 3 месяца они реализовали в 2 раза больше слитков, чем за аналогичный период прошлого года.

Важно отметить, что повышенный спрос связан с тем, что на покупку золота отменили НДС, а за его продажу убрали НДФЛ. Поэтому инвестиционная привлекательность золота значительно возросла.

Помимо граждан, Россия стала крупнейшим поставщиком золота для ОАЭ, что безусловно, позитивно для наших золотодобывающих и финансовых компаний в совокупности с высокими ценами на драг.металл и слабый рубль 💪

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi

Polymetal увеличил долю в проекте Баксы до 75% с ранее 7,5% 🔥

Проект находиться в Казахстане 🇰🇿 то место, куда планируется переезд 😉

Остальные 25% принадлежат государственной компании АО «Казгеология».

👉 Сейчас компания продолжает активную геологоразведку участка и готовится провести оценку минеральных ресурсов по стандарту JORC.

Решение о начале производства планируется принять в 2024 году. По предварительной оценке, запасы участка составляют 68,1 унций золота и 14,3 тыс. тонн меди.

Идея крайне интересная, особенно под переезд и в нашем портфеле дает уже 4,5% 🔥

Кстати, держите и другие сделки закрытого VIP канала 🚀 в которой пока что можно зайти по сниженной цене 💰

🐳- Полюс
🔥- Поли
🤡- золото УГ

*не является ИИР

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi



( Читать дальше )