Отрывок из книги «Мартышкин труд. Уолл – стрит изнутри», Джон Рольф и Питер Трууб.

 
Одно из требований к эмитентам состоит в том, что они должны каждый раз при выпуске ценных бумаг регистрировать выпуск в SEC. В заявке должна содержаться строго определенная информация о компании и о природе выпускаемых ею ценных бумаг. Эти документы, обычно открыто доступные для потенциальных инвесторов, имеют обозначения S-1, S-3, S-4 и так далее. Конкретный тип формы зависит от типа выпускаемых бумаг. Важно помнить, что требование о регистрации выпуска ценных бумаг содержится в законе, так что у банкиров не остается другого выбора, кроме как подготовить требуемые документы, прежде чем предлагать ценные бумаги инвесторам и зарабатывать свои гонорары. Теперь все это должно быть изложено письменно.  Для банкиров это составляет проблему, поскольку теперь они должны оставлять письменные улики, и если что-то пойдет наперекосяк, покупателям будет на кого показать пальцем и потребовать возврата денег.
 


( Читать дальше )