Во всей нынешней новостной шумихе относительного будущего сокращения Федрезервом третьего раунда количественного смягчения есть один небольшой нюанс. В январе будущего года Бен Бернанке покинет свой пост, а значит, решения по выходу из QE3 и повышению ставок будут приниматься уже при новом шефе ФРС. Понятно, что единоличной власти в ФРС не существует, решения принимают коллегиально, но влияния главы Федрезерва не стоит недооценивать.

Стоит отметить, что регулятор находится сейчас словно в мутной воде. Ещё неизвестно, как в будущем экономика будет реагировать на начало цикла повышения ставок. Именно поэтому Бернанке все последние недели только и говорит о том, что пока ФРС не собирается повышать ставку, даже если безработица упадёт до целевого уровня 6,5%. О том, что есть существенный риск зависимости экономики от дешёвых денег, эксперты предупреждали уже давно, но их мало кто слушал.

Дело в том, что даже сейчас, при практически нулевых ставках, какого-то экономического бума мы не видим. Ставка находится на минимальном значении уже пять лет, и такое экстраординарное положение вещей уже становится привычным. Соответственно, есть вполне обоснованные опасения, что когда ФРС объявит о первом повышении ставки (а рано или поздно это должно произойти), то столь воспеваемое политиками и чиновниками восстановление экономики может сойти на нет.

( Читать дальше )

                    Анализ индикаторов Б. Вильямса 19 июля 2013

                     USD CAD "Доллар США к канадскому доллару"



Аллигатор Н4 USD/CAD открыт на юг, строится фрактал вниз, индикаторы в красной зоне, на MFI спад, но возможен приседающий. Открыта сделка на продажу с защитным стопом над пастью Аллигатора.

( Читать дальше )

Валютная пара евро доллар пытается развить структуру роста. На сегодня допускаем развитие роста на отработку 1.3190. Далее ожидаем снижение к уровню 1.2990.



Валютная пара фунт доллар формирует консолидационный коридор с попыткой обновления текущего максимума. Далее ожидаем развитие коррекционной структуры на возврат к уровню 1.5040. И только после отработки этой коррекции ожидаем продолжение развития роста.

( Читать дальше )

              Анализ индикатора Ишимоку на 18 июля 2013

                               GBP USD «Фунт — доллар»



GBPUSD, ТФ Н4. Сигналы индикатора: Тенкан и Киджун под влиянием «золотого креста» (1), Тенкан направлен вверх, остальные линии горизонтальны. Облако Ишимоку повышается (2), запаздывающая линия индикатора Чинкоу отбилась от графика вверх, цена над линиями. Краткосрочно можно ожидать поддержку Киджун и повышение цены до D Киджун.

( Читать дальше )

Валютная пара евро доллар не смогла перекрыть цель роста. И на данный момент предлагает развитие нисходящей структуры. Рассматриваем желание рынка продолжить развитие коррекционной составляющей на перекрытие уровня 1.2980. Далее будем рассматривать развитие ещё одной структуры роста на обновление максимума этой волны.



Валютная пара фунт доллар исполнила классическое строение первой волны роста. Цель отработана. На повестке коррекционная составляющая на отработку уровня 1.5040. Далее ожидаем развитие очередной волны роста на уровень 1.5540.

( Читать дальше )

Главным событием дня для финансовых рынков станет выступление главы Федрезерва Бена Бернанке перед Конгрессом. Сама речь будет «по бумажке», которую опубликуют заранее перед началом мероприятия. Интересно даже не само это выступление, а последующие за ним вопросы от конгрессменов. Как ожидается, Бернанке в очередной раз попытается донести мысль, что начало сворачивания QE3 вовсе не означает окончание периода крайне низких процентных ставок.

Однако здесь Бернанке попадает в довольно непростую ситуацию. Несмотря на сравнительно неплохую статистику по рынку труда, перспективы существенного восстановления экономики пока вызывают вопросы. Последняя макроэкономика позволяет сделать вывод, что по II кварталу мы увидим крайне слабую динамику по ВВП. Следовательно, на сентябрьском заседании мы уже вряд ли увидим решение по «стрижке» третьего раунда количественного смягчения.

Наверняка Бернанке не упустит возможности напомнить сенаторам, что им бы следовало уже наконец-то прийти к единому знаменателю по поводу бюджетных параметров. Какие-то договорённости отсутствуют до сих пор, что привело к запуску механизмов автосеквестра. Ранее Бернанке уже отмечал, что последствия сокращения госрасходов ещё не нашли в полной мере отражения на экономической ситуации. На этом фоне в ФРС ожидают роста экономики в пределах 2,3 — 2,6% по итогам года.



( Читать дальше )

Валютный кросс евро-иена (EURJPY) после небольшой коррекции, которую таковой можно назвать с натяжкой, снова устремился вверх. Правда пока на максимум мая (133,803) евро не покушался. 

Судя по недельному чарту (Рис. 1), быки очень сильны. Посмотрите, как они откупили евро от быстрого мувинга (EMA21). Да и менее быстрый мувинг (EMA55) уже пересёк медленный (EMA200). Формально — имеем начало нового тренда. А это значит, что растёт вероятность дальнейшего подъёма кросса. 

Что ещё отметил бы. Красно-оранжевая медиана является сейчас первой целью. А это будет повыше 134,000. Очень высоки шансы у евро туда попасть. А там нужно будет рассматривать мелкие тайм-фреймы для поиска дополнительных фигур теханализа.



( Читать дальше )

Растущая безработица в еврозоне продолжает негативно сказываться на положении дел в экономике. По июньской статистике уровень продаж новых автомобилей в регионе просел на 5,6%. Более того, месяцем ранее, в мае показатель также заметно сократился на 5,9%. Всё это вместе отбросило автомобильный рынок на 17 лет назад – последний раз такие объёмы продаж наблюдались в 1996 году. Причём, если спад зафиксирован даже в благополучной Германии, что уж говорить об остальных странах еврозоны.

Тем временем в Испании разрастается новый политический скандал. Всё бы так и осталось внутренними делами испанцев, если бы не один нюанс – рост рисков отставки правительства почти наверняка приведёт к повышению доходности по облигациям, что может плачевно сказаться на платёжеспособности Мадрида. Всё началось после того, как бывшей казначей Народной партии Луис Берсенас опубликовал информацию о «серых» схемах внутрипартийного финансирования, что многие прямо называют коррупцией.

( Читать дальше )

Валютная пара евро доллар завершила коррекционное снижение. На сегодня рассматриваем развитие очередной структуры роста. Первая цель рассматривается на уровне 1.3115. Далее ожидаем снижение к уровню 1.3050. И затем будем рассматривать очередной рост на отработку 1.3250.



Валютная пара фунт доллар отработала коррекционное снижение. На сегодня основным сценарием рассматриваем развитие пятой волны роста на отработку цели 1.5265. На данный момент рынок развивает первое звено роста в пятой. Цель — 1.5130. После коррекции к уровню 1.5080 будем рассматривать развитие очередного звена роста на перекрытие основной цели этой волны.

( Читать дальше )

Двадцать девятая неделя года будет достаточно интересной. Отметятся своей монетарной активностью несколько ведущих Центробанков мира. Ну и, конечно, самое пристальное внимание будет обращено на выступления Бернанке. Именно они могут задать дальнейшее направление американского доллара на недели вперёд. 

В понедельник рано утром вышел блок китайских данных. Нужно отметить, что ВВП вышел ниже прогнозов (7,7% пр. кв/г; 7,5% ф. кв/г). Основными причинами снижающегося ВВП статистики считают падение промпроизводства и объёма инвестиций в основные фонды. Возможно, что руководство Поднебесной прибегнет к мерам стимулирования, чтобы сохранить целевые показатели.

Вторник станет довольно насыщенным новостным днём.

В Австралии РБА опубликует Протоколы последнего монетарного заседания. Вероятна повышенная волатильность по австралийскому доллару.

После полудня в Британии выходит блок инфляционных данных: ИПЦ (2,7% прош. г/г; 3,0% пр. г/г), Индекс розничных цен (3,1% прош. г/г; 3,4% пр. г/г), Индекс цен на жильё (2,6% прош. г/г; 2,9% пр. г/г), Индекс закупочных цен производителей (-0,3% прош. м/м; -0,1% пр. м/м)., Индекс отпускных цен производителей (0,0% прош. м/м; 0,1% пр. м/м). Практически гарантирована волатильность по британскому фунту в это время.

( Читать дальше )