Rale, бред

Rale, скорее всего, но все равно странно, индекс RGBI выше, чем был в ноябре, а должен быть ниже по идее.

Rale, но в этот раз они как-то и не упали перед повышением ставки за последний месяц, как это было раньше.

Rale, пока этого не знаю, большой рост не жду.

Rale, скорее всего, нет. Похоже, что он к 100 направился.

Rale, ну, я писал, что вполне может упасть к 2600. Но не думал, что так сильно просядут. Суть вся в том, что изначально я ожидал падение к 2670 сразу, то есть дошли до 2720, отскочили, пробили, достигли 2670, и отскочили обратно к 2720, а потом уже дальше ниже. А по факту получилось, что так долго тянули с пробоем, столько раз отскакивали и так сильно, что отскакивать от 2670 уже стало просто неактуально спустя столько отскоков. Надо было перестроиться по ходу падения на более дальнюю цель, что я собственно и сделал, но неуверенно, можно было всю позу держать до 2600-2620 вполне.

Rale, да, это вполне возможный вариант.

Rale, предполагать-то я могу (рост ставки и примерно те же значения инфляции, может выше на 1-2 п.п.), но какие именно значения будут, не могу сказать. Вернее, могу, но скорее всего, ошибусь, поэтому не говорю, не уверен.

Rale, вполне допускаю, но какая ставка тогда будет, не знаю.

Rale, вечером еще статью выложу, у меня такая сложная неделя получилась по загрузке, что я вообще ничего написать не успевал. Только на Дзене среди недели выложил одну статью, а сюда продублировать уже не было возможности. Поэтому все криво на этой неделе получилось с публикациями. Приходится править их, чтобы целиком материал не пропал. Ну и сильно повторяться не хочется. В общем, вечером будет более полный вариант с концентрацией на Сбере.

Rale, 

«Лонговать в долгую — убыточно:»

почему?
на графике кривая растет и падает зигзагообразно.
кроме фандинга, есть и темпы роста БА.
и есть еще дивидендная поправка в плюс.
если они в сумме выше, будет плюс.
ЛОНГ в спрэдах и с хеджем еще лучше.
так что желающих покупать хватает.

Rale, 

зачем гадать?
есть бета-коэффициенты для бета-трейдинга.
нужен корректный расчет и правила ребалансировки как для дельта хеджа.
или для парного трейдинга.
но это уже для любителей таких стратегий.

Rale, 

Фандинг в моменте — очень показательно

Rale, 

да, такой арбитраж не имеет смысла.
а вот арбитраж  между разными вечными фьючами / кросс-арбитраж, например, между  вечниками на Газпром и Индекс IMOEX или Сбербанк вполне вероятен.
но пока практически эту идею не тестировал.

Rale, 
смотря какой фьючерс.
по юаню всегда в покупке, по золоту обычно в продаже.
и нормально по текущей ситуации.
по газпрому истории кот наплакал, поэтому  ЛОНГ нужно хеджировать.

арбитраж имеет смысл, если есть контанго или бэквард.
в принципе можно всегда держать ЛОНГ по любому ВФ и нейтрализовать его различными способами ( см АНТИФАНДИНГ по ссылке).

сам я приверженец спрэдинга, поэтому фандинг либо игнорирую, либо заранее нейтрализую через пропорциональность с запасом.

но если он аномально высокий и с одним знаком преимущественно, то некоторые энтузиасты именно на этом спекулируют и скальпируют.
в общем, все очень индивидуально.
фандинг как скользкая медуза — особого вреда нет в долгосроке, но дискомфорт приносит.

Rale, 

фандинг как вармаржа — начисляется/списывается каждый день в зависимости от его знака в пользу покупателя или продавца.

на сайте биржи есть презентация и примеры, а также ответы на вопросы по вечным фьючам.

Rale, 
для меня это позиционный трейдинг.
обычно держу до экспирации.
вечного фьюча на Газпром раньше не было, поэтому оценить итоговую доходность в спрэде с ним затруднительно.
индикативно по средней величине контанго это 30-35 %.
если подключать еще и опционы, то до 40-50%.

Rale, а вы как думаете, куда индекс пойдет?

Rale, согласен, фьючерс уже сильно упал, а индексу еще есть куда лететь вниз. Но тоже может сработать.

Rale, согласен, почему-то мои подробные технические описания ценовых движений и мои действия при них всегда хуже заходят читателям, хотя это неплохой образовательный материал, но, видимо, где-то интерес обрывается по ходу статьи.