К началу января российские кредитные организации хранили на счетах в иностранных банках 31,6 млрд долларов (), что на 5,8 млрд меньше, чем месяцем ранее.

Ссылка на график

Данный объем средств является самым низким с февраля 2022 г. В связи с чем это может быть связано? Так как снижение постепенное, то, вполне вероятно, это может говорить о том, что нет необходимости хранить за рубежом столько средств для проведения операций, так как процесс транзакций постепенно наладился.

Кроме того, это может говорить еще и о том, что экспортеры начали переводить больше средств в Россию для продажи выручки.

Ссылка на пост

Фондовые рынки США отказываются падать и держатся всего в 2-3% от своих историческим максимумов. Возможно, причиной тому рост ликвидности.

С начала мая объем избыточных резервов банковского сектора США увеличился более, чем на 149,7 млрд долларов. По состоянию на 13 июня сумма резервов поднялась до 1,6 трлн долларов, она беспрерывно растет, начиная с 01 мая.

Объем резервов банковского сектора США (млн дол.)

Предыдущая серьезная коррекция на фондовых рынках Соединенных Штатов происходила на фоне сокращения резервов, что могло усугубить глубину падения. В этот же раз снижение стоимости активов происходило при увеличении резервов, поэтому может и удалось избежать обвала, особенно при затянувшихся переговорах между США и Китаем.

В текущем году резервы американской банковской системы держатся более-менее стабильно, в отличие от прошлого года, когда они падали на протяжении февраля-декабря практически без перерыва.

“Подушка безопасности” России продолжает наполняться. Золотовалютные резервы страны выросли за период с 16 по 24 июня на 2,4 млрд долларов.

Согласно данным Центрального банка Международные резервы России увеличились до 408,8 млрд долларов. За год объем резервов стал больше на 13,7 млрд долларов, а отметка в 400 млрд была преодолена лишь в мае текущего года, до этого около двух с половиной лет размер “подушки безопасности” был ниже заветного уровня.

Резервы страны начали резко снижаться в конце 2013 г. и локальное дно они нащупали лишь к апрелю 2015 г., когда их объем сократился до 350,5 млрд долларов, потеряв за это время 161 млрд. С тех пор началось постепенное пополнение “подушки безопасности”.

Но, как отметил в своем комментарии ЦБ, последний рост резервов был вызван ” главным образом в результате размещения Минфином России облигаций внешнего облигационного займа Российской Федерации”. Напомним, что на прошлой неделе Правительство страны разместило еврооблигации размером в 3 млрд долларов.

Дефицит бюджета России за первый квартал года составил 274,2 млрд рублей или 0,3% ВВП. Доходов в федеральный бюджет поступило около 3,6 трлн рублей, а расходы исполнены на 3,9 трлн.

По предварительным оценкам Минфина дефицит бюджета в первом квартале 2017 г. достиг 274 млрд рублей, что на 365 млрд рублей меньше, чем за аналогичный период прошлого года. Для финансирования расходной части бюджета правительство пока не прибегало к средствам Резервного фонда, все нужды покрывались за счет заимствования на внутреннем рынке.


На этом фоне по итогам трех месяцев года внутренний долг Российской Федерации увеличился на 304 млрд рублей, из них почти половина этой суммы пришлась на март. По состоянию на начало апреля задолженность нашей страны составила 8,3 трлн рублей, а за год она выросла более, чем на 1 трлн рублей.

Если раньше были только намерения, то сейчас Соединенные Штаты перешли к действиям — страна впервые с марта 2014 г. начала продавать свои стратегические запасы нефти.

За неделю с 24 февраля по 3 марта 2017 г. объем стратегических резервов сырья сократился на 251 тыс. баррелей. Согласно одобренному плану в 2017 г. на рынок поступит около 18 млн бочек нефти из запасов США, в 2018 г. около 25 млн, а в 2019 порядка 22 млн. В общей сложности за период с 2017 г. по 2025 г. планируется продать до 190 млн баррелей.

На сегодняшний момент хранилища по содержанию стратегической нефти способны вместить до 713,5 млн баррелей, сейчас в них чуть меньше 695 млн баррелей, таким образом они заполнены более, чем на 97%. Целью распродажи части резервов является обновление сырья и ремонт хранилищ.

Если США действительно в этом году реализуют из своих резервов 18 млн бочек нефти и если они приступят к действию сегодня, то предложение на рынке «черного золота» вырастет почти на 59 тыс. баррелей в сутки.

Россия остается главным покупателем золота в мире. По итогам декабря 2016 г. Центральный банк приобрел еще 32,1 тонны драгоценного металла. В то время как регуляторы других стран не проводили каких-либо значимых изменений в структурах своих резервов.

Таким образом к концу предыдущего года в хранилищах Банка России находилось более 1,6 тыс. тонн золота. За 2016 г. Россия купила почти 201 тонну металла, увеличив тем самым свои запас на 14%. За этот же период резервы Китая выросли всего лишь на 80,3 тонны. Таким образом наша страна сократила свое отставание от Поднебесной до 227 тонн.

Если такие темпы продолжатся, то уже через 2 года Россия обгонит Китай и выйдет на 6 место по объемам золота в резервах. Если переводить в доллары, то по состоянию на 06 января стоимость драгоценного металла оценивалась в 57 млрд. долларов, что составляет около 15% от золотовалютных резервов России.

В последний месяц они немного снизились из-за спроса кредитных организаций на валюту. Центральный банк по средствам своп сделок предоставляет им долларовую ликвидность. Скорее всего, в начале следующего года, когда банки вернут регулятору деньги, золотовалютные резервы немного увеличатся.

Несмотря на стабилизацию экономической ситуации в стране, резервы России продолжат свое снижение в следующем году из-за несбалансированности федерального бюджета. Согласно «Закону о  федеральном бюджете на 2017» в следующем году полностью будет исчерпан Резервный фонд и частично Фонд национального благосостояния. По прогнозу в 2017 г. из ФНБ потратят 700 млрд. рублей, в 2018 — 1,1 трлн., в 2019 — 100 млрд.