За неделю с 23 по 30 августа хедж-фонды предпочитали закрывать свои длинные позиции по нефти, сократив за 7 дней ставки на рост «черного золота» более чем на 25 тыс. контрактов, что является одной из крупнейших распродаж с начала 2015 года. Короткие позиции остались практически без изменения.


Ссылка на график

Крупнейшие 8 трейдеров на NYMEX тоже не остались в стороне. Их спред между длинными и короткими позициями по нефти сократился до минимальных уровней с ноября прошлого года. Однако стоит отметить, что чистая позиция по-прежнему остается положительной, т.е. «лонги» превышают «шорты».



( Читать дальше )

Согласно данным Backer Hughes за неделю количество буровых вышек в США выросло на 1 единицу и составило 407. Их рост начался в конце мая, когда цены на нефть марки WTI преодолели 45 долларов за баррель.


За период с июня по сентябрь количество вышек увеличилось на 91 единицу, 65 из которых находится в Пермианском бассейне (Permian). Это одно из крупнейших месторождений по добыче сланцевой нефти. Таким образом, можно сделать вывод, что рентабельность добычи «черного золото» у сланцевых компаний начинается в районе 40-45 долларов за баррель. 

Другой крупный бассейн — это Eagle Ford. За лето количество буровых выросло на 6 единиц. То есть, 71 вышка из 91 относится к сланцевой нефти.


( Читать дальше )

В 2015 году открыто новых месторождений в 10 раз меньше, чем в среднем в 60-е годы прошлого столетия, сообщает агентство Bloomberg. Вполне вероятно, что в этом году их будет еще меньше.

Источник: bloomberg.com

На фоне двукратного падения цен на нефть, компании в целях выживания сокращали расходы на разведку новых месторождений. Как результат в 2015 году было обнаружено 2,7 млрд. баррелей новых запасов, что является наименьшим показателем с 1947 года, согласно данным консалтинговой фирмы Wood Mackenzie Ltd. По данным на конец прошлого месяца в этом году было найдено только 736 млн. баррелей нефти.

Общемировые расходы на разведку новых месторождений сократились со 100 млрд. долларов в 2014 году до 40 млрд. долларов в текущем, сообщает вице-президент Wood Mackenzie Ltd. Эндрю Латам. Забегая вперед, по его мнению, компании не увеличат данные затраты аж до конца 2018 года.

Источник: bloomberg.com

( Читать дальше )

Хедж-фонды продолжают закрывать «короткие» позиции по нефти, за неделю количество контрактов сократилось более чем на 66 тыс. контрактов. Это уже вторая неделя активных распродаж, с 9 по 16 августа трейдеры реализовали 57 тыс. контрактов.

Ссылка на график

За последние 1,5 года объемы «коротких» позиций находились на таком уровне 2 раза: в марте 2016 г. и в мае 2015 г. Прошлогодняя ситуация развернулась глобальной коррекцией.

На фоне распродаж со стороны хедж-фондов топ четверка и восьмерка трейдеров Нью-йоркской товарной биржи резко увеличили свои ставки на падение нефти.

( Читать дальше )

Корреляция между курсом доллара и ценами на нефть приходит в норму.




5-ти и 10-ти дневная корреляция между долларом и нефтью

За минувшую неделю крупнейшие трейдеры Нью-Йоркской товарной биржи резко сократили свои «короткие» позиции по нефти, согласно данным Комиссии по торговле товарными фьючерсами, опубликованным в пятницу поздно вечером.

Нефть

Топ 8-ка основных трейдеров уменьшили свои «короткие» позиции, оставив «длинные» позиции практически без изменения. Основные сокращения пришлись на Managed Money Funds,  количество которых за неделю сократилось более чем на 57 тыс. контрактов.

Ссылка на график

Кардинально противоположная ситуация сложилась на Межконтинентальной бирже (ICE Futures Europe) — вместо «коротких» позиций сокращению подверглись «длинные». Как 4-ка, так и 8-ка основных трейдеров увеличили ставки на падение нефти и резко распродали контракты на ее рост.

( Читать дальше )

Позиции трейдеров (отчеты СОТ):

1. Нефть (NYMEX)
2. Нефть (Европа)
3. Рубль
4. Золото
5. Медь
6. Индекс доллара (DXY)
7. Газ
8. Индекс волатильности (VIX)
9. 10-летние трежериз
10. S&P 500
11. Британский фунт

Другая статистика:

12. Кредитно-дефолтные свопы (CDS)
13. Потоки средств в ETF (нефть)
14. Потоки средств в ETF (золото)
15. Потоки средств в ETF (S&P500)
16. Потоки средств в ETF (Российский рынок)


Согласно опубликованным данным Комиссии по торговле товарными фьючерсами за прошедшую неделю топ 4-ка и 8-ка трейдеров увеличили свои длинные позиции, оставив короткие практически без изменения.

( Читать дальше )

Позиции трейдеров (отчеты СОТ):

1. Нефть (NYMEX)
2. Нефть (Европа)
3. Рубль
4. Золото
5. Медь
6. Индекс доллара (DXY)
7. Газ
8. Индекс волатильности (VIX)
9. 10-летние трежериз
10. S&P 500
11. Британский фунт


Комиссия по торговле товарными фьючерсами опубликовала очередные отчеты СОТ. 

Нефть
Хоть и длинные позиции ТОП-4 трейдеров (NYMEX) до сих пор превышают короткие, но за прошедшую неделю они активнее сокращала свои длинные позиции и менее охотно короткие. 

А вот в Европе открытых лонгов уже меньше, чем открытых шортов и спред между ними растет.

( Читать дальше )

На фоне большой неопределенности инвесторы кинулись покупать золото. С начала текущего года кумулятивный приток средств в фонды ETF, инвестирующих в золото, превысил 13 млрд. долларов.



Примечательно, что в прошлом году чистый отток составил более 2 млрд. долларов.


А вот из нефтяных ETF средства начали утекать. Чистый отток с начала года составил 153 млн. долларов.



( Читать дальше )

Позиции трейдеров (отчеты СОТ):

1. Нефть (NYMEX)
2. Нефть (Европа)
3. Рубль
4. Золото
5. Медь
6. Индекс доллара (DXY)
7. Газ
8. Индекс волатильности (VIX)
9. 10-летние трежериз
10. S&P 500
11. Британский фунт

Интересно, что несмотря на Brexit, ТОП трейдеры на NYMEX не спешат сокращать свои позиции по нефти. Шортов было сокращено больше, чем лонгов.



Но в то же самое время резко выросли длинные позиции по золоту:



( Читать дальше )