За сегодня

Топиков: 418

форум акций: 698

остальные форумы: 443

комментариев: 3710

за месяц

 

Блог им. OlegDubinskiy |По чём среднесрочно купить Сбер. Личное мнение. Почему падаем.

Думаю,
выгоднее купить на чьих-то маржин коллах.
Узнать маржин-колл можно по ускоренному падению на резко выросшем обьёме.

Уровень?
Многие ждут 200.
Чем ближе уровень к текущему,
тем больше вероятность, что он будет достигнут.
Ближайший психологческий уровень 250 и он, почти наверняка, будет достигнут.

Причины падения.
— Продажи нерезов.
— Рост ставки ЦБ России.
— Падение достаточности капитала на 0,2%, до 13,0% (дивы не менее 50% чистой прибыли при условии достаточности капитала от 12,5%).- Укрепление рубля (плохо для фонды в целом).

Почему именно Сбер?
Потому что максимально ликвиден, самая популярная бумага у плечевиков и потому что при любом сценарии, останется на рынке (чем хуже ситуация, тем долгосрочно лучше Сберу, т.к. можно будет занять место не выживших банков).

С уважением,
Олег.

Блог им. OlegDubinskiy |Страхи акционеров Сбера. Дивиденды Сбера.

СБЕР.
ДИВИДЕНДЫ.

В августе Сбер заработал 140,9 млрд рублей чистой прибыли, рентабельность капитала за этот месяц составила 27,5%.
Чистая прибыль Сбера за восемь месяцев 2023 года составила 999,1 млрд рублей при рентабельности капитала в 25,2%.

Из-за ускорения роста выдачи ипотечных кредитов, а также переоценки облигаций достаточность общего капитала Сбера снизилась на 0,2 п. п., до 13%.

По дивполитике Сбер может выплатить дивиденды в 50% от чистой прибыли, если она будет выше 12,5%.
Важно чтобы достаточность капитала осталась выше 12,5%.

Предлагаю написать Ваши мысли в комментариях.

С уважением,
Олег.

Блог им. OlegDubinskiy |СБЕР: день инвестора. Слова красивые, но сам СБЕР на 2,3% падает (в моменте).

🔸 Текущие ставки стимулируют сбережения. Снижение вкладов предполагается в связи с будущей снижением ставки

🔸Клиенты — 111 млн человек. Иностранные граждане в том числе.

🔸CLTV — customer life time value ключевая метрика Сбера для оценки эффективности.

🔸 8,5 млн пользуется Prime подпиской. Важна скорость роста подписки. За 2 месяца +2,5 млн клиентов

🔸 Уровень маржинальности Сбера выше 5,5% к 2026 году

🔸 В 3 кв 2023 маржинальность 6%, в 4 кв 2023 ожидается на том же уровне

🔸 Рынок It вырастет к 2026 году для 1,7 трлн рублей. Сбер рассчитывает получить свою долю в рынке. Доходы как ожидаются сделают х4. Компания видит широкий и устойчивый спрос в этом продукте.

🔸 Эффективная система управления рисками — 330 моделей, более 10 млн кредитных решений, по 30 сек на решение.

🔸Несмотря на снижение роста ВВП, уровень риска всего 100-110 б.п.

🔸Эффективное управление процентными рисками и валютными рисками. % маржа Сбера продолжает расти.

🔸Активы Сбера за 1,5 года выросли в 1,5 раза, численность сократилась на 8%. Расходы/выручка около 30% — высокая эффективность.

( Читать дальше )

Блог им. OlegDubinskiy |Промежуточный итог по портфелю Доходность с начала года уже 80+% (на свои, на фонде, по ФОРТС отдельный расчёт). КАК ЗАОАБОТАЛ. Что в портфеле и почему

Промежуточный итог по портфелю Доходность с начала года уже 80+% (на свои, на фонде, по ФОРТС отдельный расчёт). КАК ЗАОАБОТАЛ. Что в портфеле и почему

Индекс полной доходности Мосбиржи включает дивиденды.

Просто держу лидеров из сильных секторов.
Наращиваю тех, кто радует и сокращаю тех, кто не оправдывает ожидания.

Нефтегаз:
Лукойл
Роснефть
Татнефть
Газпромнефть
Сургут обычка (в понедельник на открытии купил)
Башнефть преф
Новатэк

Лучшие из других секторов
Сбер
Совкомфлот
Мосбиржа
др.

ФОРТС
UCNY-12.23 лонг (c 7,078 держу, с 13 сентября)
Неэффективность (см. спецификации инструментов и Вы поймёте)
И др.

Все действия, портфели (с датами и весами по каждой позиции) пишу на телеграмм.

С уважением,
Олег.

Блог им. OlegDubinskiy |Рекордные дивиденды Сбера в 2024г за 2023г заложены в бюджет.

В 2024 году доходы государства по дивидендам от акций, находящихся в госсобственности, составят 652,3 млрд руб.

Это сумма поступлений с учетом Сбербанка.

При этом поступления от дивидендов в пользу Росимущества и ряда других ведомств в следующем году оцениваются в 277,25 млрд руб.

Разница между двумя
показателями — 375 млрд руб. — соответствует доходам государства от владения акциями «Сбера», поскольку дивиденды госбанка поступают в Фонд национального благосостояния.

С уважением,
Олег.

Блог им. OlegDubinskiy |На чём сегодня Сбер растёт на падающем рынке.

Сбер сегодня в плюсе на хорошем отчёте.

Сбербанк представил сокращенные результаты по РПБУ за 8 месяцев 2023 года.

Розничный кредитный портфель вырос на 3,8% за месяц, на 18,2% с начала года и составил 14,2 трлн руб.
Чистый процентный доход за 8 месяцев 2023 вырос на 40,1% г/г до 1,5 трлн руб.

В августе Сбер заработал 140,9 млрд руб. чистой прибыли, рентабельность капитала за этот месяц составила 27,5%.
Чистая прибыль Сбера за 8 месяцев 2023 составила 999,1 млрд руб. при рентабельности капитала в 25,2%".

Видимо, дивы за 2023г. в 2024г. могут быть и выше 35 руб. на акцию
(50% от чистой прибыли).

С уважением,
Олег.

Блог им. OlegDubinskiy |ИДЕИ на сентябрь (личное мнение): что, когда и почему в сентябре в портфеле держу (в основном) акции

Друзья,

В 2023г. доходность портфелей 75%,
опережаю индекс полной доходности Мосбиржи на 21%.

Почему остался, в основном, в акциях.
Про президентский цикл на фондовых рынках.
Когда, думаю, будет мировой финансовый кризис
(думаю, в 2025г. и почему так думаю).

Идеи (консервативные из 1 эшелона и динамичные из 2 эшелона).

Основной Счёт более консервативен
(для многих, это удобнее):
Brent $90, Urals около $75, поэтому
нефтяники (Лукойл, Роснефть, Татнефть и др.), Мосбиржа и др.

ИИС более динамичен (нет налога),
на ИИС больше 2 эшелона.
Часть идей подписчиков (особенно Максима) использовал с прибылью
(анализ фундаментала и попытка прогнозировать — и получается),
И эти новые идеи с середины августа в плюсе
(не смотря на падение рынка)

#CIAN
#БСПоб
#iHH
#Уралсиб

Один пример.
Уралсиб
(убийство основного собственника года 1,5 назад, текучка,
коррупция среднего звена, бардак, свежая отчётность приличная, P/BV = 0,6, т.е.
можно купить за 60% балансовой стоимости, но риск высокий).



( Читать дальше )

Блог им. OlegDubinskiy |Сбер: качественный актив c растущими показателями. Личное мнение: с P|E 22 уже напоминает облигацию (с дивидендами 35р. выше, чем % по вкладу).

Анализирую отчётность по квартально и по годам.
Сбер: качественный актив c растущими показателями. Личное мнение: с P|E 22 уже напоминает облигацию (с дивидендами 35р. выше, чем % по вкладу).



( Читать дальше )

Блог им. OlegDubinskiy |Сбер считает, что ставка будет падать. Доказательство. ВЫВОД: выгодно покупать длинные ОФЗ.


Сбер считает, что ставка будет падать. Доказательство. ВЫВОД: выгодно покупать длинные ОФЗ.

И так со всеми вкладами в Сбере.
3 мес. максимальный срок.
Чем больше срок вклада, тем ниже %.

Так бывает, когда банк ждет понижения ставки.

Значит,«тела» длинных ОФЗ будут расти.Особенно ОФЗ 26238 (погашение 15 мая 2041г.).С уважением,
Олег.

Блог им. OlegDubinskiy |3 августа Сбер опубликует отчёт за 2 кв. 23г. и за 1 пол.23г. Мысли.

Сбер 3 августа опубликует
финансовые результаты по МСФО за II квартал и I полугодие 2023 г.
Судя по вчерашнему росту,
отчёт будет позитивным.

Видимо, 31 июля отыграли позитив, который будет 3 августа.

С уважением,
Олег.

полезные записи за 24 часа

★16 107 ⚡️А не треснет ли по швам этот ваш LQDT?
★14 25 Как построить лесенку из ИИС 3?
★7 7 Облигации-фавориты на 2025 год от экспертов БКС
★6 64 Эксперты которых вы заслужили - Максим Орловский
★5 30 Мой Рюкзак #49: В Новый Год с Новым портфелем или сентимент развернулся на 180 градусов
★4 15 8 Шагов Центробанка. На чем упал рынок на 1100 пунктов за полгода - разбор
★4 122 Готовьтесь к завтрашнему дню, будет черный вторник.
★4 2 Второй ИИС — можно ли спасти налоговый вычет?
★4 5 Сколько дивиденды пенсионеры смогут получить уже в 2025 году
★4 9 Впервые в истории: КРЫС и Леха nnnd на одном видео! Да еще и с Максимом Орловским!!!
+250 207 Хейтеры бесят на смартлабе - что делать?
+207 54 Ситуация на текущий момент
+183 64 Эксперты которых вы заслужили - Максим Орловский
+124 122 Готовьтесь к завтрашнему дню, будет черный вторник.
+122 107 ⚡️А не треснет ли по швам этот ваш LQDT?
+118 85 Азия. Вторник.
+115 60 Появилось НЫТЬЁ тех кто не успел !!!
+112 42 Индекс МБ сегодня
+109 50 Спасибо ЦБ
+88 96 Рынок наконец прошел дно, но не всем это по нраву😁

самые обсуждаемые сегодня

207к Хейтеры бесят на смартлабе - что делать?
126к Метод Геллы. Задерг (индекс МБ)
85к Азия. Вторник.
107к ⚡️А не треснет ли по швам этот ваш LQDT?
64к Эксперты которых вы заслужили - Максим Орловский
60к Появилось НЫТЬЁ тех кто не успел !!!
54к Ситуация на текущий момент
54к Как я зарегистрировался на мамбе.ру, втащил штукарь за сервис и набрал кучу лайков от...
50к Спасибо ЦБ
46к Стало известно что перевозило затонувшее российское судно в Средиземном море.
....все тэги
UPDONW
Новый дизайн