Выгодно держать лидеров.
«Тренд — твой друг».
Да, это банальности.

На этой неделе локальные максимумы с 01 01 2023г.
пробили 7 компаний из моего листа наблюдения
(соответственно, растущие тренды).
Жирным фоном выделил и подчеркнул те акции, которые держу в портфелях.
Лукойл
НЛМК
БСП об.
OZON
Позитив
Мосбиржа
Магнит

4 из 7
Газпром не держу.
Поэтому на этой неделе портфели выросли и значительно лучше индекса Мосбиржи.

С уважением,
Олег

ЛИЧНОЕ МНЕНИЕ.
Газпром — это
компания для страны,
для членов правления Газпрома,
для подрядчиков.
Но не для миноритарных акционеров.

ДИВИДЕНДЫ.
ВАРИАНТ 1 (маловероятный)
Скорректированная чистая прибыль
(которую компания использует как базу для расчета дивидендов)
составила 724 млрд руб.

Чистый долг сейчас в три раза больше EBITDA,
при этом он не включает лизинговые обязательства (308 млрд руб.) и бессрочные облигации (733 млрд руб.).
Если учесть эти показатели,
чистый долг превысит 6,2 трлн руб., или
3,5 скорректированной EBITDA.


Возможно,
через год — два,
Газпром придётся спасать (Государству, кому же ещё).

Наблюдаю за Газпромом «с забора».
В портфелях не держу и не планирую.

ДИВИДЕНДЫ 

Скорректированная чистая прибыль
(которую компания использует как базу для расчета дивидендов)
составила 724 млрд руб., на 8% больше, чем прогнозировал Сбер…
Если совет директоров рекомендует выплатить 50% указанной чистой прибыли в виде дивидендов,
их размер составит 15 руб. на акцию.

Поскольку долговая нагрузка составила более 2,5 EBITDA,
дивидендная политика компании позволяет выплатить акционерам менее 50% чистой прибыли.
Принимая во внимание резко возросший долг и отрицательный СДП (300 млрд руб.),
снижение коэффициента выплаты вполне вероятно.
Если будет принято решение распределить в качестве дивидендов 25% чистой прибыли,

Количество рабочих мест в экономике США в апреле увеличилось на 175 тыс.,
говорится в сообщении министерства труда страны.
Аналитики в среднем прогнозировали повышение на 243 тыс., по данным Trading Economics.
Респонденты агентства Bloomberg ожидали подъема на 240 тыс.

При этом безработица в США в апреле повысилась до 3,9%
по сравнению с 3,8% месяцем ранее. Эксперты не ожидали изменения

Надо поддерживать экономику.
Но тогда инфляция вырастет, а не упадёт.

Поэтому закрыл шорт золота 
(+2,62% за месяц):
при нестабильности и неуверенности в перспективах, могут вырасти закупки золота.

Как будут выкручиваться США ?
Интересное кино !

С уважением,
Олег

Провёл опрос на своём канале.

Люди предпочитают Лукойл.
Номер 2 — Сургут пр.
Номер 3 — Роснефть.

t.me/OlegTradingChat/322756


С уважением,
Олег

Друзья,

в этом ролике

за 8 минут– свежие идеи по рынку.

Нефтянка

Башнефть пр.

Сургут об преф

Лукойл

Металлургия:

сравниваю ММК, СевСталь, НЛМК,

почему ММК может догонять СевСталь и НЛМК.

Финансы.

Сбер

БСП

Мосбиржа

Почему выдираю именно их.

Разбор по секторам:

Что держу в портфелях и почему.

ЧИСТЫЙ УБЫТОК ГАЗПРОМА ПО МСФО ЗА 2023 ГОД СОСТАВИЛ 629 МЛРД РУБЛЕЙ,
КОНСЕНСУС ЖДАЛ 447 МЛРД РУБЛЕЙ ПРИБЫЛИ

ЛИЧНОЕ МНЕНИЕ.
Как обогнать индекс.

Особенно важно научиться
не привязываться к бумагам и во время продавать.
Опытные люди это хорошо понимают.
А для новичков важно научиться объективно оценивать тренды и держать только лидеров.

Некоторые до сих пор, годами сидят в Газпроме, ВТБ и др.
Эти «национальные достояния»
(как неэффективные сотрудники в здоровой компании)
ухудшают показатели Вашего портфеля,
портят Ваше настроение, приносят финансовый негатив.

В 1 кв. 2024г. пришлось продать 2 лидеров 2023г.:

ЧИСТЫЙ УБЫТОК ГАЗПРОМА ПО МСФО ЗА 2023 ГОД СОСТАВИЛ 629 МЛРД РУБЛЕЙ,
КОНСЕНСУС ЖДАЛ 447 МЛРД РУБЛЕЙ ПРИБЫЛИ

ЛИЧНОЕ МНЕНИЕ.
Как обогнать индекс.

Особенно важно научиться
не привязываться к бумагам и во время продавать.
Опытные люди это хорошо понимают.
А для новичков важно научиться объективно оценивать тренды и держать только лидеров.

Некоторые до сих пор, годами сидят в Газпроме, ВТБ и др.
Эти «национальные достояния»
(как неэффективные сотрудники в здоровой компании)
ухудшают показатели Вашего портфеля,
портят Ваше настроение, приносят финансовый негатив.

В 1 кв. 2024г. пришлось продать 2 лидеров 2023г.:
Газпромнефть (поменяли топ менеджеров и структуру управления под Газпром, эффективность теперь будет как в Газпроме) и
Совкомфлот (+150% за год и всё, тенденция к снижению стоимости фрахта и увеличение расходов из — за усиления санкций ухудшают показатели).
Было и прошло.
Думаю, без них, показатели у портфелей в 2024г.
станут лучше, чем с ними.

Это же здорово,
продавать негатив (то, что давит и портит Ваше настроение и на чём Вы теряете Ваши деньги) и

Минфин США расширил антироссийские санкции, под ограничения подпала, в том числе, авиакомпания «Победа» (входит в группу «Аэрофлот»).
Компания внесена в санкционный список за деятельность в «секторе российской экономики, который поддерживает военно-промышленную базу страны», сказано в сообщении OFAC (Office of Foreign Assets Control, подразделение Минфина США, отвечающее за правоприменение в области санкций).

В транспортном сегменте в санкционные списки внесено 16 морских судов. Ограничения введены против компании Eko Shipping (Архангельск) и связанных с нею девяти грузовых судов для перевозки сухих и генеральных грузов под флагом РФ.
Помимо этого, в список попала архангельская компания ООО «Трансстрой» и связанные с нею два сухогруза и танкер для перевозки нефтепродуктов.

Власти США в среду ввели новые санкции, связанные с Россией, против примерно 300 физических и юридических лиц, сообщил американский Минфин.

«Экономика добилась значительного прогресса в достижении двойных целей мандата ЦБ».

«Инфляция значительно снизилась за последний год, но она все еще слишком высока».

«Дальнейший прогресс в отношении инфляции не гарантирован; этот путь неопределен».

«Ограничительная политика оказывает понижательное давление на инфляцию и экономику».

«За последний год риски для достижения двойных целей по мандату ЦБ стали более сбалансированными, но в сфере инфляции отмечается отсутствие прогресса».

«Мы очень внимательно следим за инфляционными рисками».

«Частные внутренние конечные покупки были такими же сильными, как во второй половине прошлого года».

«Это важный базовый сигнал для спроса».

«Рынок труда остается относительно дефицитным».

«Рост номинальной заработной платы за последний год замедлился, но спрос на рабочую силу по-прежнему превышает предложение».

«Данные по инфляции, полученные в этом году, оказались выше ожиданий».

«Однако более долгосрочные инфляционные ожидания остаются хорошо закрепленными».