Олег Дубинский

Читают

User-icon
1019

Записи

3871

Динамика инфляции

Инфляция
Росстат

Январь = 0,86%
Февраль = 0,68%
Март = 0,39%
Апрель = 0,5%
Май = 0,74%

Свежие данные.
28 мая-3 июня = 0,17%
4-10 июня = 0,10%
11-17 июня = 0,17%
18-24 июня = 0,22% (11+% годовых)

Личное мнение.
Стабильно высокая ставка,
стабильно высокая инфляция.
Учитывая высокие связанные с СВО риски, в ближайшем будущем снижения инфляции не будет.

С уважением,
Олег


Наличка потихоньку растёт, +1,7% за 3 месяца

Денежная база в узком определении
включает выпущенные в обращение Банком России наличные деньги и
остатки средств на счетах обязательных резервов,
депонируемых кредитными организациями — резидентами Российской Федерации.
Более 90% узкой базы — это нал.

По цифрам с сайте ЦБ России,
построил диаграмму

Наличка потихоньку растёт, +1,7% за 3 месяца



С июля 2023г по март 2024г рост ключевой ставки (КС) помогал в уменьшении наличной базы:
люди несли деньги под высокий % на вклады.
С марта 2024г высокая КС уже не помогает: за 3 мес. рост узкой базы (нал.) на 1,7%.

ВЫВОД
Долгосрочно, рубль был и остаётся мягкой валютой.

С уважением,
Олег

Инфляция в России снова растёт

Инфляция в РФ с 18 по 24 июня составила 0,22% после 0,17% с 11 по 17 июня, 0,12% с 4 по 10 июня и 0,17% с 28 мая по 3 июня, сообщил в среду Росстат.

С начала месяца рост цен в РФ к 24 июня составил 0,58%, с начала года – 3,82%.

Из данных за 24 дня этого и прошлого годов следует, что годовая инфляция в РФ на 24 июня выросла до 8,57% с 8,46% на 17 июня (8,30% на конец мая), если ее высчитывать из недельной динамики (такой методики придерживается ЦБ), и ускорилась до 8,61% с 8,46% на 17 июня, если ее высчитывать из среднесуточных данных за весь июнь 2023 года (на такую методику расчета перешло Минэкономразвития).

Интересно
Какая инфляцию будет в середине июля.
Накануне щаседания по ставке
(заседание ЦБ РФ по ставке — 26 июля).

С уважением,
Олег

Низкий интерес к российскому рынку По каким параметрам это видно

Открытый интерес по фьючерсам в апреле по индексу РТС и по индексу Мосбиржи был в 2,5 раза выше, чем 25 июня.
После экспирации прошло 3 торговых дня, а ОИ не восстанавливается.

Кто мониторит, тот знает.

Для тех, кто не торгует на срочных рынках.
ОИ (открытый интерес) — это количество открытых контрактов.
Изменения ОИ — это дополнительные штрихи к картине рынка,
которая формируется в голове участника рынка.


Высокий ОИ говорит об интересе к базовому активу (БА).

Да,
резкое падение ОИ на экспирации всегда бывает.
Но после экспирации прошло 3 торговых дня, а ОИ не восстанавливается на уровни, которые были до экспирации.
Возможно, летнее затишье.
Возможно, высокая ставка (перетекание денег на вклады и в облигации).
Возможно, высокие риски и неопределённость летнего рынка.

С уважением,
Олег


Как можно было определить майскую коррекцию до её начала

Индекс Мосбиржи по дневным
(белый график — это МА(50), 
оранжевый график в нижнем окне — индекс силы Александра Элдера, т.е. цена на объём).

Крупный объём не выгодно продать сразу.
Сначала продажа, потом — восстановление,
потом опять продажа, чтобы продать по высоким ценам.

Синий график — это объём. 

Как можно было определить майскую коррекцию до её начала


Обратите внимание:
с 16 апреля падение было на высоких объёмах (23 апреля, 2,3, 6, 21, 24 мая было падение на повышенном объёме),
с 27 мая, фактически, началась коррекция, т.е. крупным участникам рынка надо было продать по крупному о мелких участников рынка.

С уважением,
Олег


Рынок с дна (3030 по индексу Мосбиржи) растёт

Портфели растут резко больше индекса.
Опережение индекса полной доходности Мосбиржи уже 6,8% с начала 2024г.

Верхнее окно — индекс Мосбиржи по дневным.
Нижнее окно, оранжевый индикатор — это индекс силы Александра Элдера, приведённый на объём.
Индекс силы растёт.
Т.е. рост с 3030 на более высоких объёмах, чем падение.
Рынок с дна (3030 по индексу Мосбиржи) растёт


Думаю,
на рынке наметились лидеры
БСП
Сургут пр
Лукойл
Роснефть
и др.
Именно эти акции держу в портфеле.

С уважением,
Олег


Снова бэквордация по валютным фьючерсам


Снова бэквордация по валютным фьючерсам

Красота:
возможны временные просадки и среднесрочная возможность заработать.

С уважением,
Олег

Обзор Почему долгосрочно рынок в боковике Акции стоимости Критерии входа и выходы Что дальше

Друзья,



В этом ролике рассказываю своё мнение о рынке,

О том, по каким критериям можно догадаться,

Где лучше выйти.

 

Самые популярные акции на российском рынке (Лукойл, Сургут пр., Сбер,... ) – это акции стоимости, а не акции роста.

РТС также долгосрочно не растёт (боковик).

Какие критерии учитывать и личное мнение о ближайшем будущем,

рассказал в этом ролике всего лишь за 12 минут.

С уважением,
Олег

 


Конференция smart-lab Мнение

Думаю,
интересное и полезное мероприятие:
полезно рассказать о своём опыте, послушать мнение других участников,
пообщаться после конференции, вечером, в ресторане на крыше гостиницы Санкт-Петербург
(белые ночи, город с высоты птичьего полёта, с погодой повезло, ... ).

Красиво !

Спасибо Тимофею и его команде за отличную организацию мероприятия !

С уважением,
Олег


И снова фандинг. С 24 июня 2024г

С сегодняшнего дня возобновляется расчет фандинга по USDRUBF и EURRUBF

🔴 Фандинг будет рассчитываться по прежней формуле, изменится порядок расчета отклонения цен контрактов от цен базисного актива (величина D)

🔴 Отклонение равно разнице между средневзвешенной по объему ценой контракта, рассчитанной на основании безадресных сделок в период с 10:00 до 15:30, и курсом Банка России, установленным в данный торговый день на завтра

🔴 Параметры для USDRUBF и EURRUBF: K1=0.05%, K2=0.15% (до 13 июня K1=0.05%, K2=0.35%)
 
🔴 Для CNYRUBF параметры и порядок расчета не изменяются (К1=0.03%, К2=0.35%)

Спецификация
на сайте Мосбиржи
fs.moex.com/files/24291

Снова возможен арбитраж интрадей при отклонениях Выше, чем Ваш критерий входа в сделку)
(значения в столбце «ставка переноса» опять будут в фьючерсах USDRUBF, EURRUBF).

С уважением,
Олег

теги блога Олег Дубинский

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн