Думаю, раз Джо Байден выдвинул Джерома Пауэлла главой ФРС уже сегодня
(хотя срок полномочий Пауэлла истекает в феврале 2022г.), то
у Джерома Пауэлла теперь развязаны руки для ужесточения денежно — кредитной политики.

Чтобы поддержать Пауэлла, другой кандидат был с «голубиной» риторикой на фоне роста инфляции в США.

Рынки не любят неопределённости.
Поэтому логично было заранее сообщить о том, кто будет новым главой ФРС. 

Пишите Ваши мнения в комментариях.

Приглашаю на каналы.
Адрес в telegram@OlegTrading t.me/s/OlegTrading
Чат с 830 трейдерами tx.me/OlegTradingChat

Каналы telegram бесплатные, ничего на каналах не продаю: хобби.

С уважением,
Олег.

С 2007 по 2014 подгоняли
справедливый РТС = Brent × 20 — 200.
Не ищите в этой формуле глубокий смысл, просто подгонка.

Т.е. при Brent $80 РТС = 1400.
Возможно, скоро сможем увидеть и РТС по 1400.
Таким темпом как сегодня, уже недалеко.

Правда, при отрицательной нефти, формула может не сработать.
Например, Brent = минус $10.
РТС = abs(- 10 × 20 — 200) = 0 (коммунизм, что ли).
Отрицательный РТС — это, конечно, уже совсем жесть.
Поэтому взял abs.

Будем считать, что про Коммунизм — это шутка.

А про формулу РТС = Brent × 20 — 200 я написал серьёзно:
для прикола, была такая подгонка с 2007 по 2014.

С уважением,
Олег.

Российский рынок идёт за отраслевыми индексами США.

Dow Jones Oil & Gas по дневным (зелёный график — это МА (50)). 
Индекс корректируется с октября.

Dow Jones US Banks (корректируется с октября).


( Читать дальше )

Многие участники рынка считают, что высокие дивиденды — это аргумент за рост фондового рынка РФ.

Да, многим не хочется читать не приятные вещи.
Но на рынке опасно не замечать того, что не хочется замечать.
Высокая дивидендная доходность говорит о желании вывести капитал и ограничить инвестиции. 

Дивидендная доходность индексов разных стран:

В таблице нет Японии: див. доходность Nikkei около 7%, выше див. доходности индекса Мосбиржи (около 6%).

Быстрее всего долгосрочно растут технологические компании, они платят высокие дивиденды: см. Nasdaq
(в России — аналогично: например, Yandex не платит дивидендов, но вырос в последние годы сильнее рынка).

Самые высокие дивиденды платят в странах, экономика которых не развивается или развивается слабо.

Johannesburg Stock Exchange, JSE (ЮАР).
С начала 2021г. рост около 10%..
Экономика возвращается на уровень 2017г., рост в 2021г. — восстановительный.

( Читать дальше )

Самое популярное — наличная валюта, сберегательные счета, далее — недвижимость.
Год назад, в акции и облигации инвестировали 5%, сейчас 9%.
Но большинство брокерских счетов около 10 000р., т.е. новички ничего не решают: суммы малы.


Новички появились из — за рекламы и потому, что купить / продать стало проще.



( Читать дальше )

В 3 квартале 2021г. рост экономики РФ к 2 кварталу 2021г. был 0.
Поквартальная динамика ВВП РФ:

Инверсия доходностей ОФЗ (самые доходные — 3-летки).
Доходность ОФЗ из  индекса RGBI:


( Читать дальше )

DowJones Oil&Gas по дневным (напоминает динамику индекса РТС):
смотрите на него, а не только на среднюю температуру по больнице (s&p500).
Отраслевая структура индекса s&p500 принципиально отличается от отраслевой структуры РТС.

Когда не было вечерней сессии на Мосбирже, иногда зарабатывал на открытии торгов в дни, когда отраслевые индексы DJ Oil &Gas, DJ US Banks существенно отклонялись от S&P (из-за вечерней сессии, перестало работать).
Например, DJ и S&P500 около 0, а DJ US Banks закрылись минус 3%. На открытии шортил в такой ситуации Сбер на фондовой сессии (брокерский кредит) по близкой к вчерашнему закрытию цене и в течении дня закрывал шорт: можно было 1-2-3% заработать в течении дня.
Такой шорт никогда не переносил на следующий день, т.е. никогда не платил % за пользованме брокерским кредитом.
Написал это к вопросу о важности именно отраслевых индексов США.

DowJones Oil & Gas по дневным:




( Читать дальше )

Думаю, что фонды заранее выходят из российского рынка, прогнозируя снижение сырья в 2022г. и усиление геополитических рисков.

Российский рынок малоликвиден.
При выходе на позитивном внешнем фоне,
российский рынок просядет существенно меньше, чем при выходе на негативном внешнем фоне.

Сильная поддержка российского рынка: высокая див. доходность.
При падении нефти и газа, див.доходность может снизиться

Ещё одна причина сильной волатильности российского рынка: нет действительно долгосрочных держателей (например, пенсионные фонды).

По поводу геополитических рисков:
россияне, живущие с России, их не чуствуют.
Задайте сами себе вопрос:
на российском рынке много акций, которые Вы готовы держать всю жизнь (десятилетия) и передать по наследству?
(Уорен Баффет же покупает именно акции, которые при покупке считает долгосрочно перспективными)
По поводу агрессии на Украине: а разве Россия вообще не имеет отношения к ЧВК Вагнера и др., чьего происхождения оружие ..., у жителей Донбасса и Луганска — российское гражданство: не буду лезть в политику, но сказанное — очевидно.

( Читать дальше )

Индекс доллара по дневным (белый график — это МА(50)).

</a

Судя по взлёту, рынок верит, что в 2022г. будут бороться с инфляцией в США (обнуление QE, повышение ставок ФРС).
Вероятно, к выборам в Сенат в ноябре 2022г., будут видны конкретные шаги и достижения в борьбе с инфляцией.

С уважением,
Олег.

Индекс доллара по дневным (белый график — это МА(50)).

</a

Судя по взлёту, рынлк верит, что в 2022г. будут бороться с инфляцией в США (обнуление QE, повышение ставок ФРС).
Вероятно, к выборам в Сенат в ноябре 2022г., юудут видны конкретные шаги и достижения в борьбе с инфляцией.

С уважением,
Олег.