Герой 2008 года (шортил ипотечные облигации sub prime) Майкл Бьюри из США внезапно продал почти все акции и вложился в частные тюрьмы и психушки

Прототип героя фильма «Игра на понижение» предупреждает о «крахе всех крахов».
Будущее покажет будет ли он прав.

Майкл Бьюрри (Прототип героя фильма «Игра на понижение») внезапно вышел из всех инвестиций и оставил в своем портфеле только акции компании, занимающейся управлением сетью частных тюрем и психиатрических клиник.
В прошлом году Бьюрри предупреждал о приближении «матери всех крахов».

Как сообщает агентство Bloomberg, фонд Бьюрри Scion Asset Management накануне совершил крупную сделку. Компания внезапно решила продать находившиеся в ее владении акции холдинга Alphabet, которая владеет Google, Meta (признана в РФ экстремистской) и еще девяти корпорациями.

В портфеле Scion Asset Management остались только акции компании Geo Group, которая занимается управлением сетью частных тюрем и психиатрических клиник.
После новостей о продажи акций,

( Читать дальше )

День трейдера отмечается 17 августа и является напоминаем событий 1998 года, когда произошёл резкий обвал рубля. Этот факт отразился на экономике России и всего мира.

Успеха Вам!

С уважением,
Олег.

Майский и августовский прогнозы в одной таблице:


Всё уже лучше:
спад будет меньше, а рубль крепче, чем думали в мае.
Жизнь улучшается, разве Вы не заметили?

Экспорт превышает импорт, поэтому рубль крепкий.
Бюджету выгодно плавное снижение рубля: это — факты.

Как относиться к прогнозам
(их ещё много раз поменяют) и для кого эти прогнозы?

Вспомнил анекдот.
"- Специалисты говорят, что наш народ стал жить лучше.
— А люди утверждают, что ничего не ощущают.
— Но ведь люди же эти — не специалисты."


Пишите Ваши мнения в комментариях.
С уважением,
Олег.

Всё-таки у рос.рынка остаётся положительная корреляция с рынками США и Европы: растём, как и они.
Ралли на медвежьем рынке.
.Urals:



РТС = urals x 20 — 200 = 68 × 20 — 200 = 1160.
А закрытие было 1142, очень близко.
Т.е. РТС примерно там, где и должен быть при urals $68 без учёта санкций, падения добычи и предстоящего осенью падения ВВП.

Обратите внимание: товарные рынки снова пытаются расти (вместе с фондовыми, с конца июня):
BCOM по дневным:



( Читать дальше )

Огромная радость на рос.рынке: нефть обваливается и падают почти все товарные рынки.
На таком позитиве, конечно, бурный рост индексов, укрепление рубля.. .



В общем
все сверх замечательно,
радость, позитив и светлое будущее!

С уважением,
Олег.

С февраля 2022г. юань ослаб к доллару на 7%.
Юань к доллару по дневным:



Китаю выгоден слабый юань: это поддержит экспорт в сложное время (опять пандемия, рецессия).

Китай понижает ставки (а ФРС повышает).
Китайский ЦБ довольно оперативно отреагировал на негативную статистику понизив две из основных ставок — с 2.85% до 2.75% годовых снижена ставка по займам Medium-term lending facility (MLF), а также 7-дневная ставка обратного РЕПО (reverse REPO) — с 2.1% до 2% годовых.

Рубль: с США торговля минимальна.
С Китаем товарооборот растет.
Поэтому ослабление юаня к доллару приведёт к дополнительному ослаблению рубля к доллару, т.к.для торговни с Китаем важен именно курс юань/рубль.

Важно мониторить, увеличится ли дефицит бюджета осенью к июлю.
Дефицит покрывается эмиссией (налоговые поступления падают, новых ОФЗ нет, остаётся эмиссия).

Июль 2022г.
Федеральный бюджет в июле закрыт с рекордным за всю историю месячным дефицитом в 892 млрд руб., который «съел» большую часть профицита, накопленного по итогам полугодия, следует из опубликованных данных Минфина.

Доходы по результатам семи месяцев пока все еще превышают расходы, но эта разница за месяц сократилась с 1,4 трлн до 482 млрд руб., то есть на две трети

С уважением,
Олег.

На ожиданиях ужесточения ДКП ФРС, золото падает.
На ожиданиях смягчения ДКП, золото растёт.
Золото по дневеым:



За последний месяц, золото выросло с $1690 до $1800+: видимо, ожидают, что в 2023г. ФРС перестанет поднимать ставку (раз темп роста инфляции снижается, это даёт надежду на менее анрессивную работу ФРС).
Конечно, Вас в 1 очередь интересует Россия: на Россию это сильно влияет, через цена на нефть и др сырьё: чем менее агрессивна ФРС, тем выше уены на сырьё.

Вместе с золотом, поднялись и фондовые рынки (кроме российского, который в боковике).
S&P500 по дневным:



( Читать дальше )

1. Нужна ли сейчас вообще публичность.
В нормальной ситуации, публичность нужна компании для привлечения средств, для более низких ставок по кредитам, для престижа.
Сейчас фонды не работают в России, от физиков денег не привлечь, на ставки по кредиту публичность в России не влияет.
И зачем компаниям дополнительные расходы и дополнительные обязанности, связанные с публичностью ?
Самим компаниям, думаю, не нужна.
Для гос. компаний форму собственности определяет государство.

Возможно, в будущем ситуация будет меняться, но будущее, конечно, туманно и никто его точно знать не может
(только догадки, предположения, продумывание возможных сценариев).
Надеюсь, в руководстве компаний много оптимистов, которые надеются на позитивные изменения:
публичность нужна оптимистам, в надежде на будущее. 

2. Отчётность.
Большая аудиторская четвёрка (PwC, KPMG, EY, Deloitte) официально ушла из России.
Они фактически остались работать неофициально: возможно, будут менять названия, перерегистрироваться в России.
Публичность подразумевает отчётность по МСФО и внешний аудит от компании, которой доверяют в мире, доверяют инвесторы.
Сейчас в России отчётность для публичных компаний не обязательна, внешний аудит тоже не обязателен.
Та отчётность, которую компании предоставляют, не обязательно по МСФО и не обязательно подтверждена внешними известными аудиторами.
Такой подход не допустим для иностранцев (да их мнение никому сейчас не важно, их акции — на счетах С и заблокированы).
Т.е. сейчас Российский рынок — спекулятивен
(суверенные рейтинги большой четверки преддефолтные и частичный дефолт, корпоративный рейтинг не может быть выше суверенного, но
эти рейтинги сейчас никто всерьёз в России и не воспринимает).

3. Справедливый ли сейчас индекс РТС.

( Читать дальше )

1. Товарные рынки.

Товарный индекс Bloomberg Commodity (BCOM) считаю опережающим индикатором инфляции: BCOM уже 1,5 мес. растёт.
BCOM по дневным.






( Читать дальше )