Блог им. OlegDubinskiy

Мнение: куда пойдут сырьё, фонда и рубль осенью. Статистика и графики.

1. Товарные рынки.

Товарный индекс Bloomberg Commodity (BCOM) считаю опережающим индикатором инфляции: BCOM уже 1,5 мес. растёт.
BCOM по дневным.

Мнение: куда пойдут сырьё, фонда и рубль осенью. Статистика и графики.


Мнение: куда пойдут сырьё, фонда и рубль осенью. Статистика и графики.

2. S&P500.
По дневным (сильная положительная корреляция с BCOM):

Мнение: куда пойдут сырьё, фонда и рубль осенью. Статистика и графики.

3. Динамика инфляции, борьба с инфляцией. ФРС.
За последнюю неделю,
рост сырья и иностранной фонды был на новостях о замедлении инфляции:

Мнение: куда пойдут сырьё, фонда и рубль осенью. Статистика и графики.

Но инфляция 8,5% при таргете 2% — это много, 
борьба с инфляцией будет продолжена.

Про борьбу с инфляцией в США.
Сокращение баланса ФРС.
Напоминаю:
в июне — августе 2022г.
ФРС сокращает баланс по $47,5 млрд в месяц (в июле ФРС фактически сократила баланс примерно на $20 млрд).,
в сентябре — декабре 2022г.
ФРС начнут сокращать по $95 млрд в месяц.

Про повышение ставки ФРС.
На заседании ФРС 21 сентября, вероятно,
поднимут ставку на 0,5%,
сейчас ставка ФРС 2,25 — 2,50%.

В 2022г. осталось 3 заседания ФРС по ставке:
21 сентября,
2 ноября,
14 декабря.

4. Статистика по месяцам. Сентябрь.
Напоминаю, что сентябрь по статистике — самый слабый месяц в году на фондовом рынке.

Мнение: куда пойдут сырьё, фонда и рубль осенью. Статистика и графики.

Счёт текущих операций (экспорт минус импорт) уменьшается из-за падения экспорта.


5. ИНДЕКСЫ РТС и Мосбиржи.
При среднесрочных операциях с активами, важно понять, сильный актив или слабый.
На повышении сырья и росте S&P500 и европейских индексов с июня,
роста РТС не было: индекс застрял около 1100, т.е. РТС слабый и, если сырьё упадёт, то и РТС в сентябре упадёт.
РТС по дневным.

Мнение: куда пойдут сырьё, фонда и рубль осенью. Статистика и графики.
Индекс Мосбиржи смотрится в июле сильнее индекса РТС из-за снижения курса рубля,
среднесрочно — резко медвежий график.
Индекс Мосбиржи по дневным.

Мнение: куда пойдут сырьё, фонда и рубль осенью. Статистика и графики.

6. Про рубль.
Рубль укрепился из — за положительного внешнеторгового сальдо ( = экспорт минус импорт).
Обратите внимание на падение экспорта: в августе Европа полностью отказывается от угля из России,
до конца 2022г. попытается отказаться от нефти (по крайней мере, поставки нефти в Европу сильно упадут).
Китай и Индия полностью не заменят: в базовом прогнозе Минэкономразвития и ЦБ РФ, добыча нейти к концу 2022г. падает с 11,5 (в начале 2022г.) до 9.5 млн.барелей в сутки.
Скидка на Urals сейчас 30% от цены Brent.
Во всех прогнозах, долгосрочно — снижение цен Brent (значит и Urals). 
Главное — бюджету России не выгоден сильный рубль: 
в июле падение нефтегазовых доходов 22% г/г, падение не нефтегазовых доходов 29% г/г.
Бюджету выгодно ослабление рубля: это — основная причина, по которой рубль будет падать.
Слабый рубль — это рост инфляции, тоже плохо.
Поэтому выгодно плавное ослабление рубля. 

Падение доходов федерального бюджета
по месяцам по пунктам:

Мнение: куда пойдут сырьё, фонда и рубль осенью. Статистика и графики.


7. ВЫВОД.
Борьба с инфляцией на западе далеко не закончилась, а в полном разгаре.
Борьба с инфляцией в США окажет понижательное давление на фондовые, товарные рынки и на рубль.
Причины падения рубля: дефицит и падение доходов федерального бюджета, падение цен на сырьё.


С уважением,
Олег.
14 комментариев
Сдался вам этот сиплый, про моекс и рубль лучше чтонибудь напишите и пишите дальше, толк от этой америки, если доллары — все? Не купить ни продать, а уж акции тем более, постепенно из американских акций всех Россиян выкурят комиссиями брокерскими и прочими проблемами
avatar
aea_neon, 
да,
дописал своё мнение про индексы РТС, мосбиржи и про рубль.
avatar
Олег Дубинский, двойное дно мосбиржи? 
avatar
aea_neon, сейчас — да.
Обычно, на дне — максимальная амплитуда, а
сейчас индекс Мосбиржи вяло болтается около 2 100 — не похоже на минимум: дно может оказаться ещё ниже.
avatar
Олег Дубинский, индекс РТС в отличии от ММВБ в локальном тренде вверх находиться, в каком месте он слабее я не нашёл



avatar
Чеширский, 
локальный пик был в конце июля около 1 500, с июля — падение.

Если Вы считаете, что рубль будет укрепляться, а акции дорожать — хорошо, у каждого — своё мнение.
avatar
Олег Дубинский, рубль будет слабеть и акции расти больше чем его удешевление
avatar
aea_neon, 
:) 
Гадание на кофейной гуще.
Возможно, долгосрочно, да.
avatar
aea_neon, Все равно за Амерами нужно следить для принятия решений, поскольку если экономика там будет схлопываться, то падение цен не избежать
avatar
Илья Денисов, 
конечно, если в США ж..., то сырьё падает, а это для России очень важно.
avatar
Илья Денисов, нефти дешевле ста может уже и не быть, как и биткиона вновь по 200 долларов
avatar
aea_neon, не переживайте, это не надолго, плешивый же не вечен.
avatar
Эх. Вот сложно тут не учитывать такую вероятность. Наверное просто не хочется, чтобы было так, а значит вероятность только больше)
Вот объясните почему сильный рубль невыгоден нашей стране? Почему всё танцуют от алгоритмов, придуманных 50 лет назад? Почему мы вообще должны поставлять наши ресурсы за копейки, потому что типа схема такая что слабый рубль -это типо выгодно? И ещё расскажите пожалуйста вот не было бы у нас импорта от слова вообще как бы мы жили?

теги блога Олег Дубинский

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн