В этом выпуске:
— Белоусов разгоняет экономику — Набиуллина тормозит
— Расходы бюджета производятся удивительно равномерно за 2 месяца ровно 1/6 бюджета!
— Зачем ЦБ ограничивает финансовые организации от участия в сделках с криптовалютой
— Рубль вновь в пограничной зоне, поход на 13 к юаню отменять рано
— Рубль к доллару стабилизирован в диапазоне 89,8-92,5 и может остаться здесь до конца года по китайскому методу
— Индекс доллара вторую неделю не идет вниз. Крепкий доллар = risk off
— Золото закрыло неделю выше предыдущего максимума — заявка на рост
— Нефть консолидируется под отметкой 84 USD/bbl Brent и смотрит вверх
— Американские рынки — новые рекорды.
— Статистика американских рынков показывает небывалый пузырь
— Второе пришествие розничных инвесторов. Как хвост виляет собакой?
— Китайские рынки создают основание для роста
— RGBI пока удерживает 119 пунктов, но давление продавцов велико и не уходит
— Акции мосбиржи вернули свои позиции, будет ли рост дальше?
— Налоговые изменения, которые игнорирует рынок
В этом выпуске:
— Дефицит бюджета в 1 трлн. рублей в неделю — это временно и хорошо для ВВП
— Банк России остановил кредитование бизнеса, но не потребителя
— Еще один признак окончания периода удержания 16% ставки
— Рекордная месячная прибыль банков за январь вызвана роспуском резервов на возможные потери по ссудам. Когда продавать банки?
— Санкции США: НКЦ работает; паника в рубле ложная; почему крупные компания не попали под санкции; Новатэк не сдается; санкции США на инновационную экономику бьют мимо цели; возможные ограничения внешних транзакций для всех россиян; идеи в санкционных компаниях
— Небольшая валютная паника в России накануне санкций, что дальше?
— Индекс DXY ни вверх, ни вниз
— Золото в краткосрочном даунтренде
— Нефть стабильна в своем канале
— Новые технические маркеры снижения рынков в США
— Китай делает заявку на окончание спада в акциях
— Индекс RGBI — намек на разворот? Инфляция остается липкой. Почему длинные и короткие облигации торгуются по-разному?
В этом выпуске:
— Ожидания перед заседанием Банка России
— Рубль выбрасывает шипы, но не падает
— Снижение импорта грузовиков, легковых машин, ограничения на выкуп иностранцев, контроль экспортной выручки и возврат почтовых пошлин поддержат рубль
— Доллар укрепляется, но среднесрочно ожидания иные. Снижение доллара к середине года может поддержать цены товаров
— Америка растет широким фронтом
— Германия не смогла вырасти вслед за США
— Китайские инвесторы демонстрируют иррациональное поведение
— Чем обусловлена разница в доходностях старых и новых выпусков ОФЗ. Изменение политики Минфина
— Российский рынок акций завершает свой рост, где переждать неопределенность?
— Обновления по IPO Диасофт
Америка вновь творит чудеса. Снижение индексов начала года остановилось, но сегодня будет очередная проверка данными по инфляции и рынку труда.
Если данные будут соответствовать ожиданиям: +200 тыс. рабочих мест и умеренная инфляция +0,3% м/м, то рост вновь продолжится с близкой целью переписать исторический максимум по S&P 500. Индекс уже выполнил цели на 2024 год большинства инвестиционных домов, а если вырастет до 5000, то вообще всех, а прошло 2 недели.
Все это напоминает 2020 год, когда подобная эйфория длилась до конца февраля. Если так, то у золота остаются шансы продолжить рост, нефть будет устойчива, а рубль продолжит укрепление. Данным технического анализа это не противоречит. Единственное, что по золоту выход вверх/вниз должен быть очень близко.
В России по большинству компаний вчера были продажи.
Я тоже убрал спекулятивные позиции, например, в Хендерсоне. Вчера продолжился разгон компаний, выходивших на IPO в конце прошлого года: Евротранс, Хендерсон, СТГ, МГКЛ. Интересно, что накачка малых IPO произошла как раз после прихода денег физикам от дивидендов Лукойла, думаю, здесь опять Pump от анонимных телеграм-каналов, которые ЦБ отказывается замечать, говоря об иррациональности частных инвесторов.
Первый обзор рынков в 2024 году:
1) Отработка краткосрочных и среднесрочных прогнозов. Оцениваю процент попаданий
2) Финансовые новости первой недели: PMI, банкротства, шатдаун, снятие ограничений с акционеров российских компаний
3) Новости геополитики: США не успевает справляться с валом напряженностей в мире
4) Курс рубля к доллару остается в узком коридоре: как торговать и чем это опасно
5) Рождественское ралли в России, куда вкладывают частные инвесторы
6) Квартальный срез:
— импульсы девальвации рубля,
— индекс DXY
— курс юаня к доллару, возможна девальвация
— золото в восходящем движении
— вероятные зоны проторговки нефти
— долгосрочные поддержки американского рынка акций
— российский рынок государственного долга в консолидации
— каковы цели роста российских акций в рублях и долларах