я ж спецом указал что сделка произошла за 10 мин до окончания сессии.Никаких Клирингов не было.

На пальцах, пошагово, покажи откуда он должен мне 1 доллар за бочку?

AngelOK, ты путаешь расчет по контракту, и перечисление вариационной маржи. Это не одно и то же!
ГО — это резерв денег под обеспечение обязательств по контракту. Если ты выйдешь на поставку, и откажешься от сделки, эту сумму у тебя заберут в пользу продавца как штраф. Перечислениями вариационки на клирингах биржа обеспечивает поддержание ГО на необходимом уровне. И все. ЭТО НЕ ФОРМА ВЗАИМОРАСЧЕТОВ ЗА ТОВАР!

Выход на поставку это отдельная история. Там покупатель платит продавцу по цене экспирации. А все перечисления вариационки, которые происходили между покупкой фьюча и экспирации, в сумме делают для покупателя финрез таким, как если бы он купил товар по цене покупки фьюча. Независимо от цены экспирации.

Я тебе книжку по деривативам кинул выше. Прочитай про фьючи 

websan, а потом еще два года пытались судиться с мосбиржей.

А если серьезно, то крайне через задницу у нас сделаны зеркальные контракты. Ненужные планки. Ненужные торги выходного дня. И в рабочие, когда америка отдыхает. А ночной сессии как не было, так, видимо, и не дождемся...

Помню, году, кажется в 18, в неторговый день для штатов brent на моське падала баксов на 10. Кого-то на маржин утащили. А следующий день открылась, как ни в чем не бывало

С ЧЕГО?!!! Определена цена Товара. Цена -1.Он отдаёт (в убыток для себя или нет неважно) тебе по -1.Ты получаешь товар. С ЧЕГО он должене тебе платить?

Цена же -1. Если +1, то я ему доллар, он мне нефть. А тут -1. Наоборот, получается

Финрез
0,5 ты отдашь Броку!!! Ибо контракт стал стоить НИЖЕ на 0,5. Цена контракта стала НИЖЕ. У тебя убыток + бочка нефти.
А продавец как хотел продать тебе по -1 так и продал.
Он продал и забыл о твоём существовании.

0,5 спишет брокер под ГО биржи. Будет перечислено продавцу, да. Т.к. я купил по -0,5, а экспира с последним клирингом по -1.

Ну а продавец, когда продает мне по -1, платит мне 1 доллар. Я так это вижу. Не понимаю, почему должно быть по другому. 

AngelOK, окэй, подробно. Там все сложнее чуть. Участник торгов покупает или продает фьюч. В момент покупки/продажи цена для него фиксируется. Далее во время клиринга идет пересчет ГО, ему начисляется разница между ценами последних клирингов. На экспире фиксируется конечная стоимость. При исполнении контракта покупатель платит ее продавцу.

В твоем примере, ты купил за -0,5. Экспира -1. В клиринг у тебя спишут еще 0,5. Дальше при исполнении ты получишь нефть и 1 доллар на бочку от продавца. Твой финрез нефть и 0,5 доллара на бочку.

С какого перепуга он должен доплачивать?

AngelOK, не, фьюч поставочный. С купленным по -0,5 и экспирой по -1, если выходишь на поставку, ты получаешь нефть и еще 50 центов на бочку сверху от продавца. Цена для тебя фиксируется в момент сделки. Так что да, доплатят. Но бочки принять обязан.

AngelOK, у тебя прошел расчет по поставочным фьючам. Но фьюч то как был поставочный, так и остался.

А то получается, это как «для всех доллар, а для меня бумага туалетная. Значит, кусочек туалетки аж по 77 рублей продают» . И сразу путанница, у всех кроме тебя

AngelOK, 

 фьюч-то Поставочный по спецификации.

А, ну раз так, то все сходится.

Расчётным он является до определённой даты, перейдя которую, держатель выходит на поставку в момент экспирации.

Тут разрешите додолбаться до терминологии. Поставочный фьюч — это когда оставшиеся на экспире покупатель и продавец обязаны осуществить переход прав на актив. Расчетный фьюч — это когда на экспире между ними взаиморасчет по определенной цене происходит, без передачи актива. Определяется спецификацией.

Когда купил-продал фьюч, пофиксил финрез, не дожидаясь экспиры, это обычная спекулятивная операция. Трейдеры такое делают в любом типе контракта. Поставочный фьюч из-за этого не начинает быть расчетным.

Другое дело Сам фонд. Он то оперировал реальными фьючами (за дентги клиентов). И вот что он там планировал известно только ему и его руководству.