Доброе утро!

Фундамент: последние пару дней продолжают подтверждать тот факт, что ниже 48 нефти удерживаться трудно, здесь по-прежнему находится наш баланс между спросом и предложением. Краткосрочные спекулянты гоняют нас в пределах 47,5-48,5, остальные не подключаются.

График: продолжает неизменно указывать на готовящееся большое движение, с учетом положения вещей, движение должно быть вверх. Если сегодняшняя новость по запасам будет показывать их уменьшение, можно ждать отскока до 51, т.к. на большое увеличение запасов вчера никто даже не отреагировал (хотя и некому, как мне кажется, было, все и так в шортах). У нас уже четвертая короткая недельная свеча подряд, до конца недели еще есть время на что-то, но нужен катализатор. На ровном месте никаких движений не предвидится. На дневке так же 4 короткие свечи подряд. В общем, потенциал для движения есть, нужны условия.

Психология: на вчерашнюю новость об увеличении запасов, как я уже упомянул, реакции как таковой и не было, скорее всего потому, что продавать уже некому. На сегодняшнюю новость о снижении запасов реакция тоже вряд ли будет очень сильная, скорее всего как и в прошлую среду доедем до 50+. Ожидания уже потихоньку сменяются с нейтрально-негативных на просто нейтральные. Слишком долго медведи ждут продолжения банкета.

( Читать дальше )

Фундамент: никаких изменений нет с прошлого прогноза (ссылка внизу), вчерашняя сессия в очередной раз подтвердила, что вне зависимости от настроя рынка, цена не собирается удерживаться ниже 47. Полагаю, диапазон 47,5-48 – место, в котором заканчиваются продавцы, и ниже мы падать не будем.

График: вчера была очень клевая дневная свеча, предвещающая сегодня большой диапазон движений. В прошлый раз говорил, что движение ожидается в четверг или пятницу, похоже, будет в пятницу. Вероятность велика. По четырехчасовому виден среднесрочный минимум на 46,2 и такой же максимум на 50,3. Предположительный сценарий на пятницу — 54,4.

Психология: рынок очень негативно настроен, и хотя мы и не можем с начала сентября удержаться ниже 47, мы упорно пытаемся туда влезть. Такой негативный настрой способен пресечь любые попытки роста. Ожидания сегодня сильнее фундамента и графиков.

Статистически, пятница может быть хороша для нефти:
 

( Читать дальше )

По фундаменту: запасы нефти снизились довольно значительно на фоне роста добычи и импорта. Смысл в том, что не смотря на рост импорта и добычи, запасы уменьшились. Иран+США в сумме дают все равно снижение добычи, т.к. в США она падает быстрее, чем может нарастить Иран. Фиксируется максимальный спрос за пятилетку.
http://www.eia.gov/forecasts/steo/report/global_oil.cfm
Видно, что перепроизводство остается, но разрыв между мировым потреблением и производством сокращается. Экономическая теория говорит, что при увеличении спроса и уменьшении предложения, цена растет. Если предположить, что это правда, фундаментальные факторы вплоть до 2016 будут способствовать росту цены. Хотя психология и оказывает на рынок в 100 раз большее влияние, когда все спекулянты мира продали и продавать больше некому, фундамент будет толкать цены в сторону роста. Последний раз продавать некому было на 42 за баррель.

По графику: на недельном отскочили от максимума 54,28, новый минимум подтвердится при прорыве 50,31. Вчера не преодолели, дошли до 50,22 с последующим катастрофическим обвалом. Неделя остается внутренней, довольно узкий диапазон. На следующей или через одну будут большие движения.

( Читать дальше )

Вчера уже писал об этом, но хотелось бы услышать какого-нибудь конструктива.
Итак, во-первых, в США последние 6 недель подряд добыча снижается в среднем на 50 тысяч баррелей в неделю. Иран грозился нарастить добычу на 1 млн баррелей в день за 6 месяцев, т.е. на 40 тысяч баррелей в неделю. Чистый итог от падения производства в США и роста производства в Иране составит -10 тысяч баррелей в неделю. ОПЕК добычу наращивать однозначно не будет, все эти страны терпят огромный дефицит бюджета. Россия тоже не будет и не может.
75% мирового потребления нефти это бензин. Близится зима, зимой потребление увеличивается. Лето закончилось, но до зимы еще дожить надо.

По итогу имеем сейчас нефть на 49, которая не падает уже третью неделю подряд, хотя до этого падала 11 или 12 недель подряд. Т.е. можно говорить о том, что пик падения пройден. С учетом того, насколько в ценах сильна спекулятивная состовляющая, можно предположить, что мы еще увидим просадку до 45, но средне- и долгосрок выглядит положительно. Если эта и следующая недели будут в плюсе, значит дальше можно ждать медленного, но уверенного роста. Сегодня открывать лучше всего длинные позиции в нижней части ценового кородора 48,8-50,5. Возможны редкие короткие выходы вниз. 

Я так понимаю, ставку могут поднять в декабре до 0,4%, но неоднократно слышал пессимистичную инфу по поводу перспектив экономики США. Не помню уже, что конкретно, но что-то там очень тревожное было, говорили, что кризис 2008 до сих пор продолжается. Вообще логично, с учетом того, что все, что изменилось за эти годы, это долг Штатов, который увеличился в два раза. Ну и банки поднакопили резеров. Базель 3, как-никак. Единственное, от чего за эти годы мир себя обезопасил, так это от того, чтобы финансовые рынки убили мировую экономику. Так вот… Экономика Китая замедляется, но ВВП главного импортера, США, увеличивается. Странно как-то. Евросоюз замедляется, нефтепроизводство в США сворачивается… В общем, не верится в повышение ставки.

С нефтью картинка такая: с апреля запасы в нефтехранилищах США плавно падают, но шла инфа и о том, что Китай активно пополняет свои нефтехранилища. Т.е., с большой долей вероятности, из хранилищ США нефть идет в хранилища Китая. Я думаю, это единственная причина, по которой она не рухнула до 20. С другой стороны, зима приближается — зимой потребление нефти увеличивается. Бензин — 75% мирового потребления нефти. На сколько там процентов расход зимой увеличивается? Китай активно закупался в июле, когда нефть ушла ниже 60, но даже это не помогло ей подняться. В конце августа был переломный момент, когда вышла новость о снижении запасов в США на 7 млн баррелей, а добыча нефти в США к тому времени снижалась уже третью неделю подряд.  И тут на горизонте появляется Иран, который в данный момент поставляет на экспорт 1,5 млн баррелей в день. У США добыча полтора месяца подряд снижается в среднем на 50 тысяч баррелей в неделю (и тенденция должна сохраниться). Иран обещал нарастить добычу на 1 млн баррелей в день за 6 месяцев, т.е. на 40 тысяч баррелей еженедельно. Т.е. общий чистый итог от двух этих стран составит -10 тысяч баррелей в неделю. Опек не будет увеличивать производство настолько, чтобы нефть падала, Россия тем более. А зимой потребление увеличивается. Т.е. можно с уверенностью говорить, что те 42 в августе — минимум на обозримое будущее. По нефти, по идее, можно брать лонг.

( Читать дальше )