С фьючерсами игрался вживую. Поэкспериментировал с калькулятором опционов. option.ru. 
Примечание: Терминов  сильно сложных не будет. На оригинальность не претендую. Есть рисунок(скриншот) примера внизу. 

Вступление: Ищу первую сделку. В целом для первой сделки не рекомендуется продавать опцион call|put. Люблю оставить на подольше. Хотя вот опять же, не рекомендуют держать опцион открытым более 1-3 дня, например. Ибо временной распад играет против покупателя того же call. Знать спецификацию контракта(это по фьючерсам унаследовал, т.е. например в фьючерсах Дельта по Золоту в долларах. Т.е. это не полный контракт золота в рублях по не поставочным долларовым золотым контрактам). 
Кстати ликвидные ri,si контракты, там стакан полный по крайней мере. Экспериментировать можно например на si(USD/RUB).

Разберемся с калькулятором.

Ответ на вопрос: Почему значение сильно отрицательное при страйке в день экспирации по цене БА?
1. Что не очевидно,

( Читать дальше )