Дима Романов, ну тут, как и во многих инструментах, нужно ловить моменты. Иногда можно неплохо заработать. А если тупо «купил и держи» — эта тактика слабо работает на нашем рынке.

Дима Романов, ну облигой — это сложно назвать, т.к. в 2021 и в 2023 годах дивы пропущены :) А на счёт тела, тоже не сказать, что «вечно» падает. Иногда хорошо падает, иногда сильно растёт… Обычная волатильность, присущая многим акциям. А текущее падение — это не вина Газпрома, а следствие решений политиков. Но опять же, не исключено, что среднесрочно, бумага может хорошо отскочить. Тут важно момент поймать…

Павел «Polis6» Пашкин, я как-то опасаюсь покупать «как можно больше». Рисков много. Особенно долг напрягает. Дивы ближайшие годы под вопросом.  Но правда, если отменят повышенный НДПИ в конце 2025 года, тогда скорей всего акции вырастут довольно сильно.

ровный, ну это смотря как считать. При цене 3000₽ P/E =4, хотя медианное значение 6,6, а среднее более 8. А «P/E скорр» будет в два раза ниже медианы. Я считаю разными методами и беру средневзвешенную оценку. Но в целом согласен, даже при текущих ценах, большого желания покупать ФосАгро пока не возникает, но при цене в 3000₽ я бы обязательно купил.

Dhandho Investor blog, справедливая цена акции — это средневзвешенная оценка акции, сделанная различными методами. Подробнее про методы оценки можете почитать, например, здесь t.me/Investovization_official/390. Это, так сказать, вероятная среднесрочная цель акции. Естественно, для того чтобы заработать на росте акции, нужно покупать дешевле.

Хоха51, тут скорее дело в смартлабе, т.к. пост копируется с Дзена, и при переносе частично меняется форматирование.

Хоха51, да, там опечатка была, поправили. Благодарю за внимательность. А что не так с редактированием?

Dhandho Investor blog, я делаю комплексную оценку на основании разных методов. Да, оценка по DCF далеко не всегда релевантна.

Dhandho Investor blog, есть более интересные акции для покупки. У НорНикеля не очень благоприятные перспективы на сренднесрочном горизонте, хотя долгосрочно, пока видится всё довольно позитивно. Методы расчетов справедливой цены  разбирал в отдельных постах, например, здесь: t.me/Investovization_official/390

Сергей Викторович, ну так у нее и темпы роста выше. Получается, что по сути, этот рост и включен в цену. Плюс ROE самый высокий. При этом Татанефть стоит не в разы же дороже, т.е. на самом деле, всё примерно сбалансировано.

Юрий Николаевич, если бы минуту почитали, то увидели бы информацию про реструктуризацию бизнеса. Но согласен в начале статьи была неточность, я ее поправил. Спасибо за внимательность.

Витя, ну есть хотелки, а есть реальность. Это не всегда совпадающие сущности.

Путешественник, не могу согласится на счет резкого падения новых кредитов. Посмотрите на график, пока кредитный портфель продолжает планомерный рост. Хотя темпы замедлились, и вообще не очень понятно, кто берет сейчас займы по таким ставкам. На счёт отчислений, думаю, что всё делаются по методикам ЦБ, вряд ли здесь возможны серьезные махинации. Аналогично относится к ОФЗ. В принципе, наверно не так важно, как их в моменте учитывать, т.к. к окончанию срока они будут закрыты по номиналу.  В общем, согласен, что при текущих ставках, прибыльность банков должна резко падать. Это видно по другим банкам, но у Сбера 60% кредитов по плавающей ставке, это поддерживает результаты.

Витя, по моим средневзвешенным оценкам, 330₽ — самый раз. Как делаю оценку, есть отдельные материалы на наших каналах. При желании, можете ознакомится, например, здесь: t.me/Investovization_official/390

Гончар, думаю, что перед населением все обязательства будут выполнены. В крайнем случае, напечатают рублей сколько нужно. Правда, конечно, при этом рубль может сильно обесцениться. 

Путешественник, ипотека — это где-то четверть кредитного портфеля. Во втором квартале отчисления под резервы значительно выросли. Хотя при этом выросла и прибыль. В общем, конечно, сейчас ситуация для банков не простая, но Сбер умудряется даже в этих условиях наращивать прибыль. Но всё возможно, если такая ставка будет держаться долго, то конечно, сложно будет удерживать высокую рентабельность.

Александр Савин, я сейчас за границей, не очень удобно искать. Можете в видео ролике посмотреть, там обычно ссылку видно. Либо на сайте Новатэка, либо на сайте раскрытия информации.

Сергей Викторович, да, действительно, не очень понятно. Я сам так-то хотел скинуть на тех уровнях, но почему-то не получилось :) Зато продал другие бумаги. По поводу ГДР вроде свежих новостей нет. Год назад сменили депозитарий, но вроде как, программа сохранена.

Эльзар Тимирбулатов, ну всё же некоторый рост заложен в котировках, иначе бы мультипликаторы были не треть ниже. Да, еще отмечу, что внезапно, нефтяной сегмент начал расти. Об этом вообще ранее речи не шло. А сейчас +12% за полгода, и это несмотря на ОПЕК+.

Сергей Викторович, а если реализуется? пока не видим, что компания отказывается от планов. Например, недавно начали буксировку 2 линии на «Арктик СПГ 2», плюс объявили про «Мурманский СПГ». Но естественно, риски есть, именно поэтому котировки падают уже несколько месяцев. И вероятно, и дальше будут падать. Хотя к слову, мультипликаторы уже не такие уж заоблачные.