Вчера МТС-Банк опубликовал первый отчет после IPO. Он мало информативен с точки зрения того, как размещение повлияло на финансовые результаты банка. Тут надо ждать отчета за второй квартал. Но здесь мы можем увидеть, как банк отработал г/г еще до громких обещаний в момент размещения.

1 кв. 2024 г. (к 1 кв 2023 г.):

◽️Кредитный портфель: 359 млрд (+33%)
◽️Чистые процентные доходы: 9,7 млрд (+16,5%)
◽️Чистые комиссионные доходы: 6,7 млрд (+68,8%)
◽️Операционные доходы: 19 млрд (+40,3%)
◽️Чистая прибыль: 3,9 млрд (+34,8%)
◽️ROE:21,1% (+2,2 пп)
◽️P/BV (BV = капитал+IPO)*: 0,82

*Тут можно еще учесть суборды на 6 млрд руб, поэтому на сегодня мультипликатор равен даже 0,77.

Чистая прибыль составила 3,9 млрд. Рост на 35% обусловлен ростом комиссионных доходов на 69%. Рост чистых процентных доходов не впечатляющий, но на фоне снижения процентной маржи результат хороший. Тут еще нужно учесть рост расходов на резервы. Это временный эффект.

Также интересно будет сравнить данные по ЧП с РСБУ. Там за первый квартал заработано было 3,7, где то собрали дополнительные 200 млн. За 4 месяца 2024 года чистая прибыль по РСБУ составила 5,1 млрд, то есть за апрель заработали 1,4 млрд. Если остальные месяцы будут не хуже, то за 2 квартал чистая прибыль может составить 4,2 млрд. Так как IPO было в апреле, то в мае-июне могут заработать даже больше.