Проблемы этой бумаги:
1. Дивидендов больше не будет в таком размере
2. Так как весь кэш выплачен уже и будет в будущем выплачиваться дивидендами, то эти деньги ушли полностью из компании «в карманы» акционеров. Соответственно, у них нет даже возможности объявить и провести buy back в случае оч низкой цены, чтобы поддержать рыночные котировки.
3. Долг — он достаточно большой и выплаты по нему будут расти, высокие и очень высокие (для них) %% ставки однозначно будут давить на их финмодель уже в ближайшем будущем.
4. У компании вероятно скоро появится крупный мейджор с хорошим пакетом (стейк >20%). Заход происходит по низким ценам. Пока это «в тени», котировки будут под давлением.
5. Котировки могут упасть ниже 100 на панических распродажах тех, кто долго терпит/высоко зашел (при ИПО по 250 неудивительно)/ переплечевал бумагу.
В остальном на мой взгляд все хорошо, восстановление начнется позже и до прежних уровней (200+) его придется достаточно долго ждать, то есть если вы в бумаге уже сидите, будьте готовы что это долгосрочная инвестиция.