Однако структура рынка сильно изменилась, что теперь тоже нужно учитывать при новых размещениях

Объем локальных облигаций в обращении в 2023 году может составить до 42,2 трлн рублей, что на 15% больше, чем в 2022 году, следует из прогнозов Московской биржи, которые представил директор департамента долгового рынка биржи Глеб Шевеленков в ходе «Российского облигационного конгресса» Cbonds, передает корреспондент Frank Media. 

Он отметил, что это условный прогноз, но «в любом случае 40 трлн рублей — этот тот порог, который мы преодолеем. Это тот объем рынка капитала, с которым нам предстоит работать в следующем году».

Причем расти будет как рынок ОФЗ, так и рынок корпоративных облигаций. В частности, по прогнозам торговой площадки, объем локальных облигаций в обращении может вырасти на 7%, до 20,7 трлн рублей, а корпоративных — на 6%, до 20,6 трлн рублей.

Таким образом министерство хочет унифицировать режимы выплат по ОФЗ и суверенным евробондам

«В течение года – по мере реагирования на ситуацию – складывалась разная регуляторика относительно выплат от министерства финансов. Так, сегодня платежи в рублях по облигациям федерального займа в отношении «недружественных» инвесторов накапливаются на счетах типа «С», а выплаты по еврооблигациям по особому механизму, установленного указом, вне зависимости от принадлежности их к «дружественной» или «недружественной» категории, предлагаются всем, кто заявит свои требования», — напомнил чиновник.

Их средневзвешенный убыток составил 21%

Средневзвешенная доходность 30 крупнейших стратегий, на которые приходилось 70% от объема портфелей и 45% от числа клиентов стандартных стратегий, на горизонте 12 месяцев была «глубоко отрицательной» и составила -21%, свидетельствует анализ ЦБ, приведенный в «Обзоре ключевых показателей профессиональных участников рынка ценных бумаг». Аналитики регулятора объясняют это существенным падением курса доллара к рублю и снижением рынка акций. «Единственным классом активов, который показал рост по итогам квартала, стали облигации резидентов, стоимость которых восстанавливалась по мере снижения рыночных ставок», — указывают они.

«В отличие от предыдущих кварталов, стратегии для неквалифицированных инвесторов, включая стратегии ИИС (индивидуальных инвестиционных счетов. – FM), смотрелись заметно лучше других рыночных стратегий, хотя и продемонстрировали отрицательную доходность», — отмечают аналитики ЦБ. По их мнению, такие стратегии предполагают «более консервативный профиль инвестирования, который показывает себя хуже рынка в периоды роста и минимизирует потери в периоды повышенной волатильности». Лишь по трем стратегиям доходность была выше доходности депозитов, открытых год назад (5,3%). Отрицательные результаты были зафиксированы по 23 из 30 стратегий. При этом многие из них показали доходность ниже бенчмарков.