Мосбиржа выкашляла традиционно ужасную инфографику со статистикой срочного рынка за Июнь 2020. За такой дЕзайн нужно вешать вниз головой над пропастью. Ну да ладно. Биржа у нас такая… ушибленная. Смотрим, что наторговали за Июнь:




( Читать дальше )

Пока российская власть празднует унылый «день уничтожения СССР», мы поговорим об интересном и увлекательном. А именно — откуда приходит цена к свече и куда уходит. Как не трудно догадаться, цена к свече приходит слева и уходит вправо по разным причудливым траекториям. Если усреднить траектории движения цены через свечу, то мы получим почти симметричный график:



Ноль — это «нулевая свеча» (каждая свеча на графике).
Серая линия — это усредненная траектория цены за период -100 свечей и +100 свечей от «нулевой свечи».
Зеленая линия — это усредненная траектория цены выше открытия «нулевой свечи».
Рыжая линия — это усредненная траектория цены ниже открытия «нулевой свечи».

Как понимать график:

100 свечей назад от «нулевой свечи» средняя цена была +310 руб. или -300 руб. (в сумме около +10 руб). 
Через 100 свечей после «нулевой свечи» средняя цена будет +300 руб. или -310 руб. (в сумме около -10 руб)

Статистика собрана по 10-минутному графику фьюча сбера за 3 года с 04.2017 по 04.2020. Другие инструменты и другие таймфреймы показали примерно такую же симметрию. Небольшой наклон средней цены вниз говорит о глобальном тренде вниз во фьюче сбера на данном таймфрейме. Например, если на каждой свече вставать в шорт, то через 100 свечей усредненная прибыль составит 10 руб. в каждой позе. На другом таймфрейме наклон может измениться и даже перевернуться.

Теперь посмотрим, куда уходит цена, если она пришла к свече снизу или сверху. Расклад выглядит так:



( Читать дальше )

Запишу некоторые соображения после кропотливого и нудного анализа больших графиков. Сразу прошу прощения у ТА-дрочеров. Пост им не понравится. Да и насрать. Не для них пишу, а для себя))

Если взять график, состоящий из миллиона свечей, и посмотреть на него с торца (т.е. убрать фактор времени), то мы увидим, что цена — это точка, движущаяся вверх-вниз по унылой прямой. Такой вид графика убирает с него все человеческие соблазны. Остается только суть. Если тщательно собрать статистику движения ценовой точки, то мы увидим, что на произвольном отрезке прямой вероятность ее движения вверх примерно равна вероятности движения вниз:


Отсюда выводы:

1. История не влияет на вероятность движения цены (т.е. ТА — фуфло)
2. Вероятность движения цены определяется факторами, которых нет на графике.

Что же это за факторы? Их всего два:

1. Мотивы и возможности крупных игроков, способных двигать цену

( Читать дальше )