flextrader, ты как хочешь оправдывай это, но это процентный риск. Если ты считаешь, что его нет, то думаешь, что бумага торгуется по номиналу. И в любой момент ты ее можешь там продать или купить (±). Если бумага стоит 95 — реализовался процентный риск — неважно, с чем он был связан

КРЫС, 

Это не процентый риск? -)

конечно нет, если он в этих 5 pv и есть то максимум в эквиваленте 100 (где-то — 200 — при квартальном купоне) bps и то, до очередного резета купона.

все остальное совсем другие «опциональности» вроде «корреляции» с суверенной кривой (назовем это обтекаемо так), CR/WWR, ликвидности и пр. чего до момента начала прайсинга по 20му ключу рынок в них не видел

амещающие облигации (ЗО) — это облигации, выпускаемые с 2022 г.  взамен классических еврооблигаций. 

Замещающие облигации позволяют инвестору получать валютную доходность, но без прежних инфраструктурных рисков.

Выплаты производятся в рублях, при этом стоимость бумаг и купоны по-прежнему привязаны к долларам, евро или франкам."

 

  
«Этот фонд состоял  из еврооблигаций крупных российских компаний, например «Газпрома» и «Лукойла».

FXRB использует рублевое хеджирование — страхуется от изменения курсов валют. 

FXRB — рублевый актив

В конце февраля 2022 года рубль начал быстро падать относительно доллара, 

контрагенты фонда — крупнейшие инвестиционные банки — решили не продолжать хеджирование

При таком падении рубля потребность в обеспечении сделки по хеджу кратно выросла

потребовали немедленного расчета по контрактам. Фонд продал все  еврооблигации российских эмитентов

FXRB получил  — требование немедленно внести на счет дополнительные средства. 

брокер продал все активы фонда (облигации) по той цене, которая была, и закрыл хедж. В результате внутри фонда не осталось ценных активов — а значит, он не может больше существовать. 

Еврооблигации пришлось продать очень дешево, так как в начале марта их цена на зарубежных рынках упала на 70—80%.

инвесторам не стоит ожидать каких-либо выплат»

Шамиль Джафаров, а какой смысл в прогнозах, тенденция и так понятна. А на сколько упадет никто не знает, и на каком таймфрейме тоже.

Шамиль Джафаров, никакого риска ликвидности. Спреды в стаканах 0,2%. Чисто процентный (рыночный) риск.

КРЫС, реализуется не %% риск, а риск ликвидности. 

 А когда рубль начнет по-настоящему падать, что будут делать люди, застрявшие во флоутерах или не во флоутерах? Их даже не скинешь по нормальной цене. 

а я вот вижу флоатеры по 95%… Это не процентый риск? -)