Вчерашние отчёты поставщиков этот спрос подтверждают: у Supermicro выручка $19,9 млрд при ожиданиях $16,26 млрд, у AMD дата-центры почти удвоились, до $8,5 млрд. Правда, операционный денежный поток у Supermicro отрицательный (−$434 млн), так что стройка ИИ даётся недёшево.
Сегодня картина скорее обратная: Dow +2,5%, S&P +1,4%, Nasdaq +1,5%. Чипы в минусе (SMH −2,9%), но деньги не уходят с рынка, а перетекают в финансы и здравоохранение (XLF +2,8%, XLV +2,3%).
Сегодня этот раскол хорошо видно: MSFT +6,1% и AMZN +6,3%, а TSLA −3,7%, и чипы в минусе (NVDA −1,9%, SMH −2,9%). Внутри одной «семёрки» пошла настоящая ротация.
Ночью фьючерсы на Nasdaq проседали больше, чем на 2%, к утру почти всё отыграли. Поддержали сильные отчёты AMD и Supermicro. Вечером разберу подробнее.